Tokens DeFi: Guía para principiantes

Las finanzas descentralizadas (DeFi) han revolucionado la forma de operar, prestar y tomar prestados activos digitales, eliminando la dependencia de intermediarios centralizados. Aunque aún están en una fase inicial de desarrollo, la actividad DeFi ha crecido exponencialmente. Las cifras son claras: de enero de 2020 a enero de 2023, el número de wallets cripto únicas que participan en DeFi pasó de más de 100 000 a más de 6,6 millones. Según Chainalysis, el volumen de operaciones on-chain en DeFi superó al de las plataformas cripto centralizadas entre 2021 y 2022, alcanzando 224 000 millones de dólares en transacciones. Para capitalizar este crecimiento y fortalecer las comunidades online, muchos protocolos DeFi han lanzado sus propias criptomonedas, conocidas como tokens de finanzas descentralizadas o altcoins DeFi, principalmente en blockchains como Ethereum.

¿Qué es DeFi?

Las Finanzas Descentralizadas, o DeFi, forman un sector especializado dentro de la industria cripto que ofrece productos y servicios financieros sin intermediarios. A diferencia de los sistemas tradicionales, donde los usuarios deben aportar información personal a bancos, brókers o empresas fintech, las aplicaciones DeFi permiten operar, prestar y tomar prestadas criptomonedas de forma directa. Estos protocolos se desarrollan como aplicaciones sobre redes descentralizadas (blockchains), siendo Ethereum una de las más relevantes.

La tecnología de smart contracts es la base de las aplicaciones DeFi. Los smart contracts son programas autoejecutables en blockchain que realizan tareas predefinidas cuando se cumplen ciertas condiciones. Por ejemplo, si un usuario quiere intercambiar ETH por USDC en una plataforma descentralizada, el smart contract detecta el depósito de ETH y transfiere automáticamente el importe equivalente de USDC al wallet cripto del usuario. Esta automatización permite transferencias seguras peer-to-peer sin intervención humana, por lo que las aplicaciones DeFi también se conocen como aplicaciones descentralizadas, o dApps.

¿Qué son las monedas y tokens DeFi?

En términos generales, una criptomoneda DeFi abarca cualquier activo digital utilizado en aplicaciones DeFi, ya sea una moneda o un token. Para entender qué son los altcoins DeFi, es clave distinguir ambos conceptos, ya que representan funciones distintas dentro del ecosistema cripto.

Una moneda es parte esencial de una red blockchain independiente. Por ejemplo, ETH, la criptomoneda nativa de Ethereum, es considerada moneda porque opera en la blockchain de Ethereum como método de pago oficial. Los usuarios que interactúan con protocolos DeFi en Ethereum necesitan ETH para pagar los costes de transacción (gas fees). Aunque ETH no ha sido diseñada exclusivamente para DeFi, su papel en dApps como Uniswap, Aave y Sushi ha hecho que muchos la consideren una moneda DeFi.

En cambio, un token DeFi o altcoin DeFi es una criptomoneda emitida sobre una blockchain existente, como Ethereum, Cardano o Solana, y está vinculada a un proyecto DeFi específico. Los desarrolladores crean altcoins DeFi para añadir funcionalidades especiales, como derechos de voto o sistemas de recompensas. Estos tokens suelen clasificarse como utility tokens, ya que cumplen funciones concretas en sus ecosistemas Web3, más allá de la especulación. Aunque los altcoins DeFi se negocian en distintas plataformas a precios variables, su principal valor está en sus aplicaciones dentro de los ecosistemas nativos.

¿Cuáles son algunas criptomonedas DeFi populares?

El sector DeFi evoluciona de forma constante, con nuevos proyectos que aparecen regularmente, lo que dificulta seguir todos los altcoins y tokens emergentes. No obstante, varios altcoins DeFi han consolidado posiciones dominantes y siguen ejerciendo gran influencia en el sector.

Sushi (SUSHI) es una plataforma descentralizada en Ethereum que replica el modelo de Uniswap. Desarrollada por los seudónimos Chef Nomi y 0xMaki, Sushi copió el código de Uniswap y atrajo usuarios con recompensas en tokens SUSHI. Además de ser un incentivo, SUSHI otorga derechos de voto sobre la gobernanza de la plataforma Sushi DeFi. Este altcoin DeFi es un ejemplo de cómo los governance tokens potencian la participación comunitaria.

Aave (AAVE) es un protocolo peer-to-peer de préstamos y créditos de criptomonedas sobre la blockchain de Ethereum. Al igual que otros governance tokens, AAVE da poder de voto sobre las propuestas de gobernanza del protocolo. La plataforma también cuenta con un Safety Module donde la comunidad puede depositar tokens AAVE. Los participantes reciben recompensas en tokens, aunque Aave puede reducir hasta un 30 % de la participación de cada usuario en situaciones de emergencia para proteger el protocolo. Este altcoin DeFi demuestra la versatilidad que pueden ofrecer estos tokens.

