加密行业现状：财富 500 强企业加速推动链上业务

根据 The Block 为 Coinbase 提供的权威调研，财富 100 强企业在加密货币、区块链和 Web3 技术领域的采用速度显著加快，各类相关举措同比增长 39%，并于 2024 年初创下历史新高。针对财富 500 强高管的深入调查显示，56% 的公司正在积极推进链上项目，包括面向消费者的支付应用和区块链基础设施开发。企业区块链采纳的浪潮凸显了制定明确监管框架的紧迫需求，以支持加密创新、留住美国本土开发者、实现更广泛金融可及性的承诺，并维护美国在全球加密货币生态体系中的领先地位。

众多传统金融领域的知名品牌和产品正积极拥抱区块链技术与加密货币，推动金融行业创新，并为机构和零售用户提供便捷入口，加速主流采用：

现货比特币 ETF 与市场扩展

现货比特币 ETF 已成为提升加密货币可及性的重大创新，满足了长期积压的机构投资需求。现货比特币交易型基金的批准和推出，标志着主流市场采纳加密货币的分水岭。目前，现货比特币 ETF 管理的总资产已超过 630 亿美元，显示出机构对加密货币投资工具的高度认可。近期，SEC 已批准现货以太坊 ETF 的交易所上市申请（有待最终 S-1 批准），进一步通过成熟、可信赖的金融产品拓展了现货加密货币投资渠道。此项监管突破正在推动更多传统投资者优先选择受监管投资工具，而非直接持有加密货币。

这些进展标志着机构投资者获取数字资产方式的重大转变。ETF 结构为投资者提供了合规、安全且具备税收优势的参与加密市场途径，无需面对直接持有数字资产所带来的托管和安全复杂性。

链上政府证券与真实世界资产代币化

ETF 之外，链上政府证券正在推动真实世界资产代币化的极大关注，成为区块链应用的新前沿。近期高利率环境显著提升了对链上安全、高收益国库券的需求，使美国国债代币化产品市值自 2023 年初以来激增逾 1,000%，总价值达到 12.9 亿美元，凸显市场对区块链驱动的传统金融工具的强烈兴趣。

贝莱德（BlackRock）发行的美国国债代币基金 BUIDL，市值达 38200 万美元，已超越富兰克林坦伯顿（Franklin Templeton）36800 万美元的基金，成为市场规模最大的美国国债代币化产品。值得注意的是，加密货币对冲基金和做市商已将 BUIDL 用作交易各类币种和代币的抵押品，展现了传统金融与去中心化金融生态间日益深度融合。业内预测，资产代币化市场未来几年有望达到 16 万亿美元——相当于欧盟当前 GDP，凸显区块链技术变革传统资产市场的巨大空间。

稳定币与支付创新

除 Coinbase 外，全球支付巨头 PayPal 和 Stripe 也在让稳定币在日常交易和跨境支付中更加易用。通过与 Circle 合作，Stripe 现已支持商户通过以太坊、Solana 和 Polygon 区块链以 USDC 收款，并自动兑换为法币，方便无缝整合至现有业务流程。这项创新消除了主流商户此前接收加密货币支付的技术障碍。

PayPal 支持稳定币用户在约 160 个国家实现跨境转账且无交易手续费，与全球 8600 亿美元汇款市场普遍 4.45%–6.39% 的平均费用形成鲜明对比。费用降低为个人和企业跨境转账带来显著成本节约。2023 年稳定币年结算量达 10 万亿美元，超过全球传统汇款总额的十倍，充分展现区块链支付系统在规模和效率上的优势。

小企业采用与金融创新

加密货币的普及不仅是机构层面的自上而下推动，也包括基层企业的主动应用：小企业——长期被评为美国最受信任的机构——正积极探索加密货币和区块链技术。约 70% 的小企业主认为加密货币可帮助解决至少一项重大财务痛点，最主要问题为过高交易费用和处理时间过长影响现金流及运营效率。

