什么是 PayPal Pay with Crypto？费用、PYUSD 及商户指南 2025

PayPal Pay with Crypto 是数字支付领域的一项重要革新，允许商户接收超过 100 种加密货币，并自动兑换为 USD 或 PYUSD。这一解决方案有效应对全球商业中的高交易费用、结算速度慢及汇率波动等关键难题，为企业拓展支付渠道、降低运营成本提供了有力支持。

核心要点

PayPal Pay with Crypto 在 2025 年为美国企业带来多重优势：平台支持超过 100 种加密货币，能即时兑换为法币或 PYUSD，商户推广费率仅为 0.99%，比传统信用卡处理费低约 90%。商户持有的 PYUSD 余额可获 4% 年化收益（APY），让支付处理成为收益型资产。虽然美国消费者采用度暂时仅约 2%，但移动端用户及东南亚、拉美等新兴市场正推动加密支付快速增长，显示出良好发展势头。

什么是 PayPal Pay with Crypto？为何对商户重要？

PayPal Pay with Crypto 是针对商户的结账工具，允许企业接受包括 Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）、Tether（USDT）在内的 100 多种加密货币。系统会自动将收到的加密货币兑换为 USD 或 PayPal 的美元稳定币 PYUSD，保障商户在数字支付下的货币稳定性。依托 PayPal 全球超过 65000 万加密用户，平台实现与百余种加密货币的无缝对接。

该技术对商户的意义，特别是在越南、东南亚等新兴市场，体现在三方面：一是大幅降低交易成本，PayPal 加密货币费率首年仅 0.99%，远低于常见跨境卡费的 2.5-3%；二是结算速度快，资金几分钟内到账，优于传统银行渠道；三是通过 PYUSD 结算，商户可规避加密货币波动，且余额享受 4% APY 固定收益。

2025 年 PayPal Pay with Crypto 运作方式

2025 年，PayPal Pay with Crypto 通过简化流程，商户可接受 100 多种数字货币，同时实现 USD 或 PYUSD 的即时结算。顾客在结账时选择加密支付，PayPal 实时兑换数字资产，兑换资金直接进入商户账户，无需承担价格波动风险，系统安全可靠且全球适用。

平台支持众多加密货币，包括主流如 Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）、Tether（USDT）、XRP、BNB、Solana（SOL）等。顾客可使用主流 钱包服务商支付，如中心化交易所、DeFi 钱包（MetaMask）以及 Phantom、Exodus 等自托管钱包。支付流程简单：结账时选择“Pay with Crypto by PayPal”，连接钱包并确认交易。商户只需在 PayPal Business 后台启用，无须额外设置，实现即插即用。

加密货币到法币或稳定币的兑换全程自动且即时。顾客完成支付后，PayPal 通过中心化或去中心化流动性渠道立即将代币兑换为 PYUSD 或 USD。结算资金几分钟内到账商户 PayPal 账户，有效消除传统加密转法币的延迟。若商户选择收取 PYUSD，可在 PayPal 生态中获得高达 4% APY，实现支付与被动收益的结合。

商户使用 PayPal Pay with Crypto 的费用与优势

PayPal 加密支付系统为商户带来显著成本节约和运营优势。首年推广费率仅 0.99%，推广期后预计上调至 1.5%，仍远低于传统跨境信用卡的 1.75-3%。PayPal 预计该服务能将交易成本降低至国际信用卡费用的十分之一，尤其适合越南、东南亚等价格敏感市场的出口企业和自由职业者。

除了低费率，平台还具有多项战略优势。全球覆盖能力让商户能绕过本地支付渠道和外汇转换成本，接受全球加密钱包用户支付。实时结算确保资金几分钟内到账商户余额。PYUSD 余额可获最高 4% APY，支付处理变为收益型资产。一键集成，商户通过现有 PayPal Business 后台即可启用，无需新设置。此外，平台助力商户触达加密原生及 DeFi 用户群体，满足数字资产消费需求。

为何消费者尚未广泛采用加密支付？

尽管 PayPal Pay with Crypto 已为商户构建完善基础设施，美国消费者加密支付采用率仍有限，仅 2% 的成年人用加密货币消费，而超过 80% 依赖信用卡或 Apple Pay 等传统方式。

低采用率原因包括：价格波动使持币者不愿花费可能升值的资产；“HODL”文化将加密货币视为投资而非支付工具；税务复杂也是障碍，美国加密消费需报税并详细记录。历史故事如用 1 万枚比特币买披萨，更加剧了消费心理阻力。行业分析认为，稳定币（如 PYUSD、USDC、USDT）普及及监管明朗将成为未来推动消费者用加密支付的关键。

PayPal Pay with Crypto 与其他商户加密支付方案对比

PayPal Pay with Crypto 与其他加密支付方案相比，具备多项核心优势。虽各类支付处理平台均能提供加密结账功能，但 PayPal 在消费者生态整合、品牌影响力及通过 PYUSD 4% APY 收益将支付转化为资产管理方面更具竞争力。