Lido DAO (LDO) es una plataforma DeFi que permite a los traders obtener rendimientos de criptomonedas con algoritmo proof-of-stake, como Ethereum. El algoritmo proof-of-stake permite bloquear (staking) criptomonedas en la red para generar recompensas. Lido emite tokens derivados para representar los activos depositados, como Lido Staked Ethereum (StETH), que actúan como recibos para los depositantes. LDO es el token de gobernanza de Lido DAO, y quienes lo poseen pueden votar sobre actualizaciones y mejoras del protocolo.

Curve Finance (CRV) es una plataforma descentralizada basada en Ethereum, especializada en pares de trading de baja volatilidad. A diferencia de otras plataformas centradas en altcoins especulativos, Curve Finance se enfoca en stablecoins y tokens wrapped. El token de gobernanza CRV permite a la comunidad participar en las decisiones sobre el futuro del protocolo Curve.

¿Dónde compran los traders criptomonedas DeFi?

Los traders pueden adquirir altcoins DeFi tanto en plataformas descentralizadas como en exchanges tradicionales. Aunque es posible obtener monedas y tokens DeFi directamente a través de plataformas, wallets y dApps DeFi, los principales exchanges también ofrecen criptomonedas relacionadas con DeFi.

El proceso comienza en agregadores de precios como CoinMarketCap o CoinGecko, donde se encuentra información detallada sobre criptomonedas y altcoins DeFi. Los traders pueden buscar la pestaña DeFi Token o el símbolo de la criptomoneda para acceder a datos específicos. Cuando se selecciona una criptomoneda de interés, es recomendable visitar su web oficial para analizar detalles como capitalización de mercado, tokenomics y aplicaciones.

Estos sitios suelen incluir una pestaña de plataformas de trading que lista exchanges centralizados y venues descentralizados con pares de trading del token. Tras comparar las opciones, los traders pueden elegir la plataforma más conveniente, crear una cuenta en un exchange centralizado o vincular su wallet a un venue descentralizado para realizar la transacción de tokens DeFi.

Conclusión

Los tokens DeFi y los altcoins DeFi son elementos clave del ecosistema de finanzas descentralizadas, con funciones que van mucho más allá de la especulación. Entender qué son los altcoins DeFi y la diferencia entre monedas y tokens es fundamental para participar en este sector en rápido crecimiento. Mientras monedas como ETH sirven de base para las redes blockchain, los altcoins DeFi ofrecen utilidades específicas en sus protocolos, como derechos de gobernanza y sistemas de recompensa. Criptomonedas como SUSHI, AAVE, LDO y CRV demuestran la variedad de aplicaciones y el valor que pueden aportar los altcoins DeFi. Conforme el sector DeFi madura y se expande, con aumento de volúmenes y usuarios, los altcoins DeFi jugarán un papel cada vez más relevante en el futuro de los servicios financieros descentralizados. Tanto si se adquieren en plataformas descentralizadas como en exchanges tradicionales, estos altcoins DeFi permiten a los usuarios participar en la gobernanza, obtener recompensas y contribuir a la evolución de un sistema financiero más abierto y accesible.

Preguntas frecuentes

¿Qué son los altcoins DeFi?

Los altcoins DeFi son criptomonedas alternativas creadas para aplicaciones de finanzas descentralizadas. Permiten servicios como préstamos, créditos y trading sin intermediarios, funcionando sobre redes blockchain con smart contracts.

¿Cuál es la diferencia entre Altcoin y DeFi?

Los altcoins son criptomonedas distintas de Bitcoin, diseñadas para diversos usos y generalmente asociadas a la especulación. DeFi (Finanzas Descentralizadas) son protocolos financieros basados en blockchain que facilitan préstamos, operaciones y gestión de activos sin intermediarios. DeFi es una categoría de altcoins centrada en la utilidad y la infraestructura financiera.

¿Es buena inversión una moneda DeFi?

Sí, las monedas DeFi presentan alto potencial inversor gracias a rendimientos elevados, creciente adopción e innovación en los protocolos. Los primeros inversores han logrado retornos significativos mientras el mercado DeFi crece rápidamente, con mayor volumen y participación.

¿Es ilegal DeFi en EE. UU.?

No, DeFi no es ilegal en EE. UU. Funciona dentro de los marcos legales actuales, aunque los reguladores siguen desarrollando políticas de supervisión. Los usuarios pueden participar legalmente en DeFi.

¿Cómo funcionan los altcoins DeFi y cuáles son sus principales usos?

Los altcoins DeFi operan en redes blockchain y permiten servicios financieros descentralizados. Sus principales usos son préstamos/créditos, yield farming, provisión de liquidez, gobernanza y liquidación de pagos. Eliminan intermediarios, ofrecen mayor rentabilidad y acceso financiero sin banca tradicional.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en altcoins DeFi?

Los altcoins DeFi pueden sufrir vulnerabilidades en smart contracts, ataques maliciosos, incertidumbre regulatoria y alta volatilidad. La impermanent loss afecta a proveedores de liquidez, mientras que rug pulls y exploits de flash loans son amenazas relevantes. Es fundamental realizar un análisis exhaustivo antes de invertir.