Carteras custodiales frente a carteras no custodiales

Operar con criptomonedas requiere una cartera digital, pero no todas las carteras ofrecen el mismo nivel de control sobre los activos al usuario. Comprender las diferencias esenciales entre las carteras custodiales y las no custodiales es imprescindible para quienes participan en el ecosistema de las criptomonedas, especialmente al elegir una solución de cartera custodial.

Todas las carteras de criptomonedas, tanto físicas como digitales, se gestionan mediante una combinación de direcciones criptográficas denominadas "claves privadas" y "claves públicas". Estas claves, compuestas por cadenas cifradas de caracteres alfanuméricos, cumplen funciones distintas. Las claves públicas se asemejan a una dirección postal: permiten al titular enviar y recibir activos digitales de otros usuarios o empresas, sin dar acceso al contenido de la cartera. Las claves privadas, en cambio, son como la llave de un buzón y otorgan control total sobre los fondos al poseedor. La diferencia clave entre carteras custodiales y no custodiales es quién tiene el control y acceso a esas claves privadas.

¿Qué es una cartera custodial?

Una cartera custodial es un tipo de almacenamiento de criptomonedas en el que los inversores no pueden acceder directamente a sus claves privadas. En su lugar, un tercero—como una plataforma de compraventa o un servicio profesional de custodia—gestiona la cuenta y las claves privadas en nombre del usuario.

Los usuarios pueden operar con las criptomonedas almacenadas en su cartera custodial (también llamadas "carteras de plataforma"), pero no tienen control pleno sobre sus activos. Esto significa que, en teoría, el proveedor custodial puede bloquear todos los fondos en cualquier momento, por motivos regulatorios, de seguridad o según sus políticas internas.

La mayoría de los servicios de cartera custodial de criptomonedas requieren que los usuarios revisen y acepten los términos y condiciones antes de acceder a la plataforma. En este sentido, una cartera custodial se asemeja a una cuenta bancaria tradicional: el titular solo tiene derechos sobre sus activos digitales hasta el límite establecido por las políticas del custodio y la normativa vigente.

Las carteras custodiales suelen estar asociadas a plataformas centralizadas de compraventa. Tras crear una cuenta en una plataforma de este tipo, los usuarios pueden acceder a distintas direcciones de cartera custodial para criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH). Sin embargo, solo la plataforma tiene acceso a las claves privadas. Aunque los operadores pueden mover sus criptomonedas dentro y fuera de la plataforma, el proveedor puede restringir las operaciones, lo que afecta la autonomía y el control sobre los activos.

¿Qué es una cartera no custodial?

Las carteras no custodiales adoptan un enfoque opuesto, otorgando a los usuarios control total y exclusivo sobre sus activos digitales. Solo el titular recibe las claves privadas, que debe mantener seguras y confidenciales.

Al crear una cartera no custodial, el usuario recibe una lista de palabras aleatorias conocida como "frase semilla" o "frase de recuperación". Esta frase actúa como clave privada: quien la posee puede acceder a todas las criptomonedas de la cartera. Por eso es fundamental mantener la frase semilla protegida y secreta.

La frase semilla también permite la recuperación del acceso. Por ejemplo, si el dispositivo se pierde o se daña y el usuario necesita reinstalar la cartera en otro terminal, basta con introducir la frase para restaurar el saldo de criptomonedas.

En una cartera no custodial, los usuarios no dependen de ninguna plataforma o empresa para proteger sus tokens digitales. La responsabilidad total de almacenamiento, seguridad y gestión recae en el titular de la cartera, lo que supone tanto mayor control como una responsabilidad importante.

Diferencias entre carteras custodiales y no custodiales

La diferencia principal entre las carteras custodiales de criptomonedas y las no custodiales está en el control de los fondos. Las carteras custodiales no proporcionan las claves privadas al usuario, por lo que solo otorgan un control parcial sobre las criptomonedas. El custodio conserva el control total y puede limitar el acceso o bloquear los fondos. Por el contrario, los titulares de carteras no custodiales tienen el control absoluto de sus activos, sin intermediarios.

Las carteras de plataforma y las no custodiales también difieren en los requisitos de privacidad y los procesos de identificación. Normalmente, las carteras no custodiales no exigen datos personales para su configuración o uso. Sin embargo, muchas plataformas centralizadas que ofrecen carteras custodiales están sometidas a requisitos regulatorios y deben implementar procedimientos KYC (Conozca a su cliente), que suelen requerir el envío de una foto de un documento oficial, número de la seguridad social y dirección de domicilio para acceder a la cartera custodial.

