什麼是止盈與止損：加密貨幣的核心風險管理工具

Take profit 與 stop loss（TP/SL）是專為固定獲利或降低損失而設計的交易策略，隨著資產價格波動自動執行。這兩大工具廣泛被各級交易者用於主動控管風險。若您是加密貨幣入門交易者，瞭解止盈與止損的基本概念及其搭配運用，是邁向精進風險管理策略的首要步驟。

TP/SL訂單類型介紹

TP/SL訂單主要分為兩種：條件單（conditional order）以及「一單取消另一單」訂單（one-cancels-the-other，OCO）。條件單僅於特定市場狀況達成時執行；OCO則會同時設兩個條件單，當其中一單成交，另一單即自動取消。

設置TP/SL訂單時，您可選擇市價單（market order）或限價單（limit order）。透過此功能，您能精確控管訂單的成交時機。市價單會以當前市場價格立即成交，而限價單則於價格達標時才執行。此設計賦予交易者在市場進出策略上更大的彈性，可根據即時行情與自身偏好進行調整。

什麼是止盈訂單？

Take profit（TP）訂單會在資產價格攀升至預設水準時自動平倉，目的是鎖定獲利。認識止盈機制，是打造有效交易策略不可或缺的一環。交易者利用止盈訂單，能在市場價格上漲時獲利，避免未來行情反轉帶來損失。

止盈訂單的最大優勢在於，您可自動實現獲利，不必時時盯盤等待價格到達目標。例如，若您以$95,000買入比特幣並將止盈設於$100,000，當價格達標時將自動平倉，每單位獲利$5,000。需注意，價格未必一定上漲——若資產未到達止盈點，訂單則不會成交。

止盈點的設定受多種因素影響，包含技術分析、新聞動態及自身風險承受度。許多交易者依據技術分析預測阻力價位，並將其設為止盈點，提前鎖定獲利以防行情反轉或橫盤。若市場持續上漲，但即將出現重大新聞可能改變走勢，可考慮將止盈點設於接近現價，以捕捉短期漲幅。

什麼是止損訂單？

Stop loss訂單屬於止盈的對應工具，當價格跌至預設水準時自動平倉，協助交易者在行情不利時限制損失。掌握止盈的同時，也必須了解止損的運作方式。

止損訂單不僅用於多單，亦適用於空頭操作。做空時，止損點設於高於現價的位置，因為預期市場將下跌。例如，若您以$3,500賣出以太幣，預期價格走低，可將止損設於$3,700，以防市場意外反彈造成損失。

止損點的選擇需考量風險承受度、市場波動性及交易策略。建議利用技術分析工具，例如相對強弱指數（RSI）、移動平均收斂背離指標（MACD）及費波納契回撤，協助判斷潛在支撐、阻力位及預測行情反轉時機，進而精準設定止損以降低風險。

TP/SL設置重點

設置TP/SL時需注意：若市場價格未觸及觸發價，訂單不會成交；若訂單成功執行，原有持倉將平倉或依TP/SL設定開新持倉；若訂單未成交，持倉則維持不變。

此外，當訂單條件達成並提交後，若您的訂單價格觸及限價，平台會以當下最大或最小限價成交。此狀況在市場劇烈波動時尤需關注，因為價格滑點可能擴大。深入理解止盈在各平台上的運作，有助降低執行上的不確定性。

哪些情境會導致TP/SL觸發失敗？

TP/SL並非每次都能順利執行。了解可能失敗的狀況，有助您及時調整策略，避免意外損失或錯失更高獲利機會。

TP/SL可能失敗的情境包括：您的TP/SL持倉規模超過最大限額時，訂單無法成交；市場波動劇烈時，TP/SL訂單可能無法立即執行，因為觸發後會以市價成交。若需快速全部平倉，可選擇特定持倉點選「全部平倉」。

另一方面，若訂單列表中存在反向訂單（除僅減倉訂單外），觸發TP/SL後可能會開新持倉，若保證金審核未通過，TP/SL訂單也會失敗。掌握這些情境有助交易者優化策略，降低突發風險。

結語

Take profit 與 stop loss 是每位交易者必須熟悉並運用的核心風險管理工具。瞭解止盈機制，能協助您提升交易績效。所有訂單在達成指定條件或價格後自動執行，為交易流程帶來自動化，助您精準掌握市場機會、提升信心。

如同其他交易環節，設置止盈或止損時應謹慎規劃，充分運用技術分析，以數據與事實為依據，避免憑直覺行動。始終建議僅投入能承受損失的資金。善用這些工具，結合紀律操作，將大幅優化交易表現並守護您的資本，遠離過度風險。

FAQ

止損與止盈有何不同？

止損在虧損達標時自動平倉、限制損失；止盈則於獲利達指定目標時自動平倉、鎖定收益。

止盈如何正確設置？

請先設定理想獲利目標，於該價位設置訂單。選定價格時建議考量市場波動及趨勢，並依價格變化持續調整止盈點。

止盈交易者的運作方式？

止盈交易者會預設獲利目標，當市價達標即自動平倉，無需持續監控市場即可鎖定獲利。

交易者每日平均交易幾筆？

一般交易者一天約進行2至5筆交易，視策略及市場行情而定，實際筆數會有所不同。