加密货币恐惧与贪婪指数：定义、机制解析及线上实时查询方式

什麼是恐懼與貪婪指數

加密貨幣恐懼與貪婪指數是協助交易者和投資人評估市場情緒並做出理性決策的重要工具。該指標衡量市場參與者的情緒狀態，提供潛在的進出場訊號。

簡單說明

恐懼與貪婪指數（Fear & Greed Index）是用來反映加密貨幣市場參與者情緒狀態的數值型指標，範圍從0到100，具體如下：

• 0 — 極度恐懼，代表市場出現恐慌性拋售，資產可能被低估。
• 100 — 極度貪婪，顯示市場過度買入，可能面臨修正。

該指數源自傳統股市，最早由CNNMoney推出。進入加密貨幣領域後，重點關注比特幣（BTC），因其走勢常主導整體市場情緒。

市場上的「恐懼」與「貪婪」代表什麼

恐懼：當市場充斥恐懼時，投資人擔心價格持續下跌，導致大量拋售、需求減少，資產因此被低估。恐懼可視為超賣訊號，常被視為進場機會。

貪婪：市場上漲時，交易者容易因FOMO（錯失恐懼症）而積極買入，推升資產價格至高估，隨時可能修正。

這類情緒會影響交易者行為，因此該指數是衡量市場心理的重要工具。

對加密貨幣交易者與投資人的意義

恐懼與貪婪指數有助於：

• 判斷市場趨勢：指數低（恐懼）時可能是進場點，高（貪婪）時則為出場信號。
• 控制情緒：協助交易者避免因FOMO或FUD（恐懼、不確定、懷疑）而做出非理性決策。
• 採用逆勢策略：依巴菲特「別人恐懼時貪婪，別人貪婪時恐懼」原則，利用指數執行反向操作。

加密貨幣恐懼與貪婪指數的運作方式

計算包含哪些指標

恐懼與貪婪指數根據多項關鍵指標計算，每一指標有不同權重。主要包含：

• 波動率（25%）：衡量比特幣現時波動及最大回檔，與30天、90天均值比較。高波動代表恐懼，低波動則為貪婪。
• 交易量（25%）：分析近期交易量與30/90天均值比較，交易量增加代表買盤強勁、貪婪上升。
• 社群媒體（15%）：評估比特幣及其他加密貨幣在X等社群平台的討論度。正面、熱度高則偏貪婪，負面則偏恐懼。
• 市場調查（15%）：部分平台透過調查交易者以評估情緒（不常見）。
• 比特幣市佔率（10%）：BTC市佔率上升代表資金偏向避險，反映恐懼；下降則代表貪婪，資金流向山寨幣。
• Google Trends（10%）：分析比特幣相關搜尋熱度。例如「比特幣價格操縱」熱搜代表恐懼，「如何買比特幣」則是貪婪。

數據來源

指數數據來源多元：

• 市場數據：價格、交易量、波動率由主流平台與權威來源提供。
• 社群媒體：分析X、Reddit、Telegram等社群貼文。
• 搜尋引擎：Google Trends供應關鍵字熱度資料。
• 調查：如CoinStats等蒐集交易者意見的平台。

指數更新頻率

指數一般每日更新，部分如CoinStats則每12小時更新，讓交易者掌握即時情緒變化。

恐懼與貪婪指數線上查詢方式

熱門平台

下列為可查詢指數的主流平台：

• Alternative.me：受歡迎，每日更新比特幣指數，附即時值、7/30/90天及年度歷史數據與圖表。
• CoinMarketCap：自有指數並供API，數據每日更新並含歷史分析。
• CoinStats：每12小時更新，提供BTC及其他加密貨幣圖表。

在TradingView追蹤指數方法

TradingView無內建恐懼與貪婪指數，但可：

• 以自訂Pine Script腳本整合如CoinMarketCap的API數據。
• 分析如波動率、交易量等相關指標，於TradingView圖表整合。
• 關注TradingView社群與新聞資訊，間接評估市場情緒。

行動App與小工具

多種行動App及小工具方便交易者使用：

• CoinStats：iOS/Android App內建恐懼與貪婪指數小工具。
• Blockfolio：展現市場情緒並可整合指數資料。
• 小工具：Alternative.me等網站供應HTML小工具，可嵌入網站或交易儀表板。

比特幣與加密貨幣貪婪指數：數值分析

BTC及山寨幣指數變化趨勢

歷史資料顯示，比特幣恐懼與貪婪指數呈現週期性極端波動。市場樂觀時，指數進入貪婪區（51-100），BTС價格與成交量同步提升。

山寨幣指數標準化程度較低，計算多依比特幣為主。由於高相關性，山寨幣情緒多隨BTC波動。例如：

• BTC市佔率上升時，資金從山寨幣流出，山寨幣產生恐懼情緒。
• BTC市佔率下降時，山寨幣則因投資人尋求高風險資產而展現貪婪。

與股市的比較

加密貨幣恐懼與貪婪指數與CNNMoney開發的股市指標類似，但有顯著差異：

• 波動性：加密貨幣波動更劇烈，指數更敏感。歷史案例顯示，指數在劇烈行情時會大幅下滑，需求復甦時迅速回升。
• 數據來源：股市指數基於股票、期權、債券波動；加密貨幣指數則納入社群媒體及Google Trends。