Ambos tipos de carteras pueden diferir considerablemente en su formato y en la interfaz de usuario. Las carteras custodiales suelen estar disponibles como aplicaciones móviles o de escritorio, facilitando el acceso mediante software. Aunque existen numerosas carteras no custodiales como aplicaciones descargables, los usuarios también pueden optar por carteras hardware, dispositivos físicos que almacenan las claves privadas fuera de línea, lo que reduce notablemente el riesgo de hackeo y el acceso no autorizado al mantener las claves alejadas de dispositivos conectados a internet.

¿Qué tipo de cartera le conviene?

No existe una solución única para todos en cuanto a carteras digitales: la decisión depende de factores como experiencia, estrategia de operación, prioridades de seguridad y preferencias personales. Por eso es fundamental analizar bien las ventajas y desventajas de cada opción de cartera custodial antes de decidir.

Carteras custodiales

Las carteras de plataforma son especialmente atractivas para operadores novatos y quienes buscan operar con frecuencia. Estas cuentas ofrecen numerosas ventajas, pero también presentan inconvenientes importantes que deben considerarse.

Ventajas de las carteras custodiales:

Las carteras custodiales de criptomonedas son fáciles de configurar y usar. Muchas plataformas centralizadas ofrecen interfaces amigables para principiantes que facilitan tanto la compraventa como la transferencia de criptomonedas, incluso para quienes se inician. El registro suele ser rápido y sencillo, y puede completarse en pocos minutos.

El usuario tiene acceso a servicios de atención al cliente. Si surgen dudas o problemas con la cartera custodial, se puede contactar con el equipo de soporte de la plataforma. Mientras que solo unas pocas plataformas cripto ofrecen asistencia telefónica, la mayoría dispone de soporte por correo electrónico y chat en vivo para resolver incidencias.

Algunas plataformas pueden ofrecer coberturas de seguro. Aunque las criptomonedas no cuentan con protección federal como la de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ciertas plataformas centralizadas mantienen fondos de reserva para proteger a sus clientes. Por ejemplo, existen servicios que han creado Secure Asset Funds for Users (SAFU) para indemnizar ante ataques informáticos o fallos de la plataforma.

Riesgos de las carteras custodiales:

El usuario se expone a riesgos de terceros. Quienes almacenan criptomonedas en una cartera custodial deben confiar en que el custodio respete los términos acordados. Aunque muchas plataformas reconocidas emplean tecnologías de cifrado avanzadas, siempre existe el riesgo de un ataque grave o de que el proveedor retenga los fondos. Además, si la plataforma quiebra o entra en insolvencia, el usuario puede perder el acceso a sus fondos.

Las carteras custodiales ofrecen menor anonimato. Las plataformas reguladas aplican procedimientos KYC para verificar la identidad de cada cliente. Si bien estas normas ayudan a prevenir fraudes y robos, también permiten a empresas y autoridades vincular cada transacción con el titular y su identidad oficial, no solo con una dirección anónima.

Estos servicios no están disponibles en todos los países. Según la regulación de cada estado, la compraventa de criptomonedas puede no estar permitida en todas partes. Por ejemplo, China mantiene restricciones que dificultan que las plataformas centralizadas operen con residentes allí.

Carteras no custodiales

Las carteras no custodiales son ideales para estrategias de almacenamiento a largo plazo (el "HODLing" en la jerga cripto), aunque no siempre resultan la mejor opción para todos, sobre todo para principiantes.

Ventajas de las carteras no custodiales:

El usuario tiene control total sobre sus criptomonedas. Las carteras no custodiales permiten al operador gestionar sus activos digitales sin intermediarios. La frase semilla garantiza que no existe un tercero entre el titular y sus criptomonedas, lo que implica una verdadera propiedad y marca una diferencia fundamental con el modelo custodial.

Las carteras hardware ofrecen mayor seguridad y resistencia a hackeos. Al mantener las claves privadas fuera de línea en un entorno seguro, las carteras hardware reducen drásticamente el riesgo de ciberataques, ya que los hackers no pueden acceder a ellas a través de internet.

Las carteras no custodiales permiten el acceso directo a aplicaciones descentralizadas (dApps). Las dApps son aplicaciones web que operan sobre blockchains como Ethereum y Solana. Para interactuar con los últimos desarrollos en el ecosistema Web3, el usuario necesita una cartera no custodial compatible para conectar con cada protocolo y explorar áreas como juegos play-to-earn, DeFi y otros servicios blockchain.

