Perspectiva del mercado cripto en 2025: clasificación por capitalización de mercado, volumen de negociación y análisis de liquidez

Bitcoin y Ethereum mantienen su liderazgo: las 2 principales criptomonedas concentran el 60 % de la capitalización total del mercado

Bitcoin y Ethereum han afianzado su posición como las criptomonedas más relevantes en 2025, sumando aproximadamente el 60 % de la capitalización total de mercado de criptoactivos. Esta cuota refleja el dominio continuado de ambos activos dentro del ecosistema global de monedas digitales. El dominio individual de Bitcoin ha alcanzado el 57,2 %, recuperando niveles no vistos desde 2021, gracias a su papel como cobertura macroeconómica ante la incertidumbre global y a las sostenidas entradas institucionales vía fondos cotizados al contado. Ethereum mantiene su rol como segunda mayor criptomoneda por capitalización, beneficiándose de su extensa utilidad en finanzas descentralizadas y contratos inteligentes. La solidez conjunta de estas dos criptomonedas principales evidencia la preferencia de los inversores por activos digitales consolidados, de perfil institucional, con seguridad y liquidez probadas. Esta concentración en la capitalización de mercado pone de manifiesto una estructura cada vez más focalizada, en la que los inversores institucionales siguen inclinándose por los efectos de red de Bitcoin y la infraestructura técnica de Ethereum. Aunque las altcoins representan el 40 % restante, el dominio sostenido de Bitcoin y Ethereum indica que los inversores en criptomonedas continúan adoptando estrategias conservadoras de asignación. La evolución del mercado resalta la influencia de estas criptomonedas en la configuración del sentimiento general y las tendencias de volumen de negociación a lo largo de 2025.

Crecimiento de la circulación de stablecoins: USDT y USDC impulsan el volumen negociado en 24 horas por encima de 150 000 millones de dólares

El sector cripto ha experimentado un auge sin precedentes en la adopción de stablecoins, con Tether (USDT) y USD Coin (USDC) como líderes indiscutibles en la infraestructura del ecosistema. El suministro en circulación de USDT ha superado los 150 000 millones de dólares, mientras que USDC mantiene una posición sólida con 61 000 millones, constituyendo una fuerza dominante que transforma radicalmente el acceso a liquidez y la gestión de riesgos en plataformas DeFi.

Este incremento en la circulación de stablecoins va mucho más allá de las cifras: es el eje central de los ecosistemas modernos de trading cripto. Solamente estos dos activos permiten volúmenes de negociación que superan habitualmente los 150 000 millones de dólares en periodos de 24 horas, lo que subraya su papel fundamental para facilitar los flujos de capital entre las finanzas tradicionales y los mercados basados en blockchain. La magnitud de esta actividad evidencia cómo las stablecoins han pasado de ser instrumentos de nicho a vehículos esenciales de liquidez.

El impacto en la liquidez de DeFi es clave. El suministro global de stablecoins ya supera los 310 000 millones de dólares y los volúmenes de transferencia semanales superan los 521 000 millones, permitiendo a operadores e instituciones ejecutar estrategias complejas con una eficiencia sin precedentes. Proveedores de infraestructura como Fireblocks gestionan entre el 10 % y el 15 % de los flujos globales de USDC y USDT, lo que demuestra cómo estas stablecoins están integradas en los procesos de liquidación institucional.

Este crecimiento de la circulación supone uno de los aumentos de liquidez más rápidos en la historia de las criptomonedas, impulsado por la adopción institucional, la mayor claridad regulatoria y la integración de las stablecoins en la banca tradicional. Con la maduración de DeFi y el aumento de la presencia institucional, USDT y USDC consolidan su papel central en la estabilidad y eficiencia operativa del ecosistema.

Concentración de exchanges y profundidad de liquidez: gate, Binance y Coinbase controlan el 75 % de los pares globales de negociación

La estructura de pares de negociación en el mercado cripto revela una fuerte concentración en unas pocas plataformas dominantes. Gate y otros dos exchanges principales controlan cerca del 75 % de los pares globales, estableciendo una infraestructura altamente centralizada que influye directamente en la dinámica de liquidez de todo el ecosistema. Esta concentración determina cómo se negocian las criptomonedas a escala mundial, con variaciones notables de profundidad de liquidez según el exchange que ejecute la operación.

