Peut-on acquérir l'action BYD aux États-Unis : accès, options et points clés

Comprendre BYD et son positionnement à l’échelle mondiale

BYD (Build Your Dreams) est une entreprise chinoise majeure spécialisée dans les véhicules électriques, les batteries et les solutions d’énergie renouvelable. Elle s’est imposée comme un leader mondial sur le marché des véhicules électriques, affichant une croissance et une capacité d’innovation remarquables ces dernières années.

Dans la période récente, BYD s’est hissée parmi les plus grands producteurs mondiaux de véhicules électriques, avec une capitalisation boursière supérieure à 90 milliards de dollars et un volume quotidien de transactions dépassant fréquemment les 10 millions d’actions sur la Bourse de Hong Kong (HKEX). Cette présence significative traduit la confiance des investisseurs et la solidité opérationnelle de l’entreprise. Selon des rapports de Reuters, BYD a vendu plus de 3 millions de véhicules à l’échelle mondiale l’an dernier, illustrant son expansion rapide et sa forte implantation sur plusieurs continents.

Les avantages concurrentiels de BYD dépassent la seule fabrication de véhicules. L’entreprise assure une intégration verticale de sa chaîne d’approvisionnement, produisant ses propres batteries via sa filiale FinDreams Battery, qui approvisionne aussi bien les véhicules BYD que des clients externes. Cette organisation intégrée permet à BYD de maîtriser ses coûts, de garantir la qualité et de réagir rapidement aux évolutions du marché. La technologie Blade Battery, par exemple, est reconnue pour ses qualités en matière de sécurité et de densité énergétique, établissant de nouveaux standards dans le secteur des batteries pour véhicules électriques.

Malgré son influence internationale et son avance technologique, BYD n’est pas cotée directement sur les marchés américains comme le NYSE ou le NASDAQ. Les investisseurs américains ne peuvent donc pas acquérir des actions BYD aussi facilement que celles de sociétés nationales telles que Tesla ou General Motors. Toutefois, il existe plusieurs méthodes alternatives permettant d’accéder à la dynamique de croissance de BYD.

Comment les investisseurs américains peuvent accéder aux actions BYD

Pour ceux qui se demandent « Peut-on acheter des actions BYD aux États-Unis ? », la réponse est : pas directement sur les marchés américains, mais des solutions accessibles et pratiques existent. Maîtriser ces options permet aux investisseurs de participer à la croissance de BYD tout en naviguant dans le contexte international de l’investissement.

La principale approche consiste à acheter les actions BYD cotées à Hong Kong (code : 1211.HK). De nombreuses plateformes de courtage américaines proposent des services de trading international, permettant d’acheter des titres étrangers comme BYD sur la HKEX. Des intermédiaires majeurs tels qu’Interactive Brokers, Charles Schwab et Fidelity donnent accès aux marchés hongkongais, bien que les modalités et critères diffèrent selon la plateforme.

Les investisseurs doivent généralement activer la fonction trading international sur leur compte, ce qui implique souvent de remplir des documents supplémentaires, d’accepter des conditions spécifiques concernant les titres étrangers et de prendre en compte les risques associés. La procédure inclut généralement la vérification d’identité, la prise en compte des effets liés au change de devises et l’acceptation du fait que les titres étrangers n’offrent pas les mêmes garanties réglementaires que les actions américaines. Une fois ce service activé, il est possible de passer des ordres sur les actions BYD durant les horaires d’ouverture de la HKEX, différents des horaires du marché américain en raison du décalage horaire.

Les frais de transaction pour les opérations internationales sont en général plus élevés que pour les transactions domestiques. Les investisseurs peuvent être soumis à des frais supplémentaires allant de 5 à 50 dollars par ordre selon le courtier, auxquels s’ajoutent des frais de conversion de devises lors de l’échange de dollars américains en dollars hongkongais. Certaines plateformes appliquent une commission sur le change, généralement comprise entre 0,5 % et 2 % du montant de la transaction.

Une autre option consiste à investir dans des fonds indiciels cotés en bourse (ETF) détenant des actions BYD dans leur portefeuille. Plusieurs ETF mondiaux et émergents incluent BYD comme composant majeur, offrant une exposition indirecte sans les complexités du trading international direct. Par exemple, selon les dernières données, l’iShares MSCI China ETF (MCHI) et le KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (KARS) comptent BYD parmi leurs principales positions, souvent dans le top 10.

Cette approche via les ETF offre plusieurs avantages : diversification sur de multiples sociétés et secteurs, accès simplifié via les comptes de courtage américains classiques, frais de transaction réduits par rapport au trading international direct, et gestion professionnelle du portefeuille sous-jacent. Pour les investisseurs novices sur les marchés internationaux ou recherchant une exposition plus large au secteur chinois des véhicules électriques, les ETF constituent un point d’entrée pratique.