Riesgos de las carteras no custodiales:

No existen protecciones ni garantías. El control total implica que el usuario asume toda la responsabilidad de sus fondos. Las carteras no custodiales carecen de seguros y suelen ofrecer soporte limitado o inexistente. Si se pierde la frase semilla, las criptomonedas pueden quedar inaccesibles de forma permanente.

El usuario necesita conocimientos técnicos. Aunque existen carteras software con interfaces sencillas, es necesario saber cómo operar con ellas de forma segura. Quienes se inician en el mundo cripto deben invertir tiempo en aprender a utilizar estas carteras correctamente para evitar errores costosos.

El acceso físico puede resultar incómodo. Las carteras hardware, al ser dispositivos físicos, no son tan prácticas para el uso diario. Aunque se puede acceder a una cartera software desde el móvil o el ordenador en cualquier lugar con conexión, para operar con una cartera hardware es necesario tener el dispositivo presente y conectado al PC, lo que puede limitar a quienes operan con frecuencia.

Plataformas de compraventa descentralizadas

Las plataformas de compraventa descentralizadas funcionan bajo un modelo distinto al de los servicios centralizados tradicionales, por lo que no proporcionan carteras custodiales centralizadas a los usuarios. Al tratarse de aplicaciones (dApps) sobre blockchains como Ethereum, el usuario puede conectar su cartera no custodial y realizar transacciones de criptomonedas entre pares directamente.

Existen distintas carteras no custodiales compatibles con plataformas descentralizadas, como MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet y Rainbow Wallet. Este modelo no custodial garantiza que el usuario mantenga el control total de sus claves privadas y sus activos durante la operativa, en línea con la filosofía descentralizada de la tecnología blockchain.

Conclusión

La elección entre carteras custodiales y no custodiales supone una decisión clave en la gestión de criptomonedas, donde se debe equilibrar comodidad y control, simplicidad y seguridad. Las carteras custodiales destacan por su facilidad de uso, soporte al cliente e interfaces pensadas para principiantes, lo que las convierte en la opción idónea para quienes se inician o para operar con frecuencia. Sin embargo, requieren confiar los activos y claves privadas a un tercero, lo cual expone al usuario a riesgos de plataforma y reduce su autonomía financiera.

Las carteras no custodiales, en cambio, ofrecen control total y verdadera propiedad de los activos digitales mediante frases semilla privadas, mayor seguridad con dispositivos hardware y acceso directo al ecosistema Web3. Esta libertad implica una responsabilidad importante: el usuario debe proteger la frase semilla y contar con conocimientos técnicos para gestionar la cartera con seguridad, ya que no existen garantías ni soporte para recuperar fondos perdidos.

En definitiva, la mejor opción depende de las circunstancias personales, como experiencia, frecuencia de operación, prioridades de seguridad y grado de responsabilidad asumido. Muchos operadores optan por combinar ambos tipos de cartera de forma estratégica: usar carteras custodiales para la operativa activa y carteras no custodiales para el almacenamiento a largo plazo. A medida que evoluciona el mundo de las criptomonedas, comprender estas diferencias permite tomar decisiones informadas según los objetivos y el perfil de riesgo. Tanto si se elige una cartera custodial como una no custodial, lo esencial es conocer los compromisos y seleccionar la solución que mejor se adapte a sus necesidades.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una cartera custodial de criptomonedas?

Una cartera custodial de criptomonedas es una cartera digital en la que un tercero gestiona y protege las claves privadas del usuario. Ofrece servicios de comodidad y seguridad, pero implica confiar al custodio el control de los activos y la gestión de las claves privadas.

¿Cuál es la mejor cartera de autocustodia para criptomonedas?

La mejor cartera de autocustodia depende de las necesidades del usuario. Bitkey by Block ofrece una seguridad destacada para Bitcoin. Para soporte multiactivo, puede considerarse Ledger o Trezor como carteras hardware. MetaMask es adecuada para Ethereum y cadenas EVM. La elección debe basarse en las preferencias de seguridad y los activos soportados.

¿Qué es un custodio de criptomonedas?

Un custodio de criptomonedas es un servicio que protege y gestiona activos digitales para sus clientes. Se encarga del almacenamiento y la seguridad, y normalmente ofrece servicios adicionales como la gestión del cumplimiento normativo para proteger los fondos en criptomonedas.