什么是 Altcoin？十大必知 Altcoin | 超越比特币的入门指南

什么是 Altcoin？它与 Bitcoin 有哪些区别

要了解 Altcoin，首先需要明确加密行业的几个基础概念：

“Coin”指的是在独立区块链上运行的加密货币。比如 Bitcoin 依托于 Bitcoin 区块链，Ethereum 则基于 Ethereum 区块链等，这些币种都是各自网络的原生货币。

“Altcoin”泛指所有非 Bitcoin 的加密货币。有些观点认为，只有既不是 Bitcoin 也不是 Ethereum 的币才属于 Altcoins，因为这二者是市场规模最大、最具影响力的加密货币。

“Token”则是另一类加密货币，它不是在独立区块链上运行，而是依托于已有区块链进行发行和运作。比如许多 Token 基于 Ethereum 网络并承担不同的功能。

Altcoin 通常分为两类：

1. 基于 Bitcoin 代码但经过改造，具备新功能的币种
2. 完全自主开发，拥有独立代码和创新机制的币种

多数 Altcoin 旨在弥补 Bitcoin 的某些不足，如提升交易速度、降低能耗、增强隐私或丰富应用场景。每个 Altcoin 都有独特价值主张，使其区别于 Bitcoin 及其他加密货币。

Altcoin 分类：从 Stablecoin 到 Meme Coin

Altcoin 领域极为丰富，按用途可分为多个明确类别，每类在加密生态系统中承担不同角色：

Stablecoin

Stablecoin 以稳定资产（如美元或黄金）为锚，旨在降低价格波动。常见代表有 USDC、USDT（Tether）和 DAI。与主流加密货币不同，Stablecoin 追求价值稳定，适合日常支付和作为市场波动时的“避险资产”。

功能型 Token

Utility Token 用于在特定区块链网络中获取服务，类似数字钥匙，可解锁平台功能。XRP（跨境结算）和 MATIC（Polygon 网络手续费）是 Utility Token 的典型案例。

支付型 Token

这类 Altcoin 专为价值交换而设计，注重高效转账、快速确认和低手续费。

治理型 Token

Governance Token 赋予持有者参与区块链项目决策的权利，可就协议变更进行投票，类似股东治理。Maker（MKR）是典型代表，持有人可参与 MakerDAO 平台管理。

证券型 Token

Security Token 代表对外部资产的所有权，类似传统证券，可以对应企业股权、房地产或其他投资，通常受证券法监管。

Meme Coin

Meme Coin 起初源于玩笑或网络文化，但凭借社区支持成为热点。Dogecoin（DOGE）和 Shiba Inu（SHIB）即为知名案例。此类币种流通量极大或无限，单价较低。

Play-to-Earn Token

此类 Token 驱动区块链游戏，玩家可在游戏中获得加密货币奖励。Axie Infinity 是代表性项目，玩家培育、对战虚拟生物，获得可兑换 Token。

十大主流 Altcoin：市场领头者及其应用场景

尽管市面上有数千种 Altcoin，部分凭借实用性、普及度和市值成为行业领袖。以下是主要 Altcoin：

1. Ethereum (ETH)

Ethereum 是最大 Altcoin，市值约 4400 亿美元。不同于主要作为数字货币的 Bitcoin，Ethereum 推出了可编程“智能合约”，可在条件满足时自动执行。这一创新推动了平台上金融、游戏、NFT 市场等大量应用的诞生。

2. XRP

XRP 由 Ripple Labs 开发，致力于快速、低成本的国际汇款。重点服务于金融机构，作为 SWIFT 等传统跨境支付系统的替代方案。

3. Solana (SOL)

Solana 以极快交易速度和低成本受欢迎，每秒可处理数千笔交易，适合高频应用，如交易平台和区块链游戏。

4. Cardano (ADA)

Cardano 采用研究驱动开发，强调安全和可持续性。使用权益证明（Proof-of-Stake）共识机制，能耗显著低于 Bitcoin 的挖矿模型。

5. Litecoin (LTC)

Litecoin 被称为“比特币的银”，是最早的 Altcoin 之一（2011 年）。其交易确认速度更快，采用了不同的哈希算法。凭借十余年稳定运行、低手续费和广泛接受度，Litecoin 仍是受欢迎的支付工具。

6. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin 源自网络 Meme，如今已成为全球知名加密货币。尽管起初带有戏谑色彩，DOGE 拥有忠实社区并获名人支持。低价格和无限供应，使其在打赏和小额支付领域极受欢迎。

7. Tether (USDT)

Tether 是市值最大的 Stablecoin，与美元锚定。每个 USDT Token 均由储备支持，确保价值稳定。Tether 对交易者至关重要，可在波动币种和稳定资产间切换，无需兑换法币。按日交易量计算，USDT 是全球最活跃的加密货币之一。

8. USD Coin (USDC)

USDC 是快速增长、合规的 Stablecoin，同样锚定美元。由 Centre 联盟（由 Circle 和 Coinbase 发起）开发，以高透明度著称，定期公布储备审计报告。USDC 已成为 DeFi 和跨境支付领域的重要基础设施。

9. Shiba Inu (SHIB)

Shiba Inu 于 2020 年作为 Dogecoin 替代币推出，迅速积累大量粉丝。尽管出身 Meme Coin，项目已发展出独立 DEX（ShibaSwap）、NFT 平台等多元功能。极低 Token 单价让散户能持有大量 Token，是其流行的关键因素。

10. Uniswap (UNI)

Uniswap 通过自动做市商（AMM）模式革新了加密交易。作为最大去中心化交易所之一，支持钱包间直接 Token 交易，无需中介。UNI Token 持有者还可参与协议治理决策。

每种 Altcoin 都有独特功能和优势，与 Bitcoin 相比服务于不同场景和市场需求。

Altcoin 占比与市值：关键指标解读

理性投资 Altcoin，需掌握两项核心市场指标：Altcoin 占比和市值。

Altcoin 占比

Altcoin 占比是所有 Altcoin 市值在加密总市值中的比例，计算方法如下：

Altcoin 占比 =（加密货币总市值 – Bitcoin 市值）/ 加密货币总市值 × 100%

当 Bitcoin 占比下降，Altcoin 占比通常上升，说明资金更多流向其他加密货币。

Altcoin 占比趋势图是市场风向的重要参考：

• 占比上升（一般超过 55%）常预示 Altcoin 市场活跃，表现优于 Bitcoin
• 占比下降则显示 Bitcoin 主导市场，投资者资金集中于龙头币

历史上 Altcoin 占比在 2017–2018 牛市达到近 67%，2021 年中再次接近 60%。这些阶段通常伴随 Altcoin 价格大幅上涨。

Altcoin 市值

Altcoin 市值指所有流通 Altcoin 的总价值。计算方式为每种币的当前价格乘以流通量，然后加总（排除 Bitcoin）。

目前 Altcoin 总市值约 1.4 万亿美元，占加密市场约 55%。

关注 Altcoin 市值有助于：

• 稳步增长反映市场整体兴趣上升
• 剧烈波动可能预示市场炒作或泡沫风险
• 对比单个 Altcoin 市值可判断其市场地位与接受度

部分投资者会关注 Bitcoin 市值与 Altcoin 市值之比，分析资金流向。当资金由 Bitcoin 转向 Altcoin，往往伴随后者整体价格上涨。

Altcoin Season 指数：何时及为何替代币优于 Bitcoin

加密市场中存在“Altcoin Season”（简称“Altseason”）现象，即 Altcoin 集体跑赢 Bitcoin，价格短期内大幅上涨。

Altcoin Season 的触发因素

通常在 Bitcoin 强势上涨后进入横盘或震荡阶段，投资者为寻求更高回报，将部分资金由 Bitcoin 转向 Altcoin，致使 Bitcoin 占比下降，Altcoin 价格上涨。

