中国比特币禁令解析：典型案例、相关法规及合法活动详解

全景解读中国加密货币格局：

中国对比特币及加密货币的监管，构成了数字资产领域最为彻底的政府整治之一。中国政策持续调整，对全球加密市场产生深远影响，并引领全球监管讨论。核心要点如下：

1. 2017 年，中国对加密货币交易平台及首次代币发行（ICO）实施全面禁令，彻底改写了国内加密货币生态。不过，个人持有比特币仍游走于法律灰色地带，给个人和企业带来不确定性。

2. 禁令核心源于三方面考量：严格资本管控以防资本外流、防范针对弱势群体的金融诈骗，以及维护央行对货币发行与政策的垄断权。

3. 如钱志敏 50亿英镑诈骗案、中美 130亿美元比特币查封争端等高调案例，凸显了政府执法重点和加密货币犯罪的国际维度。

4. 中国公民在境内平台交易比特币受到严厉限制。挖矿和海外交易所使用处于监管盲区，参与者面临显著法律与资金风险。

5. 面对加密货币挑战，中国发展了数字人民币（e-CNY）作为央行数字货币模式，在强化政府监管的同时，利用区块链技术提升效率和创新。

6. 任何计划参与中国市场加密货币活动的个人或企业，都需充分了解上述限制及其实务影响，以确保合规和有效管控风险。

中国比特币禁令：发生经过及原因

2013 年预警：监管信号初现

中国在加密货币领域的首次重大监管，始于 2013 年 12 月中国人民银行发布声明，认定比特币不具备法定货币属性。该监管立场较为微妙：允许个人以“虚拟商品”身份买卖比特币进行投机或投资，但明确禁止金融机构任何形式参与加密货币相关服务。

市场反应极为强烈，比特币价格随公告暴跌约 50%，足见中国监管政策对全球加密市场的巨大影响。尽管监管趋严、价格剧烈波动，中国加密货币交易平台仍然运营了四年，服务于不断壮大的投资者和加密爱好者社群，他们视 2013 年政策为可控而非致命约束。

2017 年全面封禁：彻底打击

2017 年 9 月，中国监管格局骤变，主管部门对首次代币发行（ICO）及加密货币交易所全面封禁。政府将 ICO 定性为“非法公开融资”，涉嫌诈骗、传销和大规模洗钱。所有国内平台被要求立即关停，行业几乎整体现身海外。

全球市场受此剧烈冲击。禁令前，中国占全球比特币交易量逾 90%，为中心枢纽。禁令后，交易量迅速转移至日本、韩国等监管宽松地区。2017 年的打击，明确表明中国视加密货币为金融稳定和政府管控的根本威胁，而不仅是监管难题。

中国封禁比特币的三大动因

中国政府阐明禁令背后的三大核心关切，体现更广泛的政策目标。

第一，资本管控始终是中国金融监管的头等大事。中国对个人年度购汇有 5 万美元上限，旨在维护汇率稳定、防资本外流、保护外汇储备。比特币等加密货币可让个人轻松绕过管控，可能引发数十亿美元资金外逃。

第二，监管层高度警惕针对弱势群体的大型金融诈骗，尤其是针对老年群体的庞氏骗局。这类骗局利用高回报诱惑和复杂营销，导致成千上万家庭蒙受损失。政府认为加密货币的技术门槛和缺乏投资者保护，为金融犯罪分子提供了温床。

第三，央行需维护法定货币发行权。中国法律禁止任何“代币票券”或替代货币。去中心化加密货币一旦流行，将削弱央行实施货币政策、控制通胀和维稳金融体系的能力。

中国比特币重大案件及查封

英国比特币查封案：50亿英镑中国诈骗案

钱志敏案是中国发起的最大型加密货币诈骗之一，展现了比特币相关犯罪的巨大体量和反洗钱国际合作的复杂性。2014 至 2017 年间，钱志敏以蓝天格睿公司名义，宣称开展比特币挖矿及健康科技业务，实则操作庞氏骗局。

公司承诺 2.5 年获 200% 回报，骗取 12.8 万中国投资者共计约 46亿英镑，吸引了渴望财富的投资者。2017 年，钱志敏携比特币资产出逃，居住伦敦汉普斯特德豪宅区，过着奢侈生活。

2024 年初，英国警方在中英联合调查下逮捕钱志敏，并查获其电脑及硬盘中的 61,000 多枚比特币，创下英国历史最大加密货币查封案。2025 年底，英国法院以洗钱罪判处其 11 年 8 个月监禁，彰显跨国执法协作的威力。

中国政府比特币持有：130亿美元美中争端

一起重大外交争端爆发：中国指控美国盗取 127,000 枚比特币（约 130亿美元），成为国际关系史上最具争议的加密资产事件之一。中国国家计算机病毒应急中心称，“路边矿池”于 2020 年底遭黑客攻击，技术证据指向“国家级行动”。

这些比特币随后被美方以查封柬埔寨富豪陈志资产为由转移至美国政府钱包。陈志因电信诈骗与洗钱在美被起诉，检方指其通过路边矿池洗钱。美国司法部称此案为数字资产最大没收案，彰显案件规模。

美国方面以调查和国家安全为由，拒绝披露查获过程。中方认为此举是网络挑衅行为，数字领域两国紧张加剧。事件反映了加密货币监管、执法边界等多重分歧。

跨境执法合作

尽管路边矿池案引发政治争议，中美双方在打击跨国加密货币诈骗（柬埔寨、缅甸、老挝等东南亚国家）方面加强合作。这些犯罪团伙将诈骗产业化，强迫工人实施全球投资骗局。

美国司法部成立专门打击加密投资诈骗的“诈骗中心突击队”，联动中国等国际执法机构，通过逮捕、查封、制裁等方式打击犯罪。两国虽在具体案件和地缘议题存分歧，但在打击加密诈骗方面高度协作。