其他支付商通常仅支持 20 种以内主流加密货币，费用为 1%-1.5%，且不提供余额收益。有些只支持 USDC 稳定币，虽 USDC 交易免费，但不具备 PayPal 的多币种支持和收益功能。PayPal 商户费率首年 0.99%，次年升至 1.5%，并结合即时加密到稳定币兑换及 PYUSD 余额 4% APY，为商户带来支付与资金管理一体化的独特方案。

自托管多链钱包在生态中起到补充作用，用户可安全存储、兑换和支付加密货币，覆盖 100 多条区块链，自由选择消费渠道，包括 PayPal Pay with Crypto。对商户而言，这扩大了加密支付用户群，尤其是亚洲及新兴市场的钱包用户。PayPal 作为商户支付通道，自托管钱包则为用户赋予更高金融自主权和 DeFi 入口，两者协同助力企业和数字公民兼享结账与加密资产应用价值。

使用 PayPal Pay with Crypto 的主要风险与限制

PayPal Pay with Crypto 运行于复杂且不断变化的监管环境，商户需关注多项合规风险。PYUSD 由 Paxos Trust Company 发行，受纽约金融服务部（NYDFS）监管，未来批准与管辖限制可能影响其可用性和功能。

主要合规风险包括：PYUSD 计划于 2025 年底上线 Stellar 区块链，尚待 NYDFS 最终批准；如 NYDFS 或其他监管机构限制某些州或区块链，PYUSD 可能受限。与传统银行产品不同，通过 PayPal 持有的数字资产不享有 FDIC 或 SIPC 保险，商户面临托管和运营中断风险。GENIUS 法案等新法规可能对 PayPal 4% APY 收益设限，若被认定不合规则需调整产品。

PYUSD 的市场与赎回风险也需注意。虽有美国国债和现金储备作为抵押，旨在维持 1:1 美元锚定，但自托管钱包持有 PYUSD 时，若未通过 PayPal 或 Paxos 授权渠道，赎回并无保障。市场流动性紧张时，越南、菲律宾等新兴市场商户可能在将 PYUSD 兑换为当地货币（如 VND 或 PHP）时遇到滑点或兑换难题。因此，企业需充分了解赎回机制和本地兑换渠道，确保可靠的货币转换。

PayPal Pay with Crypto 如何推动全球商业变革？

随着稳定币监管逐步清晰，尤其是 GENIUS 法案等立法推进，数字资产正从投机工具向全球支付基础设施转型。PayPal Pay with Crypto 的扩展是变革初期的重要一步，为全球钱包和用户建立区块链支付网络基础。

加密支付基础设施的演进带来多项变革。美国稳定币立法推动后，加密货币将成为合法支付工具，尤其适用于汇款、自由职业结算和全球中小企业收付款。PayPal 当前上线为“PayPal World”第一阶段，未来至 2026 年将整合中国、印度、拉美等地钱包进入区块链结算层。

跨境贸易，尤其亚洲与北美之间，未来将更多采用加密支付通道。东南亚出口商、自由职业者和 SaaS 服务商或将以 PYUSD 或加密货币计价，简化国际交易。若美国消费者加密消费比例突破 2%，率先接入 PayPal Pay with Crypto 的商户将在全球加密原生营收中占据优势。该支付技术有望成为加密商贸基础设施，稳定币支付通道实现更快、更低成本、无国界的全球贸易。

总结

PayPal Pay with Crypto 是数字支付基础设施发展的关键节点，为商户提供高效、低成本的加密支付解决方案，同时保障货币稳定和运营便捷。平台以首年 0.99% 优惠费率、支持 100 多种加密货币、即时结算和 PYUSD 余额 4% 收益等优势，有效解决传统支付痛点，特别适合跨境交易。

虽然美国加密支付消费者采用率仍仅约 2%，但以 PayPal Pay with Crypto 为代表的平台正为未来增长奠定基础。监管明朗化、新兴市场移动化普及、传统金融与数字资产融合，预示加密支付将逐步从小众应用转向主流商业工具。

对商户而言，尤其是国际业务或希望降低交易成本者，PayPal Pay with Crypto 不仅是支付处理，更涵盖资金管理和收益生成。全球支付持续迈向数字原生解决方案，率先部署加密支付基础设施的企业将更有机会把握未来全球商业机遇。该技术的成功依赖于持续监管完善、更广泛的消费者采用，以及加密支付产品的持续创新和体验优化，使加密支付与传统支付一样安全可靠。

常见问题

1000 美元 Bitcoin 交易手续费是多少？

1000 美元 Bitcoin 交易的手续费取决于网络需求和数据大小，与金额无关。2025 年标准交易费用通常在 2 至 10 美元之间。