Qu'est-ce que l’USDC ?

Dans l’univers des cryptomonnaies, les actifs varient de très volatils à stables. Alors que Bitcoin et Ethereum sont réputés pour leurs fluctuations marquées, les stablecoins constituent une catégorie distincte d’actifs numériques, conçue pour maintenir une valeur constante. USD Coin (USDC) se distingue comme l’un des stablecoins les plus répandus, indexé sur le dollar américain.

Qu'est-ce que l’USDC ?

USD Coin (USDC) est un stablecoin adossé à la valeur du dollar américain. Contrairement à d’autres cryptomonnaies, son prix demeure relativement stable, car il vise à maintenir une parité de 1:1 avec l’USD.

Ce jeton numérique est issu d’un partenariat entre une grande plateforme d’échange crypto et la fintech Circle, via le Centre Consortium, à la fin des années 2010. Depuis son lancement en 2018, l’USDC s’est hissé au rang de deuxième plus grand stablecoin mondial en capitalisation, affichant des volumes d’échanges conséquents.

Centre a initialement lancé l’USDC sur Ethereum à l’aide de smart contracts. Progressivement, l’USDC a été déployé sur d’autres blockchains—comme Solana, TRON, Polygon ou Avalanche—le rendant accessible à une vaste partie de l’écosystème crypto.

Comment fonctionne l’USDC ?

L’USDC fonctionne comme un stablecoin entièrement collatéralisé : chaque jeton en circulation est garanti par une valeur équivalente en dollars ou en actifs libellés en USD.

Concrètement, Circle détient des comptes en USD et des actifs tels que des bons du Trésor. Lorsqu’un utilisateur acquiert de l’USDC, Circle réserve en contrepartie le montant équivalent en monnaie fiduciaire avant d’émettre (“mint”) de nouveaux tokens USDC. À l’inverse, Circle détruit (“burn”) l’USDC lorsque des investisseurs rachètent leurs jetons contre des USD.

Pour garantir la transparence, Circle publie régulièrement des mises à jour sur ses réserves et des rapports à la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine. L’entreprise s’appuie sur des auditeurs reconnus pour certifier les réserves d’USDC, ce qui renforce la confiance dans ce stablecoin.

À quoi sert l’USDC ?

L’USDC occupe des fonctions différentes des cryptomonnaies volatiles. Alors que les traders de BTC ou d’ETH cherchent à tirer profit des variations de cours, l’USDC s’applique à de nombreux usages concrets.

D’abord, l’USDC peut protéger contre l’inflation. Dans les pays soumis à l’inflation ou à l’hyperinflation, l’USDC permet de préserver le pouvoir d’achat. S’il n’a pas cours légal, il offre cependant une exposition simple à la valeur du dollar.

Ensuite, l’USDC est largement employé dans le trading crypto. Les paires BTCUSDC et ETHUSDC sont de plus en plus présentes sur les plateformes d’échange. La croissance de la capitalisation d’USDC incite de nombreux marchés à l’utiliser comme actif de référence pour les cotations et conversions inter-cryptos. Sa liquidité et sa stabilité facilitent et clarifient les conversions entre cryptomonnaies.

L’USDC sert aussi à la gestion du risque. Les traders souhaitant réduire leur exposition déplacent fréquemment leurs actifs vers des tokens à faible volatilité comme l’USDC. Grâce à sa stabilité, les investisseurs peuvent verrouiller des gains ou limiter des pertes sur leurs actifs numériques.

L’USDC joue également un rôle dans les paiements numériques. De plus en plus de commerçants l’acceptent en raison de sa stabilité. Des études révèlent qu’une part importante d’utilisateurs dans différentes régions recourt aux stablecoins pour les paiements courants, et de grands réseaux de paiement testent des solutions reposant sur l’USDC.

Les transferts internationaux constituent un autre cas d’usage. Si émetteur et destinataire disposent d’un accès Internet et de portefeuilles crypto, ils peuvent envoyer des paiements transfrontaliers sécurisés en USDC.

Enfin, l’USDC est central dans la finance décentralisée (DeFi). De nombreuses applications DeFi sur Ethereum et autres blockchains utilisent l’USDC pour limiter la volatilité et renforcer la liquidité. Différents protocoles acceptent les dépôts USDC pour le trading décentralisé ou d’autres services financiers. L’intégration API permet aux développeurs d’intégrer l’USDC facilement à leurs produits.

Avantages et limites de l’USDC

Comme tout actif crypto, l’USDC comporte des avantages et des risques que les investisseurs doivent évaluer avant de l’ajouter à leur portefeuille.

Parmi ses atouts, l’USDC se distingue par une volatilité très faible. Depuis sa création, il reste strictement aligné sur le dollar à 1:1. Sa liquidité élevée et sa large accessibilité constituent également des points forts. En tant que deuxième stablecoin mondial, l’USDC est disponible sur les principaux échanges centralisés et DeFi. Son volume d’échange quotidien élevé facilite les règlements rapides entre acheteurs et vendeurs.

