Dolomite（DOLO）とは：ホワイトペーパーの論理構成、ユースケース、技術革新、チームの経歴分析

ホワイトペーパーの中核論理：権利保持型貸付と分離サブアカウントによる従来型DeFi制約の打破

Dolomiteのホワイトペーパーは、分離サブアカウントを活用した権利保持型貸付メカニズムの導入により、分散型貸付の構造を根底から刷新しています。これにより、ユーザーが従来DeFiで直面していた「借入能力と資産有用性のいずれかを犠牲にせざるを得ない」という長年の制約を直接解決します。

最大の革新は、分離サブアカウントによって借入ポジションと担保資産を切り離す点です。一般的なプロトコルでは担保を一つのプールにロックしますが、Dolomiteでは戦略ごとに無制限の分離ポジションを作成できます。各サブアカウントは独立して運用でき、リスク管理を精緻化しつつ、基礎資産のステーキング報酬やガバナンス権も保持可能です。この設計は、借入行為が利回り獲得やガバナンス参加の放棄を伴っていた従来DeFiの根本構造を打破します。

資本効率は、もう一つの重要な利点です。プロトコルはスマートな債務・担保管理を実装し、担保から生じる収益によって借入コストを相殺できる手数料モデルを提供します。二重のユーティリティで資本運用益を最大化し、従来の分散型貸付にあった非効率性を解消しています。

権利保持型フレームワークは技術的洗練に留まらず、DeFi参加者が「妥協なき柔軟性」を求めるトレンドに対応します。担保ロック・ガバナンス・利回り獲得を切り離す設計によって、従来アクセスできなかった市場参加者も資産機能を損なうことなく信用供給を受けられ、ブロックチェーンエコシステムにおける金融包摂を加速させます。

技術革新：1,000種以上の資産対応・資本効率97%改善を実現する仮想流動性システム

仮想流動性システムは、Dolomiteの分散型金融基盤の根幹を成す技術革新です。従来の分離型プール設計と異なり、1,000種類超のデジタル資産を同時サポートし、比類なき運用効率を維持します。多様な資産対応により、単一プロトコル内で複雑な取引・貸付戦略の構築・運用が可能となります。

97%の資本効率向上は、システム設計の高度性を示します。ネットワーク全体で担保・負債の連携を最適化し、Dolomiteは従来のマルチアセット型プラットフォームで問題となる断片化を排除します。ユーザーは資本を効率的に配置でき、ロック資産を減らしながら高いセキュリティを確保します。この効率化により、流動性提供者は低コストで高利回りの機会を得られます。

この技術革新の真価は、モジュール型設計にあります。現行DeFiエコシステムへのシームレスな統合が可能で、多様な資産を扱いながら資本利用率を高めることができます。デジタル金融の進化を体現するDolomiteの仮想流動性アーキテクチャは、次世代マネーマーケット設計の実用例として、暗号資産エコシステムの基盤インフラへと位置付けられています。

ユースケースと市場ポジショニング：機関向けDeFiインフラ、マルチチェーン展開でTVL600%成長

Dolomiteは、機関投資家による分散型金融活用の新たな形を提案し、資本効率と機関グレードのインフラ要件を両立するモジュラー型マネーマーケットとして位置付けられています。プラットフォームの設計により、ユーザーは資産管理権を維持しつつ、利回り・ガバナンス権・担保柔軟性を同時に享受できます。この特徴は、2026年に記録された機関投資家のDeFi導入トレンドと一致します。大手金融機関がパブリックブロックチェーン上で展開を進める中、資本効率を備えたプラットフォームは複数戦略運用の基盤インフラとなっています。

600%のTVL成長は、機関投資家が求めるセキュリティと柔軟性双方を満たす市場ニーズにDolomiteが応えた成果です。複数ブロックチェーンへの拡張によって、モジュラー型DeFiインフラが機関需要に応じてスケールできることが証明されました。Dolomiteは分離型ポジション管理によって、無限の戦略運用と、債務・担保双方での手数料収益を実現し、運用成果を具体的な金融リターンへと転換します。$71億のDeFi技術市場評価を背景に、この成長はDolomiteの資本効率と資産管理のトレードオフ解消策が機関投資家に認められたことを示しています。

