ストップリミット注文とストップロス注文の比較

暗号資産取引において、さまざまな注文方式の違いを理解することは、リスク管理と資産保護のために欠かせません。本記事では、トレーダーが活用する主要なツールであるストップリミット注文とストップロス注文の特性を比較します。

マーケット注文・リミット注文・ストップ注文の基礎

ストップリミット注文やストップロス注文を詳しく理解するには、まず金融市場の基本的な注文方式を押さえておく必要があります。

1. マーケット注文：資産を即座に最良価格で売買する注文です。約定の速さがメリットですが、市場変動により希望通りの価格で約定しないことがあります。

2. リミット注文：売買したい価格を指定できる注文方式です。価格の管理が可能ですが、市場がその価格に達しない場合は約定せず、約定までに時間がかかるケースもあります。

3. ストップ注文：指定した価格に市場が達すると発動し、マーケット注文となります。

ストップロス注文とは

ストップロス注文は、損失の拡大を防ぐためのリスク管理手段です。主なポイントは下記の通りです。

• あらかじめ設定したストップ価格に資産が到達すると発動します。
• 発動後はマーケット注文となり、最良価格で約定します。
• ロング・ショート両方のポジションで利用できます。
• 相場が反転した際に自動的にポジションを決済し、大きな損失を未然に防ぎます。

ストップリミット注文とは

ストップリミット注文は、ストップ注文とリミット注文の仕組みを組み合わせた注文方式で、約定価格の細かい管理を可能にします。主な特徴は以下の通りです。

• ストップ価格とリミット価格の2つを設定します。
• ストップ価格に達すると、指定したリミット価格でリミット注文が発動します。
• 約定価格の管理がしやすい反面、市場が急変する場合は約定しないことがあります。
• 損失限定にも利益確定にも活用できます。

ストップロス注文とストップリミット注文の選択基準

どちらを利用するかは、取引戦略やリスク許容度によって異なります。

• ストップロス注文：

  • ポジションの確実な決済を重視するトレーダーに適しています。
  • 必ず約定しますが、市場の急変時にはスリッページが生じることがあります。
  • ポジションの強制決済を確実にしたい場合に効果的です。

• ストップリミット注文：

  • 約定価格のコントロールを重視するトレーダー向けです。
  • 市場が急速に変動する場合、約定が保証されないことがあります。
  • 最終約定の前に戦略を再評価する余地があります。
  • 損失回避にも利益確定にも有効活用できます。

まとめ

ストップリミット注文とストップロス注文の違いを理解することは、効果的な暗号資産取引には不可欠です。ストップロス注文はマーケット価格での約定を保証し、ストップリミット注文は約定価格の管理が可能です。どちらを選択するかは、取引目標・リスク許容度・市場状況によって判断する必要があります。これらの注文方式を使いこなすことで、リスク管理力が向上し、暗号資産市場の変動に対応した最適な取引戦略を構築できます。

FAQ

ストップロス注文・ストップリミット注文とは？

ストップロス注文は設定した価格で自動的にマーケット注文が発動し、売却が行われます。ストップリミット注文は、発動時に指定した価格でリミット注文が出されます。

適切なストップロス値は？

ストップロス値は、一般的に投資額の2%～5%が目安です。この設定により大きな損失リスクを抑えつつ、通常の相場変動を許容できます。

3-5-7ルールとは？

3-5-7ルールは、1取引ごとのリスクを3%、総エクスポージャーを5%、利益目標を7%に設定する簡易的なリスク管理指針です。

トレーダーの90-90-90ルールとは？

90-90-90ルールは「トレーダーの90%が、資本の90%を、最初の90日以内に失う」という高リスク・高失敗率を示します。