2025年、暗号資産市場でMACDとRSIシグナルが大きく乖離

2025年、暗号資産市場でMACDとRSIシグナルが乖離

2025年の暗号資産市場では、主要なテクニカル指標間で著しい乖離が生じ、トレーダーに複雑なリスクシグナルをもたらしています。トレンドの勢いを測るMACDとRSIは従来信頼されてきましたが、最近では相反するシグナルが増え、市場の見極めが困難になっています。

NEAR Protocolの事例はこの乖離傾向を端的に示します。2025年11月7日、NEARは$2.097から$2.969へ42%急騰し、MACDクロスオーバーと取引量9,700,000超の増加によって強気モメンタムが確認されました。一方、RSIは一時的に80を超え、通常は反転の兆候となる買われ過ぎを示しました。暗号資産は伝統市場よりも長期間買われ過ぎ状態を維持する傾向があり、変動の激しい局面ではRSIの信頼性が低下することを示しています。

また、Bitcoinの2025年12月のテクニカル分析では、RSIが買われ過ぎと売られ過ぎの間で変動する一方、MACDは混在したシグナルを示しました。強気ブレイクには終値$92,500超、RSI50超、MACDの同時上方クロスが必要となり、複数条件の重複が求められました。単一指標だけでは信頼性が十分ではなく、特にマクロ経済ショックによる市場不安定期には暗号資産市場全体で連鎖的な清算が発生しやすくなります。

移動平均クロスオーバーがトレンド転換の可能性を示唆

移動平均クロスオーバーは、異なる期間の移動平均線が交差することで生じる重要なテクニカルシグナルです。短期移動平均が長期移動平均を上抜ける「ゴールデンクロス」は強気の兆候、下抜ける「デッドクロス」は弱気の兆候とされます。

ただし、クロスオーバーは遅行指標であり、トレンド変化の後に確認されるため、予測には不向きです。調査では、レンジ相場では偽シグナル（ウィップソー）を頻発し、安易なエントリーが損失を招くこともあります。

プロトレーダーは、複数の確認手法を組み合わせることで信頼性を向上させています。移動平均クロスオーバーとRSIやMACDなどのモメンタム指標を併用すれば、偽シグナルの発生率を抑えられます。明確なトレンドがある相場では、クロスオーバーの有効性が大きく高まります。

最適な成果のためには、トレーダー自身の戦略や市場環境に合った時間軸の選択と、クロスオーバー単独での判断を避けることが重要です。こうした制約を理解することで、クロスオーバーは総合的なテクニカル分析の中で価値ある要素となります。

出来高と価格の乖離は市場操作の可能性を示唆

出来高と価格の乖離は、価格が一方向に動く一方で取引量が異なる動きを見せる現象です。しかし、研究によればこの指標は操作の検出には信頼性が低いとされています。学術的な分析では、出来高と価格の乖離は通常の市場変動と高い相関があり、偽陽性となるケースが多いです。

この不確実性の理由は、注文フローの不均衡や市場センチメントの変化、モメンタム効果などが操作意図なしに乖離を生じさせるためです。機関投資家の取引も、操作シグナルに似た出来高と価格パターンを生み出すことがあります。さらに、テクニカル要因として移動平均クロスオーバーや急激な出来高増加も、通常の市場で乖離を引き起こします。

統計分析では、出来高と価格の乖離は実際の操作と通常取引を区別する精度に欠けることが示されています。市場状況や期間によって結果は一貫せず、特に出来高が少ない期間では有効性が著しく低下します。また、価格と出来高に影響する全体的な市場トレンドを考慮できません。

高度な市場監視には、出来高・価格の乖離だけでなく、異常な取引パターンや価格急騰、アルゴリズム異常検知を組み合わせた多面的なアプローチが不可欠です。こうしたフォレンジック手法で、乖離指標単独よりも信頼性の高い操作判定が可能となります。

FAQ

Notcoinに価値はあるか？

Notcoinの価値は投機的で、市場需要によって変動します。2025年時点では一定の価値が見込まれますが、市場の変動性により正確な価値は不透明です。

Notcoinに将来性はあるか？

はい。Notcoinの将来性は有望です。TONの成長に伴い、Notcoinも普及と価値向上が期待され、2025年までに拡大する可能性があります。

Notcoinは本物か偽物か？

NotcoinはTONエコシステムの一部ですが、その正当性には議論があります。実在はしていますが、信頼性は不透明なままです。取引には十分注意してください。

Notcoinとは？

NotcoinはWeb3エコシステム内のデジタル資産で、分散型取引やアプリケーションの促進を目的に設計されています。ブロックチェーン技術を活用し、安全かつ透明で効率的な価値移転を実現します。