Aster DEX: Protocolo de trading de futuros perpetuos de nueva generación Perpetual Futures

¿Qué es Aster?

Aster es un exchange descentralizado de derivados perpetuos (Perp DEX) desarrollado principalmente sobre BNB Chain e incubado por YZi Labs. El proyecto nació de la fusión entre Astherus y APX Finance a finales de 2024, posicionándose como un Perp DEX de nueva generación que compite con los principales referentes del sector de derivados.

La misión de Aster DEX es simplificar y potenciar la experiencia DeFi, fusionando productos generadores de rendimiento para optimizar la eficiencia del capital de sus usuarios. El proyecto celebró su Token Generation Event (TGE) en septiembre de 2025 bajo el ticker ASTER. Tras el lanzamiento, líderes de la industria destacaron el proyecto en redes sociales, logrando una fuerte atención de la comunidad cripto, impulsando la narrativa Perp DEX y favoreciendo una apreciación notable del precio de Aster.

Desde su lanzamiento, Aster ha mostrado gran tracción en el mercado. El protocolo alcanzó altos volúmenes de negociación en poco tiempo, un hito que a otras plataformas competidoras les costó mucho más alcanzar. Actualmente, Aster mantiene un elevado valor total bloqueado (TVL) y volúmenes robustos de trading a 30 días, consolidándose como referencia en el mercado descentralizado de derivados.

Características y productos de Aster

El producto principal de Aster es su Perp DEX, respaldado por un ecosistema DeFi integral que incorpora dos productos adicionales: Earn y la stablecoin generadora de rendimiento USDF. Juntos, configuran una experiencia de usuario conectada y eficiente.

Aster Perpetual DEX

Aster Perp DEX se orienta al trading perpetuo en diversas blockchains: BNB Chain, Solana, Ethereum y Arbitrum. El protocolo agrega liquidez entre cadenas sin depender de puentes de terceros, soportando múltiples criptoactivos. El DEX ofrece dos modos adaptados a distintos perfiles de usuario:

Modo Simple brinda una interfaz intuitiva para usuarios ocasionales. No exige margen inicial y permite apalancamiento de hasta 1001x. Integra protección MEV, utiliza oráculos agregados (Pyth, Chainlink y otros proveedores líderes) y dispone de un mecanismo interruptor que se activa si la variación de precio supera el 1 %. Los límites de beneficio se ajustan al apalancamiento: 500 % ROI con 500x y 300 % ROI con 1001x.

Modo Pro está dirigido a traders avanzados, ofreciendo una interfaz de libro de órdenes con datos en tiempo real, gráficos técnicos y herramientas sofisticadas de gestión de posiciones. Permite ejecución multichain y aplica comisiones competitivas: 0,01 % para makers y 0,035 % para takers.

Aster Spot

Aster Spot permite adquirir tokens directamente con USDT, de forma similar a un exchange centralizado. Actualmente, admite las principales criptomonedas y tokens nativos de Aster.

Aster Earn

Earn permite hacer staking de activos y generar rendimiento, transformando capital inactivo en ingresos pasivos. Se admiten tokens de staking líquido y la stablecoin USDF. Los tokens de staking líquido permiten bloquear activos base y recibir tokens derivados, que se pueden volver a hacer staking o utilizar en otras estrategias DeFi.

USDF Stablecoin generadora de rendimiento

USDF es la stablecoin de Aster, indexada 1:1 a USDT y diseñada para la eficiencia de capital, ya que el colateral que respalda su emisión sigue generando rendimiento.

Para mantener la paridad 1:1 y generar rendimiento, USDF aplica estrategias delta-neutral que combinan tres factores clave:

Colateralización exige depositar activos como USDT o BNB para acuñar USDF, quedando bloqueados como colateral.

Estrategia delta-neutral reduce el riesgo de volatilidad usando posiciones delta-neutral, capturando oportunidades de arbitraje y tasas de financiación, manteniendo la estabilidad del peg.

Generación de rendimiento utiliza el colateral en préstamos o staking en protocolos DeFi y obtiene tasas de financiación positivas en Perp DEX (por ejemplo, vendiendo en corto cuando la financiación es positiva).

Así, USDF ofrece tasas APY competitivas como activo estable vinculado al dólar.

Aster Chain

Aster desarrolla su propia blockchain—Aster Chain—que equilibra la privacidad del usuario con la transparencia on-chain. Actualmente en testnet con acceso selectivo, Aster Chain introduce un diseño que separa la intención de ejecución de la ejecución:

• Todas las transacciones se registran públicamente en la cadena para transparencia
• Los detalles de las transacciones se cifran off-chain usando zero-knowledge proofs para verificación

Este enfoque protege la información sensible de los traders y reduce el riesgo de order sniping, habitual en exchanges descentralizados.

Tokenomics

Información del token ASTER

• Nombre: Aster
• Símbolo: ASTER
• Cadena: BNB Chain
• Suministro total: 8 000 millones de tokens
• Contrato: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

Distribución del token

La distribución refleja un balance entre crecimiento del ecosistema e incentivos para los participantes:

• Airdrop – 53,5 %: Parte desbloqueada en el TGE, resto con vesting durante 80 meses
• Ecosistema y comunidad – 30 %: Vesting lineal durante 20 meses
• Tesorería – 7 %: Bloqueado hasta aprobación por gobernanza
• Equipo – 5 %: Cliff de 1 año y vesting lineal durante 40 meses
• Liquidez y listing – 4,5 %: Desbloqueado en el TGE

Además, Aster destina parte de los ingresos de la plataforma a recomprar tokens ASTER en el mercado.