如何识别 Altcoin Season

Altcoin Season Index 帮助投资者判断市场是否进入 Altcoin Season，主要参考以下因素：

1. 相对表现：多数 Altcoin 在一定时期内涨幅高于 Bitcoin，标志 Altseason 到来
2. Bitcoin 占比：Bitcoin 市场份额下降，资金流向 Altcoin
3. 交易量：Altcoin 交易量提升，或预示 Altseason开启
4. 社交热度：社交平台上对特定 Altcoin 关注度提升，往往先于价格上涨

历史 Altcoin 牛市及特征

典型 Altcoin Season：

• 2017–2018：Bitcoin 占比从 86.3% 降至 38.69%，同期 ICO（首次代币发行）热潮出现
• 2020–2021：疫情期间，散户聚焦 Bitcoin 之外机会，Meme Coin（如 Dogecoin）与 NFT 市场快速发展

Altcoin Season 持续时间

Altcoin Season 一般持续数周至数月，受市场环境、投资者情绪及宏观因素影响。其结束同样可能迅速伴随回调。

投资 Altcoin：机遇与风险

Altcoin 投资具有潜在收益与显著风险，需理性评估。

Altcoin 投资优势

1. 技术改进：许多 Altcoin 针对 Bitcoin 的不足（如交易速度、能耗、功能）进行优化，在特定场景具备优势
2. 高成长空间：Altcoin 市值普遍低于 Bitcoin，成功的小币种有望获得更高回报。小额投入小币种，增值潜力更大
3. 投资选择广泛：市面上千余种 Altcoin，可按兴趣、技术或行业偏好筛选项目
4. 超越货币属性：不少 Altcoin 不仅储值，还赋能去中心化应用、治理权或其他实际功能

Altcoin 投资风险与隐患

1. 高风险：Altcoin 通常风险高于 Bitcoin，许多项目最终失败，投资可能全部损失。币种越小，风险越高
2. 波动剧烈：Altcoin 价格常大幅波动，单日涨跌可达 20–30%，投资难度和压力较大
3. 流动性不足：多数 Altcoin 交易量低于 Bitcoin，大额买卖可能影响价格
4. 监管不确定：加密监管尚处变革期，未来法规可能对部分 Altcoin（尤其证券型）产生重大影响
5. 欺诈与失败：Altcoin 领域存在大量骗局、失败项目和“拉高抛售”，缺乏充分调研易陷入无价值或不合规项目

Altcoin 投资调研：项目评估框架

Altcoin 投资风险较高，入场前需详尽调研，重点关注以下方面：

1. 明确项目定位及实际解决问题

• Altcoin 解决哪些现实问题？
• 问题确实存在还是人为制造？
• 与区块链内外已有方案相比，项目表现如何？

2. 评估团队实力

• 调查开发团队背景和经验
• 关注团队成员身份与资历透明度
• 考察团队是否有成功项目经验
• 分析项目活跃开发者数量

3. 阅读 Whitepaper

Whitepaper 系统阐释项目技术、目标和实施策略，需重点关注：

• 技术说明是否清晰详实
• 路线图与时间表是否合理
• Token 经济模型（分配机制、用途）是否透明
• 警惕含糊表述、不切实际承诺或表达不清内容

4. 分析 Token 经济模型

• Token 总量是多少？
• Token 分配方式（团队、公开销售等）？
• 是否有通胀控制机制？
• 团队 Token 是否有锁定期？

5. 评估市场指标

• 市值：所有流通 Token 总价值
• 流动性：Token 交易便利性，是否易受价格影响
• 交易量：每日交易规模
• 价格走势：Token 历史表现

6. 社区与市场认可度

• 社交平台和论坛上的社区规模与活跃度
• 与知名企业或机构的合作关系
• 实际应用和落地情况
• 项目团队信息沟通质量

7. 安全性与审计

• 代码是否经权威安全公司审计？
• 有无安全事故或被黑历史？
• 网络去中心化程度如何？

全面考察以上要素，有助于做出更稳健的 Altcoin 投资决策，避免参与无价值项目。

Altcoin 钱包指南：资产安全存储方案

科学存储 Altcoin 有助于保障投资安全，不同方式在安全性与便捷性上差异明显。

加密货币钱包类型

硬件钱包（冷存储）

• 物理设备，离线保存私钥
• 代表产品：Ledger、Trezor、Tangem
• 安全级别最高，适合大额资产
• 防范线上黑客攻击
• 价格一般在 50 至 200 美元之间