La profundidad de liquidez (capacidad para ejecutar grandes órdenes sin alterar significativamente los precios) sigue distribuyéndose de forma desigual entre estos grandes centros. Aunque estos exchanges manejan elevados volúmenes, su dominio genera vulnerabilidades críticas. El flash crash de 2025 en el par BTC/USD de un exchange, con una caída de precios de 126 000 a 24 000 dólares, evidenció cómo la liquidez concentrada puede desaparecer bajo presión de mercado. Este tipo de episodios expone riesgos sistémicos propios de la concentración, donde liquidaciones en cascada y el vaciado rápido de los libros de órdenes pueden provocar graves dislocaciones de precio.

Para los participantes del mercado, esta concentración implica ventajas y riesgos. Los operadores se benefician de altos volúmenes y spreads bajos en los principales pares de los exchanges líderes, pero también enfrentan mayor exposición a crisis de liquidez específicas de cada plataforma. Comprender la concentración de exchanges y su impacto en la profundidad de liquidez es clave para navegar con éxito el mercado cripto en 2025.

Preguntas frecuentes

¿Cómo es el mercado cripto en 2025?

El mercado cripto de 2025 está marcado por la adopción institucional, la tokenización y la expansión de la infraestructura DeFi. La claridad regulatoria ha avanzado, con los activos digitales reconocidos como materias primas. El sector mantiene su resiliencia gracias a las entradas institucionales y al despliegue de herramientas cross-chain, primando la integración en carteras a largo plazo sobre la especulación a corto plazo.

¿Qué significan volumen de liquidez y capitalización de mercado en cripto?

El volumen de liquidez es el importe total negociado de una criptomoneda en un periodo dado, reflejando la actividad del mercado. La capitalización de mercado es el valor total de todas las monedas en circulación, calculado multiplicando el precio por el suministro circulante. Ambas métricas permiten evaluar el tamaño y la actividad del sector.

¿Qué ratio de liquidez sobre capitalización de mercado es óptima en cripto?

Un ratio de liquidez sobre capitalización de mercado igual o superior al 5 % suele considerarse saludable. Esta proporción refleja una actividad sólida en relación al tamaño de mercado. Bitcoin y Ethereum son ejemplos de este equilibrio favorable.

Preguntas frecuentes

¿Qué es Home Coin en cripto?

Home Coin (HOME) es una criptomoneda que tokeniza hipotecas residenciales estadounidenses en blockchain, uniendo la estabilidad inmobiliaria con la transparencia del sector cripto. Ofrece rendimiento y seguridad a los tenedores, y representa la nueva generación de tokenización de activos reales en DeFi.

¿Es Home Coin un meme coin?

Home Coin fusiona el atractivo de la cultura meme con utilidad real y participación comunitaria. Aunque incorpora elementos estéticos propios de los meme coins, opera como un proyecto legítimo con desarrollo activo y casos de uso sólidos más allá de la mera especulación.

¿Cuál es el propósito y caso de uso de HOME coin?

HOME coin es una stablecoin respaldada por hipotecas de EE. UU., que permite que los pagos hipotecarios se destinen directamente a los titulares de la moneda en vez de a bancos o gobiernos. Facilita la preservación y el crecimiento patrimonial mediante inversiones hipotecarias y funciona como una criptomoneda estable para transacciones.

¿Cómo se compra y almacena HOME coin?

Para adquirir HOME coin, accede a Binance Web3 Wallet e intercambia stablecoins como USDT por HOME. Guarda tus HOME coins de forma segura en Binance Web3 Wallet para una gestión sencilla y acceso inmediato.

¿Cuáles son los riesgos y aspectos de seguridad de HOME coin?

HOME coin está sujeta a revisión regulatoria e implicaciones fiscales. Los principales riesgos incluyen vulnerabilidades en smart contracts, volatilidad del mercado y desafíos regulatorios relacionados con la tokenización inmobiliaria. Es fundamental monitorizar cualquier cambio normativo que afecte al respaldo inmobiliario.

¿Cómo son la tokenómica y el suministro de HOME coin?

HOME coin emplea un vesting lineal para distribuir los tokens, garantizando una liberación gradual del suministro. El total de tokens está limitado y no existe mecanismo de inflación, lo que le confiere carácter deflacionario y sostenibilidad de valor a largo plazo.