Utilidad del token

El token ASTER se emplea para:

• Recompensas para comunidad y usuarios
• Staking para generar rendimiento
• Gobernanza de la plataforma

Equipo, inversores y socios

Equipo del proyecto

Aster no publica información detallada sobre su equipo principal, aunque sus decisiones estratégicas y la calidad del producto evidencian experiencia en DeFi y derivados.

Inversores

Aster (antes Astherus) fue elegido por YZi Labs en su programa de incubación, validando el potencial técnico y el modelo de negocio.

Socios

Ceffu presta servicios de custodia de activos para Aster Earn, garantizando máxima seguridad en estrategias CeDeFi.

Oráculos integrados de proveedores líderes como Pyth Network, Chainlink y otras soluciones relevantes. Esta integración multi-oráculo garantiza precisión, transparencia y protección contra manipulación de precios en trading on-chain.

Despliegue multichain incluye operaciones en BNB Chain (nativa) y Arbitrum (principal Layer 2 de Ethereum), con expansión prevista a Ethereum y Solana.

Roadmap

El roadmap de Aster refleja la ambición de evolucionar de Perp DEX a un ecosistema DeFi integral, culminando en una Layer-1 propia optimizada para derivados.

Q4 2024 – Fusión de Astherus y APX Finance: Unificación de productos de rendimiento de Astherus y experiencia en trading perpetuo de APX para crear Aster.

Q1 2025 – Lanzamiento de los modos Simple y Pro en BNB Chain: Modo Simple ofrece trading on-chain con alto apalancamiento, sin margen, soporte multi-oráculo y UX optimizada. Modo Pro incorpora libro de órdenes, comisiones competitivas y herramientas avanzadas de gestión de riesgo.

Q2 2025 – Integración con Arbitrum y lanzamiento de programa de recompensas: Expansión a Arbitrum para reducir comisiones y acelerar liquidaciones. El programa de recompensas introduce puntos para Earn y staking, y puntos para traders Perp, que acumulan futuros airdrops de ASTER.

Q3 2025 – Lanzamiento del token ASTER y expansión a Ethereum/Solana: Emisión nativa del token ASTER para comisiones, staking, gobernanza y airdrops. Despliegue en Ethereum y Solana para ampliar el acceso a liquidez.

Q4 2025 – Lanzamiento de Aster Chain (Layer-1): Blockchain dedicada optimizada para derivados y rendimiento, con zero-knowledge proofs para escalabilidad y seguridad, y explorador nativo para transparencia y experiencia on-chain mejorada.

Panorama competitivo

Las principales plataformas Perp DEX on-chain ofrecen libros de órdenes rápidos e interfaces profesionales, pero su dependencia de una sola cadena limita sus ventajas y abre oportunidades multichain para Aster.

Las plataformas consolidadas de 2022-2023 dominaron con modelos de pools y atractivos rendimientos para proveedores de liquidez, pero la volatilidad expuso riesgos para los LP y redujo los beneficios. Aster puede diferenciarse con mecanismos de liquidez más sostenibles.

Los nuevos competidores representan la nueva ola de innovación Perp DEX con UX/UI avanzada para traders minoristas. Algunos carecen de liquidez profunda, pero su accesibilidad eleva el estándar, presionando a Aster para decidir entre competir en simplicidad o especializarse en traders profesionales.

Las soluciones de infraestructura proveen liquidez Perp a múltiples aplicaciones. Este modelo B2B escala rápido y se integra en muchos front-ends. Aster debe optar por una estrategia dual B2C+B2B para mantener cuota de mercado.

Las plataformas con listados Perp sin permisos permiten crecimiento rápido de productos pero fragmentan la liquidez y proliferan activos de baja calidad. Aster puede diferenciarse seleccionando pares Perp de alta calidad.

Plataformas avanzadas que combinan derivados orientan sus herramientas a traders profesionales. La especialización y complejidad pueden alejar al usuario minorista. Aster puede captar el segmento intermedio, accesible pero sofisticado.

Conclusión

Aster se posiciona como un competidor sólido en Perp DEX al integrar infraestructura de trading, productos Earn y stablecoins generadoras de rendimiento. Aprovechando los puntos fuertes de sus proyectos predecesores y desarrollando su propia Layer-1, Aster no es solo un exchange: es un ecosistema DeFi de nueva generación. Su estrategia multichain, mecanismos innovadores de rendimiento y roadmap hacia una blockchain dedicada demuestran una visión integral para el futuro del trading descentralizado de derivados y la eficiencia de capital en DeFi.

FAQ

¿Qué significa aster?

Aster es un proyecto descentralizado de criptomonedas que ofrece soluciones innovadoras en blockchain. El nombre representa una presencia estelar en el ecosistema cripto, simbolizando crecimiento, guía y rendimiento sobresaliente en el espacio web3.