什么是 Aster DEX？新一代可持续交易协议

Aster DEX 代表了去中心化金融生态，尤其是永续衍生品交易领域的重要升级。自代币上线及获得行业领袖背书以来，Aster 迅速崛起为市场强劲对手，挑战传统平台，并推出创新方案以提升资金效率和用户体验。

Aster 简介

Aster 是一款去中心化永续衍生品交易所（Perp DEX），主要部署在 BNB Chain，由 YZi Labs 孵化。该项目由 Astherus 与 APX Finance 于 2024 年底合并而成，旨在打造新一代永续 DEX，对标 Hyperliquid 等行业领先平台。Aster 致力于通过融合收益产品，提升用户资金效率，简化并优化 DeFi 体验。

2025年9月17日 10:00 UTC，Aster 完成代币生成事件（TGE），代币代码 ASTER。上线数小时内即获业内知名人士公开背书，迅速吸引加密圈关注，币价涨幅超过 500%。这一迅速发展体现了市场对 Aster 潜力和创新的高度认可。

Aster 已展现亮眼数据，进一步巩固其市场地位。协议完全稀释估值（FDV）约 121 亿美元，交易量表现强劲，展现出显著的市场吸引力。总锁仓价值（TVL）突破 17 亿美元，持续交易量也显示出卓越的用户活跃度和平台吸引力。

核心功能与产品

Aster 生态不止于永续交易平台，同时融合多项配套产品，打造一站式 DeFi 体验。协议将 Perp DEX 核心、收益产品及生息稳定币有机结合，定位于全方位 DeFi 解决方案。

永续 DEX 平台

Aster 永续 DEX 聚焦于跨链可持续交易，覆盖 BNB Chain、Solana、Ethereum、Arbitrum 等多个主流区块链。协议聚合多链流动性，无需第三方桥接，同时支持多元加密资产。

平台提供两种交易模式，满足不同用户需求：

简易模式面向注重便捷性的用户，界面友好，无需初始保证金，最高杠杆达 1001 倍，通过整合多家主流预言机价格源实现 MEV 防护。价格偏差超过 1% 时启动断路器，防止极端波动风险。不同杠杆下设有收益上限：500 倍杠杆可获 500% 收益，1001 倍杠杆可获 300% 收益。

专业模式为高阶用户量身定制，配备实时订单簿、技术图表与高阶仓位管理工具，支持多链撮合，手续费极具竞争力（挂单 0.01% / 吃单 0.035%），为专业交易者带来更大优势。

现货交易

Aster Spot 支持用户用 USDT 直接买币，运行逻辑与主流数字资产平台一致。目前已覆盖 BTC、ETH、USD1、ASTER 等资产，未来将持续扩充币种。

收益服务

Earn 产品让用户可质押资产获得被动收益，实现资产增值。当前支持 asBNB、asCAKE、asBTC 及原生稳定币 USDF。用户可将 BNB 等资产质押获取流动性质押代币（如 asBNB），并参与收益或接入多种 DeFi 策略。

生息稳定币（USDF）

USDF 创新性地实现 1:1 锚定 USDT 的同时主动赚取收益。区别于传统稳定币仅提供储值或流动性，USDF 采用“三位一体”德尔塔中性机制提升资金利用率：

抵押发行：用户存入 USDT 或 BNB 等资产铸造 USDF，资产锁定为抵押。德尔塔中性头寸：通过衍生品配置对冲价格波动，确保锚定稳定并捕捉套利和资金费收益。收益生成：抵押品可通过借贷、质押及 Perp DEX 上资金费多渠道增值（如资金费为正时开空）。

该机制使 USDF 年化收益率最高可达 15%，同时确保锚定美元。Aster 生息稳定币彻底重塑了稳定币的使用场景。

Aster Chain

Aster 正研发其自主区块链——Aster Chain，旨在实现链上透明与用户隐私保护的平衡。目前处于内部测试阶段，Aster Chain 采用意图与执行分离的创新架构。所有交易均上链保障透明，细节部分应用零知识证明进行加密验证，防止敏感信息泄露并降低抢单风险，这一设计有效改善了行业普遍存在的衍生品平台抢跑问题。

代币经济模型

ASTER 代币规格

ASTER 代币基于 BNB Chain，主要参数如下：

• 名称：Aster
• 符号：ASTER
• 网络：BNB Chain
• 总发行量：8,000,000,000
• 合约地址：0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

