HyperliquidのHLPモデルは、DEX市場においてGMXのGLPと比較してどのような違いがありますか？

HyperliquidのHLPモデルはGMXのGLPを上回る流動性効率を実現

HyperliquidのHLPモデルは、積極的なマーケットメイキングによって、GMXが採用する受動的なカウンターパーティ戦略と対照的に、流動性効率で優位性を発揮しています。この根本的な違いから、Hyperliquidは2025年に分散型パーペチュアル市場シェアの74%を獲得し、累計取引高は約3,750億ドルに達しました。

取引指標を見れば、その効率差は明白です。

Hyperliquidのオンチェーンオーダーブック設計は、ほぼスリッページなしで即時執行を可能にし、HLPボールトがマーケットメイクと清算の両面で積極的に関与しています。この仕組みにより、流動性が市場状況に応じて最適に配分され、資本効率の高いエコシステムが構築されています。

統計データも強力で、ピーク時にはHyperliquidが180億ドル超の取引高を記録し、他のオンチェーン競合の10倍以上に達しています。この実績は大手中央集権型取引所に匹敵しながらも、分散化のメリットを維持しており、Hyperliquidの革新的なHLPモデルがDeFiデリバティブ市場の流動性効率を大きく変革したことを証明しています。

Aster、HYPEトークンで300倍レバレッジを展開しHyperliquidに挑戦

Asterは、HYPEトークンに300倍レバレッジを提供する大胆な取引機能を開始し、Hyperliquidの最大50倍レバレッジ制限を大きく凌駕しました。この新機能は、Asterが分散型パーペチュアル市場で急速な拡大を続ける中で導入され、2025年には累計取引高3,200億ドル、プロトコル収益8,660万ドルを記録しています。

主要プラットフォーム同士のレバレッジ比較では顕著な違いが浮き彫りとなります。

Asterのサービスは高いリターンを狙うトレーダーを惹きつける一方で、リスクも大きくなります。担保がポジション価値の100%を下回ると即時清算され、HYPE特有の価格変動—2025年10月には$59.40から$20.97まで変動—時には多額の損失リスクが生じます。

市場アナリストは、Asterの積極的なレバレッジ方針をHyperliquidからの市場シェア獲得戦略と位置づけており、現状Hyperliquidは分散型パーペチュアル市場の約70〜79%を支配しています。この戦略は成果を上げており、2025年9月にはAsterが週間取引高90億ドルを処理し、急速な成長セクターで市場シェア約16.8%を確保しています。

Hyperliquid、透明性の高いオンチェーン取引で大口取引を呼び込む

Hyperliquidは分散型パーペチュアル取引市場の有力プラットフォームとして台頭し、直近では2,500億ドル超の取引高を達成しました。この成果は、機関投資家や大口トレーダーの流入を強く示しています。Hyperliquidが採用する透明性の高いオンチェーン取引モデルは、すべての注文・キャンセル・取引・清算がブロックチェーン上で1秒未満の遅延で記録されるため、中央集権型取引所とは一線を画します。

大口トレーダーの取引量を主要ブロックチェーンで比較すると、その優位性が際立ちます。

Hyperliquidの創設者Jeffrey Yan氏は、この透明性が競合との差別化要因だと強調し、中央集権型取引所による決済データの過少報告の可能性を批判しています。2025年9月時点で、Hyperliquidは分散型パーペチュアル取引市場の約64%のシェアを占め、週間取引高は約90億ドルに達しました。こうした圧倒的な実績は、金融用途に最適化されたHyperliquid独自のLayer 1ブロックチェーンアーキテクチャによって実現されており、中央集権型取引所並みのパフォーマンスと分散化による安全性・検証性を両立しています。

FAQ

HYPEコインとは何ですか？

HYPEは、希少性と長期価値向上を目的として設計されたデフレ型仮想通貨で、自動流動性供給とトークンバーン機能を備えています。現在の時価総額は$41,388K、過去最高値は$0.000443です。

Hyperコインは投資に適していますか？

はい、Hyperコインは有望な投資先です。革新的なクロスチェーン技術と普及拡大により、2025年までに大きな価値成長が期待できます。

HYPEは良いコインですか？

はい、HYPEは将来性が高い有望なコインです。革新的な機能とコミュニティの拡大により、現行の暗号資産市場で魅力的な投資対象となっています。

1000倍のリターンが期待できるコインは？

HYPEコインは1000倍のリターンの可能性を秘めています。革新的な技術と普及拡大により、暗号資産市場で急成長が期待される最有力候補です。