¿Qué es el slippage en el trading de criptomonedas?

El slippage es un concepto fundamental en el trading de criptomonedas y se refiere a la diferencia entre el precio previsto de una operación y el precio real al que finalmente se ejecuta. Este fenómeno ocurre cuando las condiciones del mercado cambian rápidamente y las órdenes no pueden ejecutarse justo al precio solicitado por el usuario.

¿Qué es el slippage?

El slippage puede ser positivo o negativo. El slippage negativo se produce cuando el precio de ejecución final resulta peor de lo esperado, mientras que el slippage positivo implica que el precio es más favorable de lo anticipado. Conviene señalar que el slippage no siempre es perjudicial, aunque añade un componente de imprevisibilidad al trading.

¿Qué causa el slippage?

Las causas principales del slippage son la volatilidad del mercado y la baja liquidez. En mercados muy volátiles, los precios pueden variar rápidamente desde el momento en que se introduce la orden hasta que se ejecuta. La falta de liquidez significa que no hay suficientes compradores o vendedores para ejecutar órdenes al precio deseado, lo que genera diferencias de precio.

Ejemplo de slippage

Por ejemplo, imagina que quieres comprar Bitcoin por 75 000 $. Colocas una orden de mercado, pero debido a movimientos bruscos en el precio, la orden se ejecuta en 75 150 $. Esa diferencia de 150 $ constituye el slippage. Aunque pueda parecer poco en una sola operación, puede afectar de forma considerable a tus beneficios si operas con frecuencia o en grandes volúmenes.

Cómo minimizar el slippage

Existen varias estrategias que puedes emplear para reducir el impacto del slippage:

Divide tus órdenes en partes más pequeñas

Al fraccionar las órdenes grandes en varias más pequeñas, puedes reducir el impacto en el mercado y disminuir la probabilidad de que el slippage sea relevante.

Utiliza órdenes limitadas

Las órdenes limitadas te permiten fijar el precio exacto al que quieres comprar o vender, ayudando a evitar variaciones de precio inesperadas.

Opera con activos de alta liquidez

Centrarte en criptomonedas con alto volumen de negociación y gran capitalización de mercado puede reducir el slippage, ya que estos activos suelen tener precios más estables y libros de órdenes más profundos.

Opera solo durante las horas de mayor actividad

Realizar operaciones en los momentos con más participantes activos en el mercado aumenta la liquidez y puede reducir el slippage.

Conclusión

El slippage es una característica inherente al trading de criptomonedas y puede influir notablemente en los resultados de tus operaciones. Aunque no se puede eliminar por completo, comprender sus causas y aplicar estrategias para minimizar sus efectos te permitirá tomar decisiones más informadas y mejorar tu rendimiento global. Si tienes en cuenta factores como el tamaño de la orden, el momento de la operación y la liquidez del activo, podrás sortear mejor la volatilidad de los mercados de criptomonedas y controlar el riesgo asociado al slippage.

FAQ

¿Qué es el slippage en el trading?

El slippage es la diferencia entre el precio previsto y el precio real al ejecutar una operación, normalmente por la volatilidad del mercado o la baja liquidez.

¿Es elevado un slippage del 2 %?

Un slippage del 2 % se considera alto en la mayoría de operaciones con criptomonedas y suele aplicarse a activos poco líquidos o en condiciones de mercado especialmente volátiles.

¿Cómo se puede evitar el slippage en el trading?

Para minimizar el slippage, utiliza órdenes limitadas, opera en periodos de alta liquidez y evita órdenes grandes en mercados con poca liquidez. También puedes recurrir a agregadores DEX para obtener mejores precios.

¿Cuál es el slippage habitual en el trading?

El slippage normal suele situarse entre el 0,1 % y el 1 %, según las condiciones del mercado y la liquidez del activo. Los activos con menos liquidez pueden experimentar un slippage superior.