L’USDC est adossé à des actifs américains et émis par des sociétés crypto réglementées aux États-Unis. Les émetteurs publient des rapports opérationnels transparents, et Circle collabore avec des auditeurs indépendants pour certifier les réserves. L’USDC est présent sur de multiples blockchains, notamment Ethereum, Solana et Polygon, ce qui le rend très utilisé dans les applications Web3. Son API facilite une intégration fluide pour les développeurs du monde entier, y compris hors États-Unis.

L’USDC présente néanmoins plusieurs inconvénients. L’incertitude réglementaire reste un risque majeur. À mesure que l’influence des stablecoins grandit, les gouvernements élaborent de nouvelles règles pour le secteur crypto. L’USDC et ses homologues pourraient être soumis à un contrôle accru au fil de l’évolution des réglementations nationales et internationales.

L’USDC n’est pas protégé par une assurance fédérale. N’étant pas émis par le gouvernement américain, il n’est pas couvert par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Tandis que la Réserve fédérale et d’autres organismes testent des stablecoins étatiques (monnaies numériques de banque centrale), l’USDC pourrait faire face à une concurrence accrue.

La plupart des réserves d’USDC sont investies en bons du Trésor plutôt qu’en espèces. Selon les attestations officielles de Circle, la majorité des réserves est constituée de Treasuries libellés en USD. Si ces titres sont peu risqués et procurent un rendement stable, ils ne sont pas immédiatement convertibles en cash. Cette dépendance aux obligations suscite des interrogations sur la capacité de Circle à faire face à une vague importante de rachats d’USDC.

L’USDC est enfin exposé à l’inflation du dollar. Son pouvoir d’achat dépend de la robustesse de l’USD. Si le dollar se déprécie sur les marchés des changes, l’USDC perdra également de la valeur.

USDC vs USDT : quelles différences ?

Tether (USDT) est le stablecoin adossé à des réserves le plus ancien et demeure le premier en capitalisation et volume d’échange quotidien. Comme l’USDC, l’USDT maintient une parité 1:1 avec le dollar et fonctionne sur plusieurs blockchains, dont Ethereum, TRON et Algorand.

La différence majeure : l’émetteur de l’USDT n’est pas basé aux États-Unis. Tether Limited est une filiale d’un groupe dont le siège est en Asie. L’USDT ne respecte donc pas les mêmes standards réglementaires américains suivis par l’USDC.

Malgré la longévité de l’USDT sur le marché crypto, des questions persistent quant aux réserves de Tether Limited. Les rapports publiés sont moins détaillés que ceux de l’USDC, ce qui suscite des doutes sur la couverture de chaque USDT par un actif réel. En théorie, chaque USDT doit être adossé à un dollar en banque, mais la transparence est moindre par rapport à l’USDC. À l’inverse, Circle publie régulièrement des rapports d’actifs et atteste de sa conformité aux directives fédérales américaines.

Conclusion

USD Coin est un actif clé de l’écosystème crypto, assurant la stabilité des marchés numériques. Grâce à son arrimage au dollar américain, à sa gestion transparente des réserves et à sa large compatibilité blockchain, l’USDC est devenu un stablecoin de référence pour le trading BTCUSDC et ETHUSDC, les transferts, la DeFi et les paiements numériques.

L’intégration API rend l’USDC accessible aux développeurs et utilisateurs du monde entier, y compris hors États-Unis, favorisant ainsi son adoption globale. Malgré les risques réglementaires persistants et l’absence de garantie fédérale, l’USDC demeure un pont central entre finance traditionnelle et innovation décentralisée, offrant un moyen pratique de participer à l’économie crypto tout en limitant la volatilité.

FAQ

Comment obtenir une clé API Bitcoin ?

Inscrivez-vous sur la plateforme, accédez à la gestion des API, créez une nouvelle clé API avec les autorisations requises (lecture, écriture), puis copiez et sécurisez la clé pour l’utiliser dans vos applications.

Quelles différences entre les paires BTC/USDC et ETH/USDC ?

La paire BTC/USDC reflète la volatilité du Bitcoin, avec un prix unitaire supérieur et un volume de transactions plus faible. La paire ETH/USDC suit l’évolution de l’Ethereum, avec un prix inférieur et une activité de trading plus soutenue. BTC domine la capitalisation, tandis que l’ETH offre des opportunités de trading plus variées.

Comment authentifier et utiliser l’API pour trader BTC et ETH ?

Obtenez votre clé API dans le tableau de bord de votre compte, configurez les en-têtes d’autorisation avec la clé et le secret, utilisez HTTPS pour les appels API, signez les requêtes avec un horodatage pour la sécurité, puis testez en mode sandbox avant de passer en trading réel sur les paires BTC et ETH.

Qu’est-ce que l’USDC et pourquoi l’utiliser dans les paires BTC/USDC et ETH/USDC ?

L’USDC est un stablecoin indexé sur le dollar américain. Il intervient dans les paires BTC/USDC et ETH/USDC pour apporter une stabilité des prix au trading crypto, réduire la volatilité et fluidifier les règlements.