チーム背景と実績：Coinbase Venturesによる$2.5Mシード資金調達、30以上のプロトコル連携を実現した連続DeFiオペレーター

Dolomiteの開発チームは、分散型金融分野の複雑性を熟知したベテランDeFiオペレーターで構成されています。ブロックチェーンソリューションの構築・拡張実績によって、プロトコルの大胆なロードマップを着実に推進しています。DeFi運用経験はDolomiteの高度なアーキテクチャに直結し、資本効率とユーザーフレキシビリティを両立させています。

同プロジェクトはCoinbase Venturesから$2.5Mのシード資金を獲得し、業界屈指の機関投資家から高い評価を受けています。これはチームの実行力とDolomiteのマネーマーケット領域での技術革新への信頼を示します。Coinbase Venturesの参画は、モジュラー設計やクロスチェーン機能への強い機関投資家の関心を示すものです。

特筆すべきは、チームが30以上のプロトコルを複数ブロックチェーンエコシステムで連携させた実績です。マルチチェーン連携の達成は、DeFi分野での技術力とネットワーク効果の証明です。異なるプロトコルをシームレスに統合することで、相互運用性課題への深い理解と、Dolomiteを分断されたチェーン間の流動性ハブとして位置付ける強いコミットメントが示されています。

よくある質問

Dolomite（DOLO）プロジェクトの目的とホワイトペーパーの主な革新点は？

Dolomite（DOLO）はDeFiの貸付・利回りの中核ハブを目指しています。主な革新は、最広範な資産対応、深い統合機能、高度なリスク管理機構による持続的なプロトコル成長です。

Dolomiteの主なユースケース・用途と解決する課題は？

Dolomiteは暗号資産エコシステムの流動性制約を解消する分散型貸付・借入プロトコルです。モジュラー型アーキテクチャにより効率的な資本配分と担保管理を実現し、Berachainエコシステムで約90%の貸付TVLを占有しています。

Dolomiteの技術アーキテクチャと他DeFiプロジェクトとの技術的優位性は？

Dolomiteは効率的な資本運用と革新的なトークンエコノミクスを可能にするモジュラー型アーキテクチャを採用し、市場他プロトコルに対して明確な技術的強みを持っています。

Dolomite創業者・主要メンバーの経歴とチームの経験・資格は？

Dolomiteの創業チームは、ブロックチェーン・金融分野で豊富な経験を持つ専門家で構成されています。主要メンバーは有力暗号資産プロジェクトや伝統的テック企業のバックグラウンドを持ち、技術知識・起業実績・Web3開発における実行力を備えています。

DOLOトークンの経済モデルと割当・リリース方法は？

DOLOの総供給量は10億枚。割当は流動性マイニングに20%、パートナー報酬に5.75%、Boycoインセンティブに3%です。DOLOはガバナンストークンとしてveDOLOロックアップによるガバナンス参加と、保有者への手数料分配を可能にします。

Dolomiteプロジェクトのセキュリティ体制、監査状況、既知リスクは？

DolomiteはSECBITなどによる第三者監査を受けています。dYdXインフラに独自モジュールを追加した構成で、セキュリティは厳正に検証済み。既知リスクは最小限で、ユーザー資産保護のための包括的対策が施されています。

DolomiteとCompound・Aaveなど主流DeFiプラットフォームとの違いは？

Dolomiteはプラットフォーム活動や取引手数料から収益を得る一方、AaveやCompoundは主に手数料と金利で運営されています。Dolomiteは最適化された利回り戦略とユーザーインセンティブに注力しています。

Dolomiteの開発ロードマップ・今後の方針は？

Dolomiteは分散型信用インフラの構築に重点を置きます。主な方針は生産的担保システムの拡充、リスク分離、2025年以降の機能強化で、DeFi貸付を基盤インフラとして確立します。

Dolomiteで流動性マイニング・貸付を行う方法と主要機能の利用方法は？

Dolomiteのストラテジーセンターで貸付操作が簡単に行えます。ボタン一つで複雑なマルチステップ処理（リカーシブ借入など）が瞬時に実行可能。資産入金、担保有効化、ワンクリック戦略による利回り獲得まで直感的に操作でき、個別取引管理は不要です。

DolomiteのガバナンスメカニズムとDOLO保有者の意思決定参加方法は？

DOLOトークン保有者は、Dolomiteのガバナンスに投票参加し、プロトコル方針に影響を与えます。ステーキング報酬や流動性メカニズムの恩恵も受けられます。DOLOの50.75%はコミュニティ保有で、分散型ガバナンス参加が保証されています。