¿Cómo influirán la política de la Fed y los datos de inflación en los precios de las criptomonedas en 2025?

Transmisión de la política de la Fed: cómo los cambios en los tipos de interés impulsan la valoración de las criptomonedas en 2025

La política monetaria de la Reserva Federal afecta la valoración de las criptomonedas en 2025 a través de varios canales de transmisión. Cuando la Fed reduce los tipos de interés, como en el recorte de diciembre de 2025 al rango de 3,50%-3,75%, disminuye notablemente el coste de oportunidad de mantener activos sin rendimiento como Bitcoin. Este mecanismo atrae a inversores que buscan rentabilidad en activos de mayor riesgo, lo que transforma los patrones de asignación de capital.

La expansión de la liquidez de mercado es otro canal esencial. Tipos de interés más bajos aumentan la oferta monetaria y reducen los costes de financiación en los mercados financieros, facilitando una mayor capacidad de inversión en criptomonedas. El análisis empírico confirma que existe una correlación clara entre la política acomodaticia de la Fed y la valoración de criptoactivos.

Sin embargo, los precios de las criptomonedas muestran diferencias clave respecto a los activos tradicionales de cobertura contra la inflación. Bitcoin mantiene una correlación más fuerte con las acciones tecnológicas que con el oro durante los ciclos expansivos de la Fed, lo que indica que la demanda especulativa supera la motivación de refugio. La falta de sincronía entre los tipos de depósito de stablecoins en plataformas DeFi y los tipos de los Federal Funds demuestra que los mercados cripto reaccionan antes a la liquidez y el sentimiento que a la mecánica pura de los tipos de interés, por lo que los inversores deben ser prudentes con las suposiciones convencionales sobre política monetaria.

Datos de inflación como indicador macro: correlación entre las publicaciones del CPI y los movimientos de precio de Bitcoin/Ethereum

Las publicaciones del CPI en Estados Unidos son indicadores macroeconómicos fundamentales que influyen en los mercados de criptomonedas. Los datos históricos muestran una relación inversa entre los niveles de inflación y la valoración de los activos digitales. Cuando el CPI resulta inferior a lo esperado, Bitcoin y Ethereum suelen registrar subidas notables de precio, reflejando el optimismo inversor ante una menor presión económica.

En 2025, los datos de inflación moderada se asociaron directamente con subidas significativas de precio para ambas criptomonedas. El CPI de octubre, con una caída del 3,7%, ilustró claramente esta dinámica, ya que una inflación menor de lo previsto impulsó el sentimiento de mercado. En noviembre y diciembre, con el CPI core estabilizado en el 3,0% interanual, Bitcoin mantuvo niveles elevados entre 86 000 $ y 90 000 $, demostrando una confianza inversora persistente favorecida por expectativas benignas de inflación.

Esta correlación confirma que los indicadores macroeconómicos son determinantes en la valoración de las criptomonedas. Los operadores vigilan de cerca los calendarios de publicación del CPI y las diferencias entre previsiones y datos reales de fuentes como el Bureau of Labor Statistics. El mecanismo se basa en las expectativas de política monetaria: una inflación más baja reduce la probabilidad de endurecimiento por parte de la Fed, lo que suele beneficiar a los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas. La evidencia de 2025 confirma esta relación de forma concluyente.

Contagio de mercados tradicionales: volatilidad del S&P 500 y del oro como indicadores adelantados de cambios en el mercado de criptomonedas

La volatilidad de los mercados tradicionales es un predictor relevante de los movimientos de precio en criptomonedas, y la volatilidad del S&P 500 y el oro muestran relaciones de desfase observables. Los estudios demuestran que los cambios en el VIX suelen anticipar los cambios de volatilidad en cripto, lo que indica que el estrés en los mercados de acciones se transmite a los activos digitales con patrones temporales específicos. En periodos de alto riesgo agregado, las rentabilidades de las criptomonedas reaccionan de forma marcada y negativa al aumento de los diferenciales de crédito, especialmente cuando los precios bajan.

La correlación entre oro y Bitcoin ha perdido fuerza, lo que refleja respuestas divergentes frente a la dinámica de mercado. Esta desvinculación evidencia que los activos refugio clásicos y las criptomonedas ocupan funciones distintas en las carteras. Datos empíricos de enero de 2021 a febrero de 2025 muestran que las criptomonedas distintas de Bitcoin se ven fuertemente afectadas por el comportamiento de Bitcoin, que actúa como principal canal de transmisión del contagio desde los mercados tradicionales.

Las conexiones entre la volatilidad de distintos activos se intensificaron durante la pandemia de COVID-19, amplificando el contagio desde los mercados bursátiles y de materias primas hacia las criptomonedas. Esto muestra que monitorizar la volatilidad del S&P 500 y los movimientos del oro aporta señales útiles para anticipar cambios en el mercado cripto, ya que existen efectos umbral tanto en las relaciones simultáneas como en las de desfase entre activos tradicionales y digitales.

FAQ

¿Velo es una buena criptomoneda?

Velo ofrece oportunidades de trading y staking y cuenta con fundamentos sólidos de mercado. Su rendimiento está condicionado por la evolución del mercado y el sentimiento inversor, por lo que es una opción a considerar en carteras cripto para 2025.

¿Qué es Velo coin?

Velo es una plataforma digital que permite almacenar, enviar y recibir criptomonedas de forma segura. Dispone de una infraestructura robusta, diseño intuitivo y protocolos de seguridad avanzados para la gestión y transacción de activos cripto.

¿Velo es un buen proyecto?

Velo compite en un segmento de mercado exigente. Aunque ofrece soluciones blockchain, es recomendable que los inversores analicen a fondo su tecnología, equipo y diferenciación antes de tomar decisiones de inversión según sus circunstancias financieras.

¿Por qué baja Velo crypto?

El precio de Velo fluctúa en función de la volatilidad del mercado y el sentimiento de los inversores en el sector cripto. Estas variaciones son normales y reflejan tendencias globales y la dinámica de negociación en la industria de las criptomonedas.