软件钱包

• 桌面应用：如 Exodus、Electrum
• 手机应用：如 Trust Wallet、MetaMask Mobile
• 网页钱包：如 MetaMask 浏览器插件
• 操作更便捷，安全性低于硬件钱包

交易所钱包

• 直接存放于交易平台
• 最便捷但安全性最低
• 仅适合小额或短期存放
• 私钥由交易所掌控

纸钱包

• 打印私钥的实体纸张
• 完全离线
• 如制作规范安全性极高，但操作较难
• 不建议新手使用

安全基本原则

无论选择哪种钱包，都应遵守以下安全准则：

1. 绝不泄露私钥或助记词
2. 助记词建议手写（避免电子存储），妥善保管
3. 所有加密账户使用强密码且不重复
4. 启用双重验证（2FA），建议用 App 而非短信
5. 冷热钱包结合：热钱包用于日常操作，冷钱包用于长期存储
6. 及时更新软件，修复安全漏洞
7. 警惕钓鱼攻击，防止资产损失
8. 建议专用设备只用于加密交易
9. 根据官方建议加固钱包，定期测试安全性
10. 先用小额测试转账，再操作大额资产

加密行业有句名言：“Not your keys, not your coins.”——只有掌控私钥，才真正拥有币。Altcoin 的安全完全取决于用户自身，是参与加密生态的核心要素。

总结

自 2011 年诞生以来，Altcoin 生态持续进化。随着加密市场成熟，具备实际价值与真实应用场景的项目会长期存续，其他则将被淘汰。

对于新手来说，主流交易平台是理想起点，提供丰富币种、友好界面和可靠安全保障。合理手续费和多样 Altcoin 选择让平台在 Altcoin Season 等分散投资机会中尤为重要。

无论通过 Altcoin 占比监控市场趋势，还是构建多元化投资组合，现代加密交易平台都能为投资者提供必要工具和入口，助力稳健参与加密市场。

FAQ

什么是 Altcoin，与 Bitcoin 有哪些区别？

Altcoin 指除 Bitcoin 之外的加密货币。其区块链技术、应用目标（如 智能合约或隐私保护）、交易速度和创新功能均与 Bitcoin 不同。Bitcoin 是行业首创且市值最高。

为什么要投资 Altcoin？

Altcoin 增长空间通常高于 Bitcoin，可分散投资组合并参与创新区块链项目。多数 Altcoin 市值较低，短期内涨幅潜力更大。

投资 Altcoin 有哪些风险？

Altcoin 投资风险包括价格极度波动、流动性不足、大户操控、监管不确定和项目失败。小型市场更易受拉高抛售影响，透明度不足则增加欺诈风险。

十大主流 Altcoin 是哪些？

主流 Altcoin 包括 Ethereum（ETH）、BNB、Solana（SOL）、XRP、Cardano（ADA）、Polkadot（DOT）、Dogecoin（DOGE）、Polygon（MATIC）、Litecoin（LTC）、Chainlink（LINK）。具体排名按市值和交易量有所不同。

哪些 Altcoin 有投资价值？

具备扎实基础、活跃开发团队和实际应用场景的 Altcoin 更值得关注。Ethereum、Solana、Polkadot 和 Cardano 网络活跃且拥有真实用户。建议根据技术和市场潜力选择项目，不仅仅看价格。

哪个 Altcoin 前景最好？

Ethereum（ETH）凭借强大网络效应、技术创新及不断扩展的 DeFi 生态，在主流 Altcoin 中长期前景最佳。

2025 年哪些 Altcoin 有望上涨？

二层扩容方案如 Arbitrum 和 Optimism 增长潜力突出。AI 主题币、DeFi 协议和 Solana 生态 Token 因持续应用落地和技术进步，有望在 2025 年表现强劲。