Considérations réglementaires et pratiques

Lorsqu’on s’interroge sur la possibilité d’acheter des actions BYD aux États-Unis, il est indispensable de comprendre le contexte réglementaire et les implications pratiques qui déterminent les options d’investissement. Le cadre réglementaire des sociétés chinoises sur les marchés américains a évolué ces dernières années, influençant la manière dont les investisseurs américains peuvent accéder à ces titres.

BYD ne propose pas de programme American Depositary Receipt (ADR), qui permettrait un trading direct sur les marchés américains via une banque dépositaire américaine. Les ADR sont des certificats émis par des banques américaines, représentant des actions de sociétés étrangères et facilitant l’accès des investisseurs américains. Des entreprises telles qu’Alibaba et Baidu utilisent des ADR pour être cotées aux États-Unis, mais BYD n’a pas emprunté cette voie. Selon Bloomberg, les régulateurs américains continuent de surveiller les cotations étrangères, notamment celles concernant les sociétés chinoises, ce qui rend peu probable le lancement d’un programme ADR par BYD dans un futur proche.

Ce contexte réglementaire découle de préoccupations persistantes concernant la transparence des audits et le respect des réglementations américaines sur les valeurs mobilières. Le Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA), adopté ces dernières années, impose aux sociétés étrangères de se soumettre aux inspections d’audit américaines sous peine de radiation des bourses américaines. Cette mesure concerne principalement les sociétés déjà cotées aux États-Unis, mais elle complique également toute nouvelle cotation chinoise, y compris d’éventuels programmes ADR.

Les investisseurs doivent tenir compte de divers risques et aspects pratiques lorsqu’ils accèdent aux actions BYD via des canaux internationaux. Les fluctuations du taux de change entre le dollar américain et le dollar hongkongais peuvent affecter significativement la performance, les gains ou pertes sur le cours de l’action pouvant être atténués ou amplifiés par les mouvements de devises. Par exemple, si le cours de BYD progresse de 10 %, mais que le dollar hongkongais s’affaiblit de 5 % face au dollar américain sur la même période, le rendement réel pour un investisseur américain serait d’environ 5 %.

Les frais supplémentaires liés aux transactions internationales peuvent réduire les rendements, en particulier pour les investissements de faible montant ou les opérations fréquentes. Ces frais incluent les commissions de courtage, les coûts de conversion de devises et parfois des frais de transaction internationale imposés par certaines plateformes. Il est recommandé de calculer le coût total de détention avant de procéder à un investissement.

Les différences d’horaires de trading constituent une autre considération pratique. La HKEX fonctionne selon les horaires asiatiques, soit généralement le soir ou la nuit aux États-Unis. Ce décalage oblige les investisseurs américains à passer leurs ordres en dehors des horaires habituels du marché américain, ce qui peut limiter leur réactivité face à l’actualité ou aux événements de marché.

Les implications fiscales méritent également une attention particulière. Les investisseurs américains détenant des actions étrangères peuvent être soumis à une retenue à la source sur les dividendes, bien que les conventions fiscales entre les États-Unis et Hong Kong puissent offrir une certaine réduction. De plus, des obligations de déclaration pour les comptes financiers étrangers peuvent s’appliquer si les montants dépassent certains seuils, nécessitant le dépôt de formulaires tels que le FBAR (Foreign Bank Account Report).

Idées reçues et conseils pour les investisseurs américains

Une idée reçue fréquente consiste à croire que les actions BYD sont disponibles sur les marchés américains sous un autre code ou via une cotation OTC. Ce n’est pas le cas. L’accès légitime pour les investisseurs américains s’effectue exclusivement via la cotation à Hong Kong (1211.HK) ou par le biais d’ETF qui détiennent des actions BYD. Toute affirmation de cotation directe sur les marchés américains doit être vérifiée auprès de sources officielles.

Un autre mythe répandu est que l’investissement en titres étrangers serait excessivement complexe ou risqué comparé aux placements domestiques. En réalité, la plupart des courtiers modernes ont simplifié le processus de trading international, proposant des interfaces intuitives et un accompagnement complet pour les titres étrangers. L’investissement international implique certes des considérations supplémentaires, mais il n’est pas fondamentalement plus difficile à partir du moment où l’on comprend les exigences et les procédures.

