¿Qué es Swell? Simplificación del liquid staking y el restaking

El staking de Ethereum ha ganado popularidad entre los usuarios que buscan rentabilidad pasiva con sus activos digitales. No obstante, el staking tradicional implica varios obstáculos, como el requisito mínimo de 32 ETH y la complejidad técnica de operar nodos validador. Swell surge como una solución innovadora que democratiza el acceso al staking de Ethereum al eliminar estas barreras. La plataforma permite hacer staking, restaking e incluso utilizar Bitcoin en actividades de finanzas descentralizadas (DeFi), generando nuevas oportunidades para la gestión de activos en el entorno blockchain.

¿Qué es Swell?

Swell es un protocolo de staking no custodial, diseñado para facilitar y flexibilizar el staking de Ethereum a un público más amplio. El staking convencional exige una inversión mínima de 32 ETH y experiencia técnica para operar nodos validador, lo que supone un obstáculo para muchos usuarios que no disponen del capital o los conocimientos necesarios.

El protocolo Swell supera estos desafíos gracias a sus soluciones de liquid staking, que permiten a los usuarios hacer staking de cualquier cantidad de ETH sin tener que gestionar infraestructuras complejas. Swell es totalmente no custodial: los usuarios mantienen el control absoluto de sus fondos, lo que reduce los riesgos asociados a custodios centralizados. Esta arquitectura refuerza la seguridad y respalda el principio de descentralización propio del blockchain.

Al eliminar las barreras de entrada, Swell promueve una mayor descentralización en la red Ethereum. La participación de agentes diversos fortalece la seguridad y resiliencia de la red. La plataforma destaca por tres innovaciones principales: liquid staking que permite conservar la liquidez de los activos mientras se obtienen recompensas, un protocolo no custodial que garantiza el control del usuario y un compromiso con la descentralización que amplía la participación en la red. Estas características democratizan el acceso al staking de Ethereum, permitiendo que personas con recursos limitados o sin conocimientos técnicos contribuyan a la seguridad de la red y reciban recompensas por staking.

¿Cómo funciona el liquid staking en Swell?

El sistema de liquid staking de Swell simplifica el proceso de staking y mantiene la flexibilidad y liquidez de los usuarios. El protocolo opera mediante tres pasos sencillos que eliminan las complicaciones técnicas habituales del staking en Ethereum.

Al depositar ETH en el protocolo de Swell, los activos se agrupan y se delegan a operadores profesionales que gestionan validadores en la red Ethereum. A cambio del ETH en staking, los usuarios reciben swETH, un token líquido que representa tanto el ETH depositado como las recompensas acumuladas. El valor de swETH aumenta automáticamente según las recompensas obtenidas, sin necesidad de reclamaciones manuales.

La liquidez de swETH ofrece ventajas clave. A diferencia del staking tradicional, donde los fondos quedan bloqueados, swETH puede utilizarse en distintas plataformas DeFi para obtener oportunidades adicionales de préstamo, crédito o provisión de liquidez. Así, los usuarios mantienen su participación en el ecosistema DeFi mientras sus fondos generan recompensas por staking.

Swell amplía esta funcionalidad con el restaking. Mediante rswETH, un token líquido de restaking, los usuarios pueden hacer restaking de su ETH en protocolos como EigenLayer, sin tener que cumplir el límite de 32 ETH. Este mecanismo abre nuevas oportunidades de rentabilidad más allá de las recompensas básicas de staking.

Para quienes poseen Bitcoin, Swell ofrece swBTC, un token líquido para Wrapped Bitcoin (WBTC). Esta innovación permite a los poseedores de Bitcoin acceder a oportunidades DeFi como préstamos y restaking, generando rendimiento nativo y facilitando la integración de Bitcoin en el ecosistema DeFi de Ethereum, con beneficios similares al staking de ETH.

¿Cómo funciona Swell Earn?