小企业正在认识到加密货币在降低支付处理成本、加快交易结算和拓展新客户群方面的价值。这种主街企业的基层采纳，是对加密货币实际应用价值的关键验证，远超投机和投资范畴。

美国加密领域领导力的关键要素

Coinbase 高度认可传统金融在区块链整合升级金融系统方面取得的进展，并基于调研数据总结出以下关键洞察：

培养并留住加密人才

美国亟需培养日益紧缺的区块链人才，不能再让人才流失海外。美国加密开发者全球占比过去五年下降了 14 个百分点，目前仅 26% 的加密货币开发者在美国，显示该领域正经历显著人才流失。在财富 500 强高管中，人才可用性和可信度已成为区块链采纳的首要障碍，甚至超过了监管不确定性。在小企业中，半数受访者表示下次招聘财务、法务或 IT/技术岗位时会优先考虑具备加密货币和区块链技术背景的候选人。

明确的加密货币监管框架对于留住开发者、保障美国持续引领全球技术创新至关重要。若缺乏支持性政策，美国在区块链开发领域的竞争优势将面临被加密友好司法辖区取代的风险。

保障金融可及性与包容性

同样重要的是确保区块链技术兑现提升金融可及性的承诺——既服务于加密企业的金融服务需求，更服务于弱势群体的基础银行服务。约半数财富 500 强高管认可加密货币有助于提升边缘群体对金融系统的可及性和财富创造机会。

对于积极运用加密货币的企业，一位财富 500 强高管指出，传统银行应通过更多合作方式支持区块链企业创新，而非将其排除在银行服务之外。这种合作模式有助于加速创新，同时控制风险。

维护美国全球领导地位

美国需在加密货币和区块链领域展现果断领导力。财富 500 强高管高度认同美国领先地位：79% 更倾向与美国本土合作伙伴推进区块链项目（去年为 73%），72% 认为拥有美元支持的数字货币（不同于数字日元等替代品）有助于美国经济全球竞争力并维护美元储备货币地位。

本次研究强调，维护美国在加密货币创新领域的领导不仅是技术命题，更关乎经济和地缘战略的优先级。

结论

加密货币代表着货币和金融基础设施的未来。本报告为 Coinbase 自 2023 年 6 月以来的第四次全面调研，也是对企业区块链采纳年度变化的分析，充分体现 Coinbase 在推动公众认识加密、区块链和其他 Web3 技术变革全球金融体系中的持续贡献。研究显示，财富 500 强企业、小企业和金融机构都在日益认可区块链在解决实际问题、降低成本和扩大金融可及性方面的巨大潜力——前提是有支持创新的监管框架。

常见问题 FAQ

财富 500 强企业为何纷纷转向区块链与加密货币？

财富 500 强企业采用区块链和加密货币，以提升运营效率、降低交易成本、增强数据安全并抓住数字资产市场快速增长带来的新机遇。

哪些主要财富 500 强企业已进入加密领域或实现链上转型？

沃尔玛、亚马逊和埃克森美孚已进入加密领域，并采用区块链技术。苹果也在探索区块链的企业级应用场景。

大型企业采用区块链技术的主要应用场景有哪些？

大型企业利用区块链实现供应链透明化、智能合约自动化、身份验证、支付结算和资产管理。这些应用提升运营效率、降低中介成本、加快结算速度，同时确保数据不可篡改和安全。

企业在链上转型过程中面临哪些主要挑战和风险？

主要挑战包括合规监管、技术集成复杂性、智能合约安全风险及扩展性限制。企业还需应对数据隐私、区块链间互操作性以及区块链开发和管理领域的专业人才需求。

企业级加密货币与区块链应用将如何改变传统金融与商业模式？

企业区块链应用将通过明晰产权界定、减少中介和信任成本、智能合约自动化实现代码即法律，以及跨网络直接价值转移，从根本上重塑交易结算和业务流程。