APR frente a APY

APR (Annual Percentage Rate) y APY (Annual Percentage Yield) son dos métricas esenciales en las finanzas descentralizadas (DeFi) y las criptomonedas. Ambas miden la rentabilidad anual o el coste de endeudamiento, aunque presentan diferencias relevantes que todo trader e inversor debe conocer.

¿Qué son APR y APY, y cuál es la magnitud de la diferencia?

APR y APY reflejan porcentajes anualizados, pero se distinguen por la consideración del interés compuesto. APR indica una tasa anual fija sobre el capital principal, mientras que APY incluye el efecto de la capitalización. Así, APY siempre proporciona una rentabilidad superior a APR cuando las tasas coinciden.

Esta diferencia puede ser considerable, sobre todo en horizontes temporales largos o con capitalización frecuente. Cuanto mayor sea la frecuencia de capitalización (por ejemplo, diaria frente a mensual), más se amplía la distancia entre APR y APY.

Cómo calcular APR frente a APY

El cálculo de APR resulta directo: basta con multiplicar el principal por la tasa APR indicada. Por ejemplo, un depósito de 10 000 $ USDC con un APR del 5 % genera 500 $ en un año.

El cálculo de APY es más complejo, ya que incorpora la capitalización. La fórmula es:

APY = (1 + r/n)^n - 1

Donde ‘r’ representa la tasa anual de interés y ‘n’ el número de periodos de capitalización al año.

Cómo calcular el APR de staking

Para calcular el APR de staking, sigue estos pasos:

1. Identifica las recompensas obtenidas en un periodo concreto (diario, semanal, etc.).
2. Multiplica la recompensa por periodo por el número de periodos anuales para obtener la recompensa anual total.
3. Divide la recompensa anual total por la cantidad de activos en staking.
4. Multiplica el resultado por 100 para convertirlo en porcentaje.

Fórmula: APR de staking = (Recompensa anual total / Cantidad de activos en staking) x 100

¿Cómo se utilizan APY y APR en el sector cripto?

En el sector cripto, APR y APY se aplican en diferentes situaciones:

1. Recompensas de staking: para calcular beneficios potenciales por staking de activos digitales.
2. Préstamos y depósitos DeFi: para establecer las tasas de interés de préstamos o depósitos cripto.
3. Yield farming: para estimar los rendimientos por aportar liquidez a exchanges descentralizados.
4. Ofertas en plataformas centralizadas: algunas exchanges centralizadas ofrecen productos de staking o ahorro con tasas APY específicas.

APY frente a APR: ¿cuál es mejor?

La elección entre APR y APY depende de si eres inversor o prestatario. Los inversores que buscan maximizar la rentabilidad se benefician más de APY, ya que incorpora la capitalización. Por el contrario, los prestatarios pueden preferir APR, al no incluir costes derivados de la capitalización.

Cómo encontrar tasas APR y APY en DeFi

Por lo general, puedes consultar las tasas APR y APY directamente en los sitios web de las plataformas DeFi. Las plataformas de staking muestran tasas APR para distintas criptomonedas, mientras que las de préstamos presentan tasas APY para préstamos y depósitos.

Además, existen herramientas de análisis DeFi que ofrecen una visión global de las tasas APR y APY vigentes en diversos protocolos DeFi.

Conclusión

Comprender las diferencias entre APR y APY es esencial para cualquier participante en DeFi y el entorno cripto. Aunque APY ofrece mayor rentabilidad potencial por la capitalización, conviene ser precavido ante tasas inusualmente altas, ya que pueden indicar riesgos elevados o modelos insostenibles. Antes de invertir o solicitar préstamos en cripto, realiza un análisis exhaustivo y valora aspectos más allá de las tasas APR o APY publicadas.

FAQ

¿Qué es el APR de staking?

El APR de staking es la rentabilidad porcentual anual obtenida por hacer staking de activos cripto. Representa el rendimiento estimado en un año, sin considerar el efecto del interés compuesto.

¿Cómo se calculan las recompensas de staking en cripto?

Para calcular las recompensas de staking, multiplica el número de tokens en staking por la tasa APR y por tu periodo de staking. Por ejemplo, si haces staking de 1 000 tokens con un APR del 10 % durante un año, obtendrás 100 tokens.