DeFi 代币：新手入门指南

去中心化金融（DeFi）是一种颠覆传统金融服务的新模式，用户无需依赖银行或券商等中介即可交易、借贷和出借数字资产。近年来，DeFi 生态系统快速壮大，用户规模持续攀升，链上交易量显著增长，已成为加密货币领域的重要力量。为推动行业发展和增强社区活力，众多 DeFi 协议纷纷发行基于以太坊等区块链平台的专属加密货币——即 DeFi 代币。

什么是 DeFi？

DeFi，即去中心化金融，是加密货币领域的关键赛道，致力于提供无需中心化机构的金融产品和服务。与传统金融体系不同，DeFi 应用运行于区块链等去中心化计算网络，其中以太坊尤为突出。用户可以在不向中心化平台提交个人信息的前提下，参与加密货币的交易、借贷等多种金融活动。

DeFi 的技术核心是智能合约——直接部署在区块链上的自动执行程序。当触发特定条件时，智能合约会自动完成预设操作。例如，用户在去中心化交易平台存入 ETH 兑换 USDC，智能合约自动执行交易，将等值 USDC 转入用户钱包。这种自动化机制实现了安全的点对点（P2P）加密货币转账，因此 DeFi 应用也被称为去中心化应用（dApps）。

什么是 DeFi 币和 DeFi 代币？

理解 DeFi 代币及其与 DeFi 币的区别，是参与该生态的基础。广义而言，所有用于 DeFi 应用的数字资产都属于 DeFi 加密货币，既包括币也包括代币。不过，这两者根据与区块链的关系有明确区分。

币是原生区块链不可或缺的一部分，作为该网络的主要支付工具。例如，以太坊的ETH就是 DeFi 币，它在以太坊区块链中流通，并用于支付所有以太坊生态内 DeFi 应用的交易费用（Gas 费）。用户在与 DeFi 协议互动时，需使用 ETH 支付相关费用。

DeFi 代币则是在以太坊、Cardano、Solana 等现有区块链平台上发行的加密货币，通常与具体的 DeFi 项目绑定。开发者通过发行这些代币，为协议赋予治理投票权、奖励机制等功能。大多数 DeFi 代币属于功能型代币，除交易价格外，还在各自 Web3 生态系统中承担实际功能，并可在多家加密货币平台流通。

主流 DeFi 加密货币有哪些？

随着 DeFi 行业不断创新，新的项目层出不穷，但部分加密货币已占据主导地位，并在行业中持续发挥影响力。实际了解 DeFi 代币，可参考以下典型项目：

Sushi（SUSHI）是一款基于以太坊的去中心化交易平台，原名 SushiSwap，由化名开发者 Chef Nomi 和 0xMaki 创立。平台借鉴了其他主流协议的架构，采用开源代码，并以 SUSHI 代币发放高额奖励吸引用户。SUSHI 代币不仅用于激励，还赋予持有者协议治理投票权。

Aave（AAVE）是以太坊上的点对点加密货币借贷协议。AAVE 代币主要用于治理，持有者可参与提案投票。Aave 还设置安全模块，社区成员可质押 AAVE 代币获取奖励。为保障平台安全，协议在紧急情况下最多可削减 30% 的质押代币。

Lido DAO（LDO）是一家专注于权证证明（PoS）加密货币质押服务的 DeFi 平台，支持以太坊等主流资产。用户质押资产后，Lido 会发行如 Lido Staked Ethereum（StETH）等衍生代币作为凭证。LDO 代币作为治理代币，赋予持有者协议升级及战略决策的投票权。

Curve Finance（CRV）是一款以太坊生态下的去中心化交易平台，主打低波动性的加密货币交易对。平台主推稳定币及锚定代币，而非炒作型山寨币。CRV 治理代币让社区成员可以参与平台未来发展的决策。

加密货币交易者如何购买 DeFi 加密货币？

购买 DeFi 加密货币无需一定直接使用 DeFi 平台。交易者既可通过去中心化交易平台、钱包和各类 dApp 获取 DeFi 币或代币，也能在主流加密货币交易平台上买卖 DeFi 相关资产，整体流程较为简便。

首先，交易者可访问 CoinMarketCap、CoinGecko 等加密行情聚合网站，查找各类 DeFi 代币。这些平台在 DeFi Token 专区或通过代码搜索，提供市值、代币经济模型及应用场景等详细信息。

随后，访问目标币种的官方网站，可深入了解项目背景及实际用途。官网的“Exchanges”页面通常列明所有支持该币种交易的中心化和去中心化平台。

最后，交易者根据需求选择平台，注册中心化平台账户或连接加密钱包至去中心化平台，即可完成交易。用户可根据安全性、手续费和体验等因素选择最合适的交易环境。

总结

DeFi 代币是去中心化金融生态的关键要素，不仅具备交易功能，还涵盖治理权、奖励机制和协议功能。理解 DeFi 代币需区分 DeFi 币与代币在区块链中的不同角色——币是区块链原生资产，代币则是在现有网络上发行的专属资产。随着 DeFi 行业持续扩展，活跃钱包和交易量不断增长，深入了解数字资产对市场参与者变得尤为重要。无论通过去中心化应用还是传统交易平台购入，DeFi 代币都能为用户带来创新金融服务体验，让用户自主掌控资产，无需依赖中心化中介。掌握 DeFi 代币原理和功能，帮助用户在不断变化的行业环境中理性决策、信心参与。

FAQ

什么是 DeFi 代币？

DeFi 代币是在去中心化金融应用中使用的数字资产。它们通过智能合约在区块链网络上运行，实现借贷、交易等多种金融服务，无需中介参与。

DeFi 和加密货币有何区别？

加密货币是数字货币的总称，而 DeFi 指基于区块链的去中心化金融服务。加密货币是 DeFi 的基础组成部分，DeFi 包含借贷、交易等多种金融协议。

DeFi 币值得投资吗？

DeFi 币在加密市场不断发展、创新加速的背景下，具有较高回报潜力。对于风险承受能力强、希望参与去中心化金融生态的投资者而言，或可成为理想投资选择。