Certains investisseurs pensent à tort que les actions étrangères ne peuvent pas être détenues dans des comptes de courtage classiques ou des comptes de retraite tels que les IRA. En fait, de nombreux courtiers autorisent l’intégration de titres internationaux dans les comptes imposables ordinaires, et parfois dans les comptes de retraite, bien que des restrictions puissent exister selon le type de compte et la politique du courtier. Il est conseillé de vérifier auprès de son courtier les modalités de détention des titres étrangers dans chaque type de compte.

Pour les investisseurs qui débutent sur les marchés internationaux, il peut être judicieux de commencer par les ETF pour leur simplicité et leur diversification. Les ETF offrent une exposition à BYD et souvent à d’autres leaders du secteur des véhicules électriques, réduisant le risque lié à une seule action tout en maintenant un accès au potentiel de croissance du secteur. Cette approche permet de se familiariser avec les marchés internationaux sans la complexité de la détention directe d’actions étrangères.

Si vous souhaitez détenir directement des actions BYD, assurez-vous que votre courtier propose le trading sur la HKEX et renseignez-vous sur les coûts associés avant de passer votre premier ordre. Comparez les grilles tarifaires des différents courtiers, car les frais peuvent varier sensiblement. Certaines plateformes proposent des frais de trading international et de conversion de devises plus avantageux, ce qui peut avoir un impact notable à long terme.

Prenez en considération l’horizon d’investissement pour choisir entre détention directe et exposition via ETF. La détention directe d’actions peut convenir aux investisseurs à long terme, capables d’absorber la volatilité à court terme et désireux de gérer les spécificités des placements internationaux. Les ETF seront préférés pour une gestion plus simple ou un horizon d’investissement plus court.

Restez attentif à l’évolution de la réglementation concernant les sociétés chinoises et l’investissement international. Les évolutions des relations sino-américaines, des réglementations sur les valeurs mobilières ou des conventions fiscales peuvent affecter l’attractivité et l’accessibilité des actions BYD pour les investisseurs américains. Consultez régulièrement les annonces officielles des régulateurs tels que la SEC et surveillez les sources d’actualité financière pour rester informé.

La diversification demeure un principe fondamental. Si BYD constitue une opportunité intéressante dans le secteur des véhicules électriques, elle doit s’inscrire dans un portefeuille diversifié, équilibrant les risques entre différents secteurs, zones géographiques et classes d’actifs. Évitez de concentrer une trop grande part de votre capital sur une seule action étrangère, quel que soit son potentiel de croissance.

FAQ

Les investisseurs américains peuvent-ils acheter directement des actions BYD ?

Non, les investisseurs américains ne peuvent pas acquérir directement des actions BYD, celles-ci étant cotées à la Bourse de Hong Kong et non aux États-Unis. Ils ne peuvent y accéder que de façon indirecte, via des plateformes offshore ou des ADR lorsque ces derniers sont disponibles.

Quels sont les moyens et canaux spécifiques pour acheter des actions BYD depuis les États-Unis ?

Vous pouvez acheter des actions BYD aux États-Unis par le biais d’American Depositary Receipts (ADR) tels que BYDDY, cotés sur les marchés OTC américains et représentant les H-shares de BYD. De plus, plusieurs plateformes de courtage américaines offrent un accès direct au marché des actions BYD.

Quelles conditions faut-il remplir pour acheter des actions BYD via des courtiers américains ?

Vous devez disposer d’un compte de courtage américain permettant d’accéder aux marchés d’actions américains, effectuer la vérification de vos informations personnelles et financières, et déposer des fonds suffisants. La majorité des courtiers exigent une documentation KYC de base et un solde minimum pour débuter le trading.

Quels sont les risques et limitations liés à la négociation des actions BYD aux États-Unis ?

Les actions BYD aux États-Unis font l’objet d’une surveillance réglementaire, de tensions géopolitiques et d’importantes barrières d’accès au marché. Les volumes de transactions peuvent être restreints en raison des exigences de conformité, et la volatilité du cours reflète les relations sino-américaines ainsi que la concurrence sectorielle.

Quelle différence pour les investisseurs américains entre l’achat d’actions BYD et celles d’autres sociétés chinoises du secteur des véhicules électriques ?

BYD se distingue par une présence commerciale plus forte, un portefeuille de produits diversifié couvrant batteries et véhicules, et une reconnaissance internationale supérieure à celle de la plupart de ses concurrents chinois dans l’EV, offrant ainsi plus de stabilité et de potentiel de croissance aux investisseurs américains.

BYD est-elle cotée sur les marchés américains ou seulement accessible via d’autres méthodes d’investissement ?

BYD n’est pas cotée sur les marchés américains. Vous pouvez cependant investir via sa cotation à Hong Kong, accessible aux investisseurs internationaux souhaitant s’exposer à la société.