O que são MEV Bots e como evitá-los?

No dinâmico universo das criptomoedas, Ethereum consolidou-se como uma das principais plataformas para aplicações descentralizadas e serviços financeiros inovadores. No entanto, este crescimento acarreta novos desafios, especialmente através dos MEV bots—programas automatizados criados para explorar oportunidades de Maximal Extractable Value. Este artigo analisa a natureza dos MEV bots, o seu impacto no ecossistema Ethereum e apresenta estratégias práticas para que os utilizadores possam proteger-se destas entidades manipuladoras.

Compreender MEV Bots

Maximal Extractable Value (MEV) resulta do processo de construção de blocos nas blockchains, derivando da inexistência de regras estritas de ordenação de conteúdo nos modelos atuais. Os validadores têm o poder de definir a ordem das transações num bloco antes da sua submissão, e normalmente organizam as transações segundo as taxas de gás, maximizando os seus lucros ao priorizar operações com taxas mais elevadas.

Apesar de à primeira vista o MEV parecer beneficiar apenas os validadores, na prática, a maior parte dos ganhos de MEV é captada por um grupo específico designado “searchers”. No contexto MEV, os searchers são pessoas ou entidades que recorrem a motores de busca e ferramentas especializadas para identificar oportunidades de extração de valor durante a produção dos blocos. Embora incluam utilizadores comuns, a maioria corresponde a MEV bots automatizados.

O que é um MEV bot? Os MEV bots são programas automatizados sofisticados ou smart contracts que analisam sistematicamente a blockchain Ethereum, sobretudo o mempool, à procura de oportunidades exploráveis. Estes bots tiram partido da sua capacidade de manipular a ordem das transações, extraindo lucros adicionais à custa dos restantes participantes da rede. Através de algoritmos e estratégias avançadas, os MEV bots identificam e exploram vários cenários, como oportunidades de arbitragem, frontrunning de transações e a execução de ataques complexos designados sandwich attacks.

O que é um Sandwich Attack?

O sandwich attack é uma das táticas mais recorrentes e preocupantes utilizadas por MEV bots. Neste ataque, os operadores ou searchers posicionam as transações da vítima entre as suas próprias, manipulando a ordem das operações e prejudicando a vítima, ao mesmo tempo que beneficiam os atacantes.

Este esquema consiste em colocar uma transação antes e outra depois da transação da vítima, criando o efeito “sanduíche”. Tal manipulação origina perdas financeiras implícitas para o utilizador atingido, enquanto proporciona ganhos expressivos aos atacantes. Esta prática demonstra como os MEV bots exploram a transparência dos mempools das blockchains para seu proveito, comprometendo a equidade e eficiência do mercado de negociação.

O Impacto dos MEV Bots

Os MEV bots podem gerar lucros significativos para os seus operadores, mas as suas atividades afetam de forma substancial e negativa a justiça, eficiência e confiança no ecossistema Ethereum. A presença e atuação destes bots provocam vários impactos preocupantes para os utilizadores e para a comunidade blockchain em geral.

Os utilizadores que sofrem exploração por MEV bots podem incorrer em perdas financeiras reais devido a execuções desfavoráveis de transações, operações interrompidas e uma menor confiança na capacidade da plataforma para oferecer condições justas e transparentes. Estas experiências negativas minam a confiança nas plataformas de finanças descentralizadas e dificultam a adoção das tecnologias blockchain.

Além disso, a atividade dos MEV bots agrava a congestão da rede e eleva as taxas de gás, pois estes bots frequentemente entram em guerras de licitação para priorizar as suas operações. Isto torna o ambiente menos acessível para utilizadores comuns, que podem ser afastados da rede durante períodos de elevada atividade MEV. Por isso, é fundamental que os utilizadores estejam informados sobre os MEV bots e adotem medidas proativas para evitar a exploração.

Dicas para evitar exploração por MEV Bots

Para se proteger da exploração por MEV bots, é necessário adotar uma abordagem multifacetada que combine formação, planeamento estratégico e uso das plataformas e ferramentas adequadas. Eis algumas estratégias práticas que pode implementar:

Diversifique as suas estratégias de negociação: Apostar apenas em oportunidades de arbitragem ou estratégias de negociação de alta frequência expõe-no a um risco acrescido de exploração por MEV bots. Diversifique as suas abordagens e considere estratégias de investimento a longo prazo em vez de se focar exclusivamente em ganhos imediatos. Esta diversificação reduz a exposição aos padrões que os MEV bots tendem a explorar.

