Aster DEX：新一代永续合约交易协议

Aster简介

Aster是一家去中心化永续衍生品交易所（Perp DEX），主要部署在BNB Chain，由YZi Labs孵化。2024年末，Aster通过Astherus与APX Finance合并成立，定位新一代Perp DEX，致力于与衍生品领域现有主流平台展开竞争。

Aster DEX以优化用户资金效率为核心，通过整合多种收益产品，简化并提升DeFi体验。2025年9月，项目举行Token Generation Event（TGE），代币简称ASTER。上线后，行业领袖纷纷在社交平台发声，Aster迅速吸引加密圈关注，推动Perp DEX板块热度，并带动ASTER价格大幅上涨。

Aster自推出以来，展现出强劲的市场表现。协议在短时间内实现高交易量，远超同类平台同期成绩。目前，Aster总锁定价值（TVL）和30天交易量均保持高位，已成为去中心化衍生品领域的重要力量。

Aster产品与特色

Aster的核心业务为Perp DEX，同时构建完整的DeFi生态，包含Earn与收益型稳定币USDF，共同打造一体化用户体验。

Aster永续DEX

Aster Perp DEX聚焦多链永续合约交易，支持BNB Chain、Solana、Ethereum与Arbitrum等主流链。协议跨链聚合流动性，无需第三方桥，支持多类加密资产。DEX分为两大模式，满足不同用户需求：

简单模式面向普通用户，界面友好，无需初始保证金，最高杠杆达1001倍。集成MEV保护，采用聚合预言机（Pyth、Chainlink等主流服务商），配备断路器机制，价格波动超1%即自动触发。利润上限与杠杆挂钩：500倍杠杆对应500%投资回报率（ROI），1001倍杠杆对应300%投资回报率。

专业模式适合资深交易者，采用订单簿界面，拥有实时行情、技术图表与专业持仓管理工具。支持多链执行，手续费极低：挂单0.01%，吃单0.035%。

Aster现货

Aster现货支持用户用USDT直接买币，体验类似传统交易所。目前支持主流加密资产及Aster原生代币。

Aster Earn

Earn模块允许用户质押资产获取收益，将闲置资金转化为被动收入。支持流动性质押代币与稳定币USDF。用户可通过流动性质押将基础资产质押，获得可再次质押或应用于其他DeFi策略的衍生代币。

USDF收益型稳定币

USDF是Aster推出的收益型稳定币，与USDT按1:1锚定。区别于普通稳定币仅用于价值储存或流动性，USDF强调资金效率，发行抵押品可持续创造收益。

USDF通过三大核心机制实现锚定与收益：

抵押发行：用户存入USDT或BNB等加密资产铸造USDF，相关资产锁定为抵押物。

中性策略：部署中性仓位，捕捉套利与资金费机会，同时维持锚定，降低价格波动风险。

收益生成：通过DeFi协议借贷或质押抵押物，并在Perp DEX上获取正向资金费率（如资金费率为正时做空）赚取收益。

该架构令USDF既具备美元锚定属性，又能提供优质年化收益率（APY）。

Aster链

Aster正研发自有区块链——Aster链，兼顾用户隐私与链上透明。当前处于测试网阶段，仅开放部分访问。Aster链创新性地将执行意图与实际执行分离：

• 所有交易均链上公开记录，确保透明
• 交易详情通过零知识证明链下加密验证

此举既保护交易者隐私，又有效降低去中心化交易平台的抢单风险。

代币经济

ASTER代币信息

• 名称：Aster
• 代号：ASTER
• 链：BNB Chain
• 总量：80亿枚
• 合约地址：0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

代币分配

分配方案兼顾生态成长与利益激励：

• 空投 – 53.5%：部分TGE解锁，剩余80个月线性释放
• 生态及社区 – 30%：20个月线性释放
• 金库 – 7%：锁定，治理批准后启用
• 团队 – 5%：1年锁定，随后40个月线性释放
• 流动性及上市 – 4.5%：TGE全部解锁

此外，Aster会用部分平台收入回购市场上的ASTER代币。

代币用途

ASTER代币可用于：

• 社区及用户奖励
• 质押赚取收益
• 平台治理

团队、投资者与合作伙伴

项目团队

Aster未公开核心开发团队详情，但从战略布局和产品品质可见，团队具备丰富DeFi和衍生品交易开发经验。

投资者

Aster（原Astherus）获YZi Labs孵化，技术潜力与商业模式得到验证。

合作伙伴

Ceffu为Aster Earn用户提供资产托管服务，保障用户资金安全，支持CeDeFi策略。

预言机集成多家主流服务商，包括Pyth Network、Chainlink等，多预言机方案确保价格准确、透明，有效防范链上交易价格操纵。

多链部署目前涵盖BNB Chain（原生链）、Arbitrum（主流以太坊Layer 2），未来将拓展至Ethereum和Solana。

发展路线图

Aster发展路线图展现从Perp DEX迈向完整DeFi生态，并最终构建专属Layer-1衍生品链的长远规划。

2024年第四季度 – Astherus与APX Finance合并：Astherus收益产品与APX永续交易技术整合，打造Aster。

2025年第一季度 – Aster简单/专业模式登陆BNB Chain：简单模式支持链上高杠杆、免保证金、多预言机及简化体验；专业模式具备订单簿、高级风险工具及低手续费。

2025年第二季度 – Arbitrum集成与奖励计划启动：扩展至Arbitrum，降低费用、加快结算。Earn与质押用户、Perp交易者均可获得积分，用于未来ASTER空投。

2025年第三季度 – ASTER代币上线及扩展至Ethereum/Solana：原生ASTER代币上线，用于手续费、质押、治理和空投；部署至Ethereum和Solana，拓展流动性和用户基础。

2025年第四季度 – Aster链（Layer-1）上线：专用区块链优化衍生品及收益，集成零知识证明，兼具扩展性与安全，原生区块浏览器提升透明度与链上体验。

竞争格局

头部链上Perp DEX以速度和专业界面占据优势，但单链限制为Aster多链战略提供突破口。

2022-2023年主流平台依靠池模式和LP高收益吸引资金，但波动性导致LP风险加剧和收益下降。Aster有望以更稳健的流动性机制实现差异化。

新兴平台在Perp DEX领域创新，强UX/UI提升零售用户体验，虽流动性有限，但提升行业门槛，促使Aster在简易与专业之间做出战略选择。

基础设施平台以B2B模式为多应用提供Perp流动性，扩展速度快，嵌入多个前端。Aster若只做B2C，或将流失市场份额，双线B2C+B2B发展更具前景。

无许可Perp上架平台推动产品快速成长，但流动性分散与低质量资产泛滥风险增加。Aster可通过严选高质量Perp交易对打造独特竞争力。

多元化衍生品平台面向专业交易者，工具丰富，复杂性却易劝退零售用户。Aster有望占据兼顾易用性与专业性的中间市场。

总结

Aster通过融合交易基础设施、Earn模块及收益型稳定币，成为Perp DEX领域的强力新秀。项目依托前身优势并自建Layer-1区块链，不仅定位为交易所，更致力于打造新一代DeFi生态。多链战略、创新收益机制及专属区块链发展路径，彰显Aster在去中心化衍生品交易及DeFi资金效率方面的前瞻布局与综合实力。

常见问题

Aster的含义

Aster是一个去中心化加密项目，旨在为区块链行业提供创新解决方案。其名称象征星辰，寓意在加密生态中引领成长、照亮前路，并在Web3领域实现卓越表现。