Ethereum、DeFiにおけるTVL63%の圧倒的シェア維持—Solanaの6～7%高利回りステーキングと競争

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2025年、Ethereumは分散型金融（DeFi）領域で主導権を堅持しています。DeFiプロトコル全体のTVL（総預かり資産）において63%という圧倒的シェアを占め、合計1,530億ドルに達しています。過去7年間で411倍の成長を遂げており、Ethereumの継続的なリーダーシップが鮮明です。

一方、代替ブロックチェーンの台頭で競争は激化しています。現状の比較は次のとおりです：

DeFi市場で圧倒的なシェアを誇る一方で、Ethereumは他プラットフォームよりもステーキング利回りが低い状況です。Solanaは6～7% APYという高利回りステーキングを実現し、Ethereumの2～6%を大きく上回ります。この利回りの差が、資産効率を重視する投資家の資金流入を後押ししています。

Ethereumの強みは、成熟したエコシステムの広がり、堅牢なセキュリティ基盤、機関投資家の信頼に根ざしています。しかし、高利回り競争の中で、レイヤー2ソリューションやデリバティブ型ステーキングプロトコルの活用が不可欠です。DeFi参入の投資家は、Ethereumの高度なセキュリティと、他プラットフォームの利回り優位性を自身のリスク許容度で比較・判断する必要があります。

中央集権型取引所ステーキング、27.9%の市場シェア獲得—規制圧力で分散型へ資本移行加速

中央集権型取引所は、Ethereumのステーキング市場で27.9%を占め、ETH3,600万枚のうち約950億ドルが取引所経由でステーキングされています。この高い集中度は、機関投資家による簡易かつ大規模なステーキング参加ニーズに応じたものです。

しかし、規制当局の監視強化によりこの優位性は揺らいでいます。米SECの法的措置によって、取引所のステーキング市場シェアは2021年の27%から9.7%へ急減。ステーキング・アズ・ア・サービスの規制不透明感が、機関投資家のインフラ選択を見直す契機となっています。

BlackRockがDelawareで申請したステークドEthereum ETFは、機関投資家が規制環境の変化を認識している証左です。取引所集中から分散型や自主管理型ステーキングへの資本流入が加速しており、市場構造は規制遵守と分散化によって競争力が左右される新局面に移行しています。

Lido、29.32%ステーキング市場首位も新興プロトコル台頭—ユーザー定着率35～40%改善

Lido Financeは2025年、Ethereumステーキング市場で圧力を受け続け、年初の約70%から年央には25.25%へとシェアが急減。過去3年で最も低い水準となり、流動型ステーキングの構造転換を象徴しています。一方で既存ユーザーの定着率は35～40%改善し、プロダクトの市場適合性が高まっています。

競争環境は劇的に変化し、リステーキングや新興流動型ステーキングプロバイダーの台頭によってバリデータ参加が細分化しています。機関投資家は、流動性集中型よりもセキュリティ・規制対応・分散型インフラを優先する傾向が強まっています。2025年末にはEthereumステーキング対応ETFの上場が見込まれ、伝統金融への資金流入による市場拡大とDeFiプラットフォームからのシェア移動が予想されます。こうした構造変化により、ステーキング市場は単一プロバイダー依存から分散・競争型エコシステムへ成熟し、Ethereumの分散化原則により適合しています。

FAQ

ETHコインは有望な投資先ですか？

ETHは、暗号資産分野で有力な投資先です。Ethereumは主要なスマートコントラクト基盤としてWeb3革新を牽引し、取引量・エコシステム成長ともに突出しています。高い実用性と市場支配力があり、分散型金融やブロックチェーン技術へ長期投資を狙う投資家にとって魅力的です。

2030年、1Ethereumの価格予測は？

VanEckの調査では、Ethereumは2030年に約$11,849に到達する見通しです。スマートコントラクト普及、バリデータの経済性、暗号資産市場拡大など複数の前提が根拠となっています。とはいえ、将来の価格は不確定で、技術・市場の多様な要因によって左右されます。

$500ドル分のEthereumは現時点でいくら？

$500 USDは現在約0.18 ETHに換算されます。正確な数量はリアルタイムの価格変動により随時変動します。

ETHコインの将来性は？

はい、ETHは将来性があります。Ethereumはスマートコントラクト分野で先導し、DeFi・NFT・Web3アプリケーション基盤として不可欠な存在です。継続的なアップグレードと普及拡大により、ETHはブロックチェーン進化の中核を担い続けています。