恐懼與貪婪指數在交易中的應用

恐懼買進、貪婪賣出策略

恐懼與貪婪指數適用於現貨與期貨市場交易策略，基本做法如下：

恐懼買進

• 適用時機：指數顯示極度恐懼（0–24）或恐懼（25–49），資產可能超賣、低估。
• 策略範例：
  • 在Alternative.me查看指數，若低於24，市場處於恐慌。
  • 分析BTC/USDT於1小時或4小時圖，搭配RSI及MACD確認反轉。
  • 於支撐位限價進場，停損設於下方1–2%。
  • 停利可設於壓力位或指數升至50（中性區）。
• 歷史案例：指數極低時入場，後續反彈常推升BTC價格數月，為長期投資者良好買點。

貪婪賣出

• 適用時機：指數顯示貪婪（51–74）或極度貪婪（75–100），市場過熱、易修正。
• 策略範例：
  • 在CoinMarketCap監控指數，若超過75，市場過熱。
  • 開啟ETH/USDT圖表，檢查RSI（>70）或布林通道（價格在上軌）。
  • 於期貨5x–10x槓桿做空，停損設於進場上方1–2%。
  • 停利設於支撐位或指數降至50時。
• 歷史案例：指數高於80時，後續常出現15-30%修正，適合短線放空。

逆勢操作

• 依巴菲特建議，市場恐懼時買進，貪婪時賣出。利用指數捕捉極端值，並搭配技術分析確認。
• 如指數10（極度恐懼）時，於現貨尋找BTC或ETH長線進場；指數90（極度貪婪）時則考慮獲利了結或於期貨放空。

結合其他工具

• 可搭配TradingView指標：
  • RSI：判斷超賣/超買區。
  • MACD：辨識趨勢反轉訊號。
  • 交易量：觀察波動強度。

交易者實用建議

• 勿單靠指數：指數雖實用，仍需結合技術面與基本面分析。
• 使用模擬帳戶：於模擬帳戶測試策略，了解指數對交易之實際影響。
• 追蹤歷史數據：用CoinMarketCap或Alternative.me分析指數與BTC價格的歷史關聯。
• 風險控管：設停損，於期貨避免高槓桿（超過10倍）以防爆倉。
• 監控社群情緒：定期查閱X或Telegram市場情緒，佐證指數變化。

結論

加密貨幣恐懼與貪婪指數是洞察市場情緒與提升決策效率的有力工具，有助於交易者識別恐懼或貪婪等極端情緒，把握買賣時機。建議持續於Alternative.me、CoinMarketCap等平台追蹤指數，並結合技術分析與風險管理，提高加密貨幣交易成功率。

FAQ

什麼是加密貨幣恐懼與貪婪指數？如何計算？

恐懼與貪婪指數以0到100分量化加密貨幣市場情緒。計算基於交易量、社群活躍度及搜尋趨勢。低分代表恐懼，高分代表貪婪。該指數協助投資人評估市場情緒並預測價格走勢。

恐懼與貪婪指數的區間？各數值意義？

指數範圍為0至100。0-25為極度恐懼，25-45為恐懼，45-55為中性，55-75為貪婪，75-100為極度貪婪，各區間反映市場投資人情緒。

如何運用恐懼與貪婪指數投資？

高恐懼時可考慮買進低估資產，高貪婪時可考慮賣出。運用指數追蹤市場情緒，輔助判斷進出場時機。

哪裡能即時查詢加密貨幣恐懼與貪婪指數？

可於CoinMarketCap即時查詢恐懼與貪婪指數，該平台提供即時市場情緒數據並持續更新，協助投資人理性決策，亦可透過API查詢歷史數據。

恐懼與貪婪指數與比特幣價格趨勢的關聯？

指數反映市場情緒。低值（0-49）代表低估，高值（50-100）為市場過熱。比特幣價格常與指數呈反向關係，極端時有潛在反轉，可作為輔助分析工具。

恐懼與貪婪指數包含哪些影響因素？

指數納入市場波動、普特與認購比、避險資產需求、交易量與動能指標，這些反映投資人情緒，有助判斷市場極端狀態。

指數極端恐懼或貪婪時怎麼做？

極度恐懼時可考慮買進，市場超賣；極度貪婪時須謹慎，有修正風險。記得結合其他分析工具提高決策精確度。

恐懼與貪婪指數對長期投資人有參考價值嗎？

有，該指數對長期投資人具參考性。極度恐懼（0-24）或許是潛在買點，極度貪婪（75-100）則需提高警覺。但建議搭配其他分析工具，不宜單獨作為決策依據。