这些案例揭示，中国政府比特币持有主要来源于查封犯罪资产，而非战略储备。与外界猜测不同，政府持有加密货币几乎全部来自执法行动。这一事实对于理解中国加密政策与未来取向至关重要。

比特币在中国合法吗？公民可采取哪些方式

中国比特币禁令导致实际持有虽未被定罪，但实际使用极难且法律风险极高。法律明确禁止境内交易所运营，但未将个人持有比特币定为犯罪。这一模糊空间促使许多加密爱好者通过各种渠道参与市场。

常见方式包括：使用海外交易所、点对点平台、VPN 翻墙，以及用境外证件开户或通过社交平台参与非正式交易。

这些行为风险极高。若交易出现问题或平台跑路，用户无法获得法律保障。政府可冻结被怀疑涉及加密货币的银行账户，尽管买入本身暂不构成刑事犯罪。金融机构被要求上报疑似相关交易，进一步打压参与热情。

挖矿行业同样遭遇重创，多数大型矿场迁往哈萨克斯坦、美国、加拿大等地。挖矿禁令源于能耗和环保压力，终结了中国在全球比特币挖矿的主导地位。当前在中国买比特币，每笔交易都处于灰色地带，面临账户冻结甚至更重处罚，具体后果视规模和情节而定。

中国比特币储备替代：数字人民币

在严格禁绝去中心化加密货币的同时，中国拥抱区块链，研发了央行数字货币——数字人民币或 e-CNY。央行认为，这一中心化数字货币既可实现创新，又确保监管权不丧失。

与比特币匿名、公开但无监管不同，数字人民币所有交易均在央行可全面监控、追踪、干预的体系下运行。央行负责底层算法与基础设施设计，确保数字货币强化金融监管和货币政策。监管层可以全面监控资金流动，助力征税、防洗钱与精准货币政策。

这一架构让中国同时获得区块链技术优势（如降低成本、加速结算、提升包容性），并维持资本和金融监管。中国建设银行、邮储银行等国有金融机构，已在区块链资产托管、供应链金融等领域落地，显示中国并不排斥分布式账本技术本身，而是反对去中心化的无序应用。

数字人民币不仅提升支付效率，还旨在为商户和消费者降本增效，拓展农村等金融服务薄弱地区的金融覆盖，甚至挑战美元在国际结算中的主导地位。系统设计支持可编程货币，可设置条件、有效期或使用限制，为政策创新提供新工具，但也引发对监管过度和隐私风险的关注。

若数字人民币推广成功，中国模式可能成为全球央行应对加密货币挑战的新范式。欧盟及新兴国家正在密切关注中国经验，布局自身央行数字货币。

结语

中国严厉的比特币政策，根植于资本管控、金融自主与政府权威等国家利益，短期内难以松动。重大诈骗与执法案例显示，政府重点打击诈骗、非法平台和资本外流，而非普通持币者。

尽管公民获取比特币难度大增，政府对数字人民币的大力投入表明，中国正以可控方式拥抱区块链创新。无论是居民、投资者还是合作伙伴，涉足中国加密货币市场，务必了解限制及实际执法影响，把控合规与风险。

全球市场已适应中国缺席，交易与挖矿业务转移海外。但中国未来数字货币创新、监管与政策变化，仍将影响全球加密货币格局。中国经验为全球各国处理去中心化金融与政府权威关系，提供有益借鉴，数字资产日益普及之下，这一课题更具现实意义。

常见问题

中国比特币禁令主要内容是什么？何时生效？

中国自 2025 年 5 月 31 日起对比特币交易与挖矿实施全面禁令，明令禁止一切加密货币交易与挖矿行为，包括比特币及主流加密货币。该禁令截至 2026 年 1 月依然有效。

中国为何禁止比特币及加密货币交易？

中国禁止加密货币交易，旨在维护金融稳定、防范洗钱等非法活动、遏制资本外流。这些措施意在维护经济安全和防控金融风险。

在中国持有比特币违法吗？个人持有会被处罚吗？

在中国持有比特币不违法，个人因持有不会受罚。但公开交易受限，仅允许个人间点对点转移。

中国禁令后，哪些加密货币相关活动被明令禁止？

在中国，加密货币交易、挖矿和发行均属明令禁止，相关投资行为也被禁止。上述规定自实施起持续有效。

中国挖矿禁令意味着什么？个人挖矿是否合法？

中国挖矿禁令禁止一切加密货币挖矿行为。个人挖矿亦被认定为违法，可能面临行政处罚。

如何在中国合法投资加密货币？合规替代方案有哪些？

可考虑香港等合规平台或海外合规交易所。也可选择区块链技术投资、通过持牌金融机构参与数字资产基金，或参与合规 DeFi 协议。须密切关注政策动态。

中国加密货币禁令对全球比特币市场有何影响？

中国禁令大幅降低全球挖矿算力，影响比特币网络安全。尽管市场格局变动，但比特币去中心化特性促使网络自适应和恢复。

其他国家比特币监管政策与中国有何不同？

中国严格禁止比特币作为货币，仅视为虚拟商品。美国为联邦与州双重监管，受 SEC 监管。日本、澳大利亚允许比特币支付，新加坡和英国监管宽松。全球加密货币监管协调在加强。

中国未来可能放宽比特币监管吗？

中国一直维持严格监管，但未来政策转向仍有可能。随着全球普及和监管完善，中国或将探索有限合法化，实现创新与稳定平衡。