Numeraire簡介

Numeraire是由對沖基金Numerai推出的加密貨幣及平台，結合資料科學、人工智慧、機器學習與密碼學，專注於透過眾包機器學習模型預測股票市場走勢。

Numeraire運作機制

Numeraire主要透過兩種使用者模式運作：

1. Numerai Tournament：使用者根據官方資料集建構機器學習模型，預測股票市場表現。
2. Numerai Signals：使用者可利用自有資料來源建立模型。

參與者需以NMR代幣為模型質押，獎勵依據模型實際表現發放。

NMR應用場景

NMR作為Ethereum區塊鏈上的ERC20代幣，主要用於：

• Numerai Tournament及Signals期間的質押與銷毀
• Erasure Bay資訊市場的原生代幣
• 網絡預測操作
• 支付Numeraire網絡相關服務
• 加密貨幣交易所交易

Numeraire創始與發展

Numerai於2015年由Richard Craib在舊金山創立。Numeraire代幣於2017年發行，未進行ICO，初期以貢獻分發100萬枚代幣予資料科學家。

Numeraire代幣經濟

初始供應上限為2100萬枚，2019年7月調降至1100萬枚。NMR屬於通縮型代幣，透過Numerai Tournament及Erasure協議每週銷毀。

NMR獲取方式

使用者可透過以下方式獲得NMR：

1. 參與Numerai Tournament或Signals
2. 建構高準確度機器學習模型
3. 質押模型NMR代幣

獎勵依模型表現及對Meta Model的貢獻發放。

Numeraire主要競爭對手

QuantConnect、Quantiacs及WorldQuant為主要競爭者。Numeraire的核心差異在於：

1. 採用智慧合約，實現無信任操作
2. 透過質押機制激勵高品質預測
3. 開放式參與模式

Numeraire投資方

Numerai於2016至2021年五輪融資累計募得2650萬美元，主要投資者包含Playfair Capital、Union Square Ventures、Paradigm、Placeholder及Pantera Capital。

Numeraire SWOT分析

優勢

• AI與區塊鏈結合推動股票預測
• 創新眾包模式
• 完善激勵機制

劣勢

• 非專業使用者入門門檻高
• 市場競爭加劇

機遇

• 可拓展至多元金融領域
• 融入新興DeFi生態

風險

• Erasure協議中的griefing機制風險
• 市場可能被低品質預測淹沒

Numeraire發展規劃

Numerai長期願景包含：

1. 壟斷智慧
2. 壟斷資料
3. 壟斷資金
4. 實現壟斷的去中心化

近期進展包括Numerai Signals上線及True Contribution質押機制實施。

Numeraire最新動態

• 近年市值穩居AI及大數據代幣領先地位
• True Contribution已支援Signals質押，提升獎勵計算精確度

NMR購買管道

NMR可於主流加密貨幣交易所購買。建議用戶選擇信譽良好的平台，支援NMR與其他加密貨幣或法幣交易。

結論

Numeraire藉由融合AI、區塊鏈及眾包智慧，為對沖基金管理注入創新活力。儘管面臨高門檻與系統濫用等挑戰，其獨特模式和持續進化已成為AI與金融領域的重要推力。隨著平台發展，Numeraire優化弱勢、發揮優勢的表現，將持續受到量化金融市場關注。

FAQ

Numeraire的作用是什麼？

Numeraire賦能對沖基金Numerai，透過AI及眾包資料科學進行金融市場交易，激勵資料科學家提交高品質預測。