Mantenha-se informado: A formação é uma das melhores defesas contra a exploração por MEV bots. Invista tempo a aprender o que são MEV bots e as suas táticas. Ao conhecer como estes bots funcionam e os seus comportamentos típicos, estará mais apto a proteger-se e a tomar decisões informadas. Acompanhe as últimas tendências e desenvolvimentos na web3 através de fontes reputadas, garantindo que está atualizado sobre as melhores práticas de segurança e inovação Web3.

Use plataformas reputadas: Escolha plataformas de negociação descentralizada e protocolos DeFi confiáveis, que implementem medidas de segurança robustas e proteções anti-MEV. Estas plataformas dispõem frequentemente de mecanismos rigorosos para mitigar o impacto dos MEV bots, como pools privados de transações, leilões em lote ou outras soluções inovadoras para salvaguardar os utilizadores.

Monitorize os preços do gás: Esteja atento aos preços do gás antes de submeter transações à rede. Os MEV bots costumam aplicar taxas de gás elevadas para priorizar as suas operações, relegando as transações dos utilizadores comuns para posições inferiores. Ajustando as suas taxas e planificando estrategicamente o momento da transação, pode minimizar o risco de frontrunning e garantir uma execução mais favorável.

Recorra a soluções Layer 2: As soluções de escalabilidade Layer 2, como a tecnologia optimistic rollup da Arbitrum e outras plataformas similares, permitem processar transações de forma mais rápida e económica. Ao utilizar estas soluções, reduz significativamente a exposição à atividade dos MEV bots, que incide sobretudo sobre a cadeia principal da Ethereum. As soluções Layer 2 oferecem frequentemente funcionalidades extra de privacidade e mecanismos de ordenação distintos, dificultando a extração de MEV.

Conclusão

Os MEV bots tornaram-se um desafio relevante no ecossistema Ethereum, explorando vulnerabilidades do design blockchain para maximizar lucros em prejuízo dos restantes participantes. Compreender o que são MEV bots, os seus mecanismos, táticas e impacto é essencial para quem pretende proteger-se de perdas financeiras e promover um ambiente de negociação mais justo.

Ao seguir as estratégias apresentadas neste artigo—manter-se informado sobre os MEV bots, utilizar plataformas reputadas com medidas de segurança reforçadas, monitorizar os preços do gás, diversificar estratégias e recorrer a soluções layer 2—os utilizadores podem navegar na rede Ethereum de forma mais segura e mitigar eficazmente os riscos associados à exploração por MEV bots.

Com a evolução da comunidade Ethereum e o desenvolvimento de novas soluções para enfrentar estes desafios, incluindo alterações ao protocolo e abordagens tecnológicas inovadoras, existe esperança para um ecossistema blockchain mais justo e seguro. Através da consciencialização coletiva, da adoção de medidas preventivas e da inovação contínua, os impactos negativos dos MEV bots podem ser reduzidos, permitindo à plataforma Ethereum cumprir a sua missão como sistema financeiro descentralizado, justo e transparente.

FAQ

Os MEV bots em Solana são rentáveis?

Sim, os MEV bots em Solana podem ser altamente rentáveis. Um bot captou 42 % da quota de mercado e executou 1,6 mil milhões $ em negociações durante 30 dias. A rentabilidade depende das condições de mercado e das estratégias dos bots.

O que é MEV em cripto?

MEV (Miner Extractable Value) é o lucro que miners ou validadores podem obter ao manipularem a ordem das transações nos blocos, explorando diferenças de preços ou oportunidades de arbitragem nos mercados de finanças descentralizadas (DeFi).

Como é que os MEV bots identificam negociações rentáveis?

Os MEV bots analisam dados da blockchain em tempo real, identificando oportunidades de arbitragem e frontrunning. Utilizam algoritmos avançados para processar as transações rapidamente e executar negociações rentáveis de forma automática.

Quais são os riscos do MEV?

Os riscos do MEV incluem frontrunning, ataques sandwich e destabilização da rede. Estes fatores podem prejudicar os utilizadores e diminuir a confiança no ecossistema blockchain.