Las vaults Earn de Swell ofrecen estrategias automatizadas y ajustadas al riesgo para maximizar las recompensas de los activos digitales. Este sistema simplifica la generación de rendimientos en múltiples protocolos DeFi mediante automatización inteligente.

Los usuarios pueden depositar diferentes activos en las vaults Earn de Swell, como swETH, rswETH y swBTC. Estos tokens, que representan Ether y Bitcoin en staking, son la base de la plataforma de liquid staking de Swell. Una vez depositados, el sistema despliega automáticamente los fondos en varios protocolos DeFi, asignando los activos de forma estratégica para optimizar los rendimientos y gestionar el riesgo.

Las vaults Earn están diseñadas para ofrecer retornos ajustados al riesgo mediante la diversificación y estrategias que equilibran el potencial de ganancia con los riesgos asociados. Este enfoque considera la volatilidad del mercado y otros factores para lograr una rentabilidad más estable.

Cuando los usuarios depositan activos en las vaults Earn, reciben tokens ERC-4626 como earnETH o earnBTC. Estos tokens estándar representan la participación de cada usuario y acumulan valor de manera automática a medida que los activos generan beneficios. El estándar ERC-4626 facilita el seguimiento y la redención de recompensas, garantizando transparencia y facilidad de uso.

Las ventajas clave de Swell Earn incluyen la gestión automatizada de inversiones DeFi, permitiendo que los usuarios obtengan rentabilidad sin supervisión activa. El sistema reduce riesgos mediante la diversificación en múltiples estrategias y equilibra el potencial de retorno con los riesgos asociados. Además, los tokens ERC-4626 ofrecen liquidez, ya que pueden ser redimidos en cualquier momento, brindando flexibilidad y acceso inmediato a los fondos.

¿Cuáles son las tokenomics de SWELL?

El token SWELL es el instrumento de gobernanza de la organización autónoma descentralizada (DAO) de Swell, respaldando un modelo de gobernanza participativa y permitiendo a la comunidad influir en el desarrollo y evolución del protocolo. Los poseedores pueden votar sobre propuestas, gestionar mejoras y participar en decisiones como la elección de operadores de nodos.

En el ámbito de la gobernanza descentralizada, los titulares de SWELL intervienen en decisiones clave: desde la modificación de incentivos hasta la asignación de los fondos de la tesorería. Este modelo democrático garantiza que la evolución del protocolo refleje la visión colectiva de la comunidad, evitando el control centralizado.

Cada token SWELL otorga poder de voto en la plataforma Snapshot, permitiendo a los poseedores decidir sobre cuestiones críticas como tarifas de staking, estructura de recompensas o alianzas estratégicas. Además de la gobernanza, SWELL puede re-stakearse en plataformas como EigenLayer, reforzando la seguridad de la infraestructura de Swell y generando recompensas adicionales para los titulares.

El suministro máximo de SWELL es de 10 mil millones de tokens, distribuidos con una estructura estratégica. La comunidad recibe el 35%, fomentando la descentralización a través de iniciativas como el airdrop Voyage (8,5%) y campañas Wavedrop. El equipo obtiene el 25%, reservado para colaboradores y asesores, con un vesting de 36 meses para garantizar una alineación a largo plazo. Un 25% se destina a inversores privados, sujetos a un vesting de 30 meses. La Fundación recibe el 15% para financiar iniciativas estratégicas, desarrollo de producto, expansión en Layer 2 y crecimiento del ecosistema. Esta distribución equilibra la participación comunitaria, la incentivación interna, el acceso a inversores y la sostenibilidad del desarrollo.

¿Qué es Swell L2?

Swell L2 supone un avance tecnológico relevante como rollup restakeado sobre Ethereum, que utiliza el mecanismo Proof of Restake (PoR). Esta solución de Layer 2 está pensada para reutilizar activos en staking y asegurar nuevas infraestructuras y servicios, permitiendo a los usuarios obtener recompensas mientras mejoran la escalabilidad y seguridad de Ethereum.