ASTER 已登陆多家主流 CEX，流动性充足，易于获取。

代币分配

代币分配高度侧重社区：

空投占 53.5%，TGE 首批解锁 8.8%，剩余部分线性释放 80 个月。生态与社区占 30%，20 个月线性释放，支持协议长期发展。金库占 7%，完全锁仓，须经治理批准后释放。团队代币占 5%，设 1 年 Cliff，后续 40 个月线性释放，团队与协议长期利益深度绑定。流动性与上市占 4.5%，TGE 全部解锁，保障市场流动性。

此外，Aster 承诺以协议收入支持代币回购，形成通缩机制，增强代币价值。

代币用途

ASTER 在生态中具备多元功能：

• 社区激励：活跃用户奖励与协议互动激励
• 质押回报：用户可通过质押 ASTER 获得收益
• 治理：参与协议参数和发展方向的去中心化治理

团队、投资人与合作伙伴

开发团队

Aster 由 DeFi 和衍生品领域资深团队打造，技术实力体现在协议架构和高效落地能力。

战略投资人

Aster（前 Astherus）入选 YZi Labs 第七批孵化，彰显项目技术潜力和商业可持续性，获得机构认可及战略支持。

重要合作伙伴

Ceffu 为 Aster Earn 提供安全资产托管，保障用户资产安全。预言机集成方面，Aster 汇聚多家主流预言机数据，确保价格透明、准确并有效防止链上操纵。多链基础设施方面，Aster 已部署于 BNB Chain 主网、以太坊二层 Arbitrum，并计划扩展至 Ethereum、Solana，全面强化多链战略。

发展路线图

Aster 路线图展现其从专业 Perp DEX 向完善 DeFi 生态演进，最终构建专为衍生品交易优化的 Layer-1 区块链：

2024 年第四季度，Astherus 与 APX Finance 合并，整合收益产品与永续交易专长，Aster 正式成立。

2025 年第一季度，AsterEX 简易版和专业版上线 BNB Chain。简易模式支持 1001 倍杠杆、无保证金、多预言机、操作简便；专业模式具备订单簿、低手续费、风险管理工具。

2025 年第二季度，集成 Arbitrum 并推出 Spectra 激励。Arbitrum 降低交易费用，加快结算；Spectra 计划为 Earn/质押用户发放 Au Points，为 Perp 交易者发放 Rh Points，积分累积用于未来 ASTER 空投。

2025 年第三季度，发行 ASTER 并扩展至 Ethereum、Solana，实现多链部署与更广泛的流动性接入。

2025 年第四季度及以后，推进 AsterLayer 原生 Layer-1 区块链，专为衍生品与收益优化，集成零知识证明，提升扩展性和安全性，原生区块浏览器增强生态透明度与体验。

竞争格局

Aster 所处赛道竞争激烈，涵盖多类型专业平台：

Hyperliquid 以高效订单簿和专业体验引领链上永续 DEX 交易量，单链依赖为 Aster 多链战略提供突破口。

GMX 以 GLP 池和优质 LP 收益著称，但波动暴露 LP 风险，Aster 借机完善更可持续流动性机制。

Avantis 以极致用户体验吸引零售用户，虽流动性有限，但对 Aster 简化体验与专业定位提出挑战。

Orderly 为 B2B 基础设施层，流动性嵌入多前端，Aster 若仅限 B2C，易丧失市场份额，B2C+B2B 双轮驱动更具竞争力。

SynFut 支持开放永续上新，推动产品增长但也带来流动性稀释和资产质量隐忧，Aster 可通过高质量合约筛选优势凸显。

Aevo 基于以太坊，融合期权与永续，服务专业用户，复杂性带来壁垒，也为 Aster 抓取中间市场创造空间。

结论

Aster 正以强劲之势进入永续 DEX 赛道，凭借交易基础设施、收益产品和生息稳定币创新，突破传统模式。融合 Astherus 与 APX Finance 优势，迈向原生 Layer-1 目标，Aster 不仅是交易所，更是新一代 DeFi 生态。协议的市场采纳、产品体系、多链布局和战略合作，展现出重塑衍生品交易和 DeFi 参与方式的巨大潜力。随着生态成熟和路线图推进，Aster 有望深度影响去中心化永续市场发展方向。

Aster 的含义是什么？

Aster 是为 Web3 生态提供实用价值的去中心化加密代币。名称象征成长与创新，体现了项目推动区块链普及、赋能用户的愿景。

Aster 在聊天中是什么意思？

在聊天语境下，aster 通常指星号符号（*），用于强调、屏蔽或纠正消息。而在加密领域，Aster 是用于去中心化应用和智能合约的区块链平台代币。