El sistema Swell optimiza la eficiencia del capital al permitir que activos como swETH, rswETH y swBTC se re-stakeen en nuevos servicios. Esto se logra con PoR, que respalda múltiples aplicaciones y servicios descentralizados sin afectar la seguridad de la red principal de Ethereum. PoR permite que los activos en staking tengan doble propósito: asegurar la capa base de Ethereum y validar servicios descentralizados adicionales, aumentando el potencial de recompensa y la utilidad de los activos.

Swell L2 es incubadora de Actively Validated Services (AVS), como oráculos y puentes, infraestructuras críticas en el ecosistema descentralizado. Al respaldar AVS, Swell L2 impulsa la innovación DeFi y garantiza servicios seguros y fiables. Gracias a la combinación de PoR y AVS, los usuarios pueden re-stakear sus activos y obtener recompensas adicionales sin perder liquidez, creando un entorno dinámico donde los fondos en staking permanecen productivos y accesibles.

La plataforma ha lanzado el Devnet Swell L2, un entorno seguro para que los desarrolladores prueben acuerdos de restaking y AVS. Diversos proyectos siguen desarrollándose en Swell L2, y los participantes pueden recibir airdrops tanto de Swell como de protocolos asociados. Este programa incentiva la participación activa y el crecimiento comunitario.

Los usuarios obtienen beneficios significativos: al re-stakear activos en Swell L2 acceden a mayores rendimientos provenientes de AVS, lo que eleva las recompensas totales. Al trasladar determinadas actividades a Layer 2, Swell mejora la escalabilidad de Ethereum sin comprometer la seguridad. Además, los usuarios contribuyen al desarrollo de protocolos descentralizados al respaldar AVS, participando directamente en la expansión del ecosistema DeFi.

Conclusión

Swell representa una solución integral que evidencia la sinergia entre staking y finanzas descentralizadas. Al eliminar las barreras para el staking de Ethereum y Bitcoin, la plataforma facilita que más participantes interactúen con las redes blockchain y obtengan recompensas. Desde sus soluciones de liquid staking, que preservan la liquidez de los fondos, hasta el innovador Swell L2 con Proof of Restake, el proyecto ha simplificado el staking en Ethereum y ofrece herramientas que acercan a los usuarios a una interacción real con los protocolos DeFi.

El enfoque multidisciplinar de la plataforma—liquid staking con swETH, restaking con rswETH, integración de Bitcoin con swBTC, optimización automática de rendimientos vía Earn vaults y las capacidades avanzadas de Swell L2—crea un ecosistema completo para la gestión de activos digitales. La gobernanza del token SWELL garantiza que el protocolo evolucione según la comunidad y conserve los principios de descentralización. Con la evolución del entorno DeFi, el compromiso de Swell con la accesibilidad, seguridad e innovación lo consolida como actor clave en la democratización de la participación blockchain y el desarrollo de servicios financieros descentralizados.

FAQ

¿Qué es Swell en crypto?

Swell es un protocolo de liquid staking no custodial sobre Ethereum que permite a los usuarios obtener recompensas de staking manteniendo el control de sus fondos. Lanzado en 2023, ofrece seguridad y flexibilidad para quienes buscan rentabilidad pasiva sin ceder la custodia de sus activos.

¿Cuánto vale Swell crypto?

Swell crypto cotiza a 0,00583382 $ por token, con una capitalización de mercado de 15,47 millones de dólares al 21 de diciembre de 2025.

¿Cuál es el futuro de Swell coin?

Se proyecta que Swell coin se sitúe entre 0,001085 $ y 0,004320 $ para 2030, lo que representa un potencial de crecimiento del 167,84 %. Las tendencias del mercado apuntan a sólidas oportunidades de desarrollo conforme el ecosistema se expande.