Différences entre les contrats à terme USDT-M et Coin-M

USDT-M Futures

Les USDT-M Futures sur la plateforme sont des contrats à terme linéaires, valorisés et réglés en USDT, un stablecoin adossé à la valeur du dollar américain.

L’un des principaux atouts des USDT-M Futures réside dans la simplicité du calcul des profits avec une référence directe à la monnaie fiduciaire. Cela rend les USDT-M Futures plus intuitifs et accessibles. Par exemple, un bénéfice de 1 000 USDT équivaut facilement à environ 1 000 USD, puisque la parité entre 1 USDT et 1 USD est maintenue.

La plateforme propose plusieurs centaines de paires de trading Futures, accessibles depuis le coin supérieur gauche de la page Futures. Avant toute ouverture de position, vérifiez que vous disposez d’un solde suffisant de USDT sur votre compte Futures pour servir de marge.

Coin-M Futures

Les Coin-M Futures proposés par la plateforme sont des contrats à terme inversés utilisant la cryptomonnaie comme collatéral ; la cryptomonnaie sert ainsi de devise de cotation. Pour les Coin-M Futures, comme ceux libellés en BTC, le BTC est utilisé en tant que marge initiale ou pour le calcul des profits.

L’atout principal des Coin-M Futures réside dans l’optimisation de l’efficacité du capital. En plus de détenir un token, vous pouvez utiliser ce même token pour trader des contrats à terme. Par ailleurs, si vous souhaitez convertir vos rendements en monnaie fiduciaire, le fait que le token serve de marge confère aux Coin-M Futures un effet de levier intégré. Ce mécanisme implique un risque accru, mais aussi des profits potentiellement plus élevés.

La plateforme prend actuellement en charge les Coin-M Futures sur BTC et ETH. Avant d’ouvrir une position, assurez-vous de disposer d’actifs suffisants en BTC ou ETH sur votre compte Futures.

Comment choisir

Un des principaux motifs de choix des Coin-M Futures réside dans la mise à disposition d’un taux de financement pour les positions, ce qui en fait un produit privilégié pour les traders cherchant à conserver des positions sur le long terme. Les détenteurs de BTC ou d’ETH n’ont pas à convertir leurs actifs en USDT pour la marge et le trading sur les Futures de la plateforme. Autrement dit, ils évitent les ventes de cryptomonnaies à des prix peu favorables.

Lors des phases haussières du marché, les investisseurs conservent généralement leurs actifs cryptographiques. Les profits générés sur les Futures, réglés dans le même token, sont donc directement réinvestis dans la cryptomonnaie : c’est un atout décisif pour les stratégies de conservation à long terme et la génération de rendements importants à mesure que le token prend de la valeur.

En revanche, les utilisateurs ne détenant que des USDT peuvent privilégier les USDT-M Futures et profiter des nombreuses paires de trading offertes par la plateforme. Ils accèdent ainsi à des marchés variés avec effet de levier pour générer des profits.

Résumé

USDT-M Futures et Coin-M Futures présentent chacun des avantages spécifiques. Le trading sur le marché Futures de la plateforme doit s’aligner sur vos besoins et votre stratégie d’investissement. Le choix entre ces deux produits dépend de votre allocation d’actifs, de votre tolérance au risque et de vos objectifs à long terme.

FAQ

Quelles différences entre USDT-M Futures et Coin-M Futures ?

Les USDT-M Futures sont réglés en stablecoins à l’échéance, tandis que les Coin-M Futures sont réglés en cryptomonnaies. Les Coin-M Futures sont particulièrement avantageux pour l’investisseur de long terme, notamment lors des marchés haussiers, car les profits sont libellés dans l’actif sous-jacent.

Quelles sont les exigences de marge et les modalités de règlement des USDT-M Futures ?

Les USDT-M Futures exigent une marge initiale et une marge de maintenance, ajustées au niveau de levier sélectionné. Le P&L latent quotidien est réglé en USDT, avec des positions évaluées en temps réel selon le cours du marché.

Quelles sont les modalités de marge et de règlement pour les Coin-M Futures ?

Les Coin-M Futures utilisent des cryptomonnaies spécifiques comme marge, avec l’USDT comme devise de règlement. La plateforme applique 0 % de frais maker et 0,02 % de frais taker sur les transactions.

Quel produit présente le plus de risques : USDT-M Futures ou Coin-M Futures ?

Les Coin-M Futures comportent généralement un risque plus élevé du fait d’une liquidité moindre et de spreads plus larges. À l’inverse, les USDT-M Futures offrent une stabilité accrue avec un volume de transactions plus important et des spreads resserrés.

Faut-il privilégier USDT-M Futures ou COIN-M Futures pour le trading ?

Optez pour les USDT-M en cas de préférence pour un règlement stable en USDT ; choisissez les COIN-M pour un règlement en cryptomonnaie. Votre choix doit s’appuyer sur votre préférence entre une position libellée en stablecoin ou en crypto selon votre stratégie de trading.

Quels sont les avantages et inconvénients des USDT-M Futures comparés aux Coin-M Futures ?

Les USDT-M Futures offrent une tarification stable et des coûts de trading réduits, idéaux pour la gestion des risques. Les Coin-M Futures s’adressent aux détenteurs de cryptomonnaies, permettant une couverture directe de l’actif et un effet de levier potentiellement supérieur, mais avec une volatilité accrue.

Comment appréhender le risque de levier sur les Coin-M Futures ?

Le risque de levier sur les Coin-M Futures se traduit par des pertes amplifiées sur des positions importantes. Un levier élevé accroît à la fois les gains et les pertes de manière exponentielle. Des taux de financement négatifs augmentent les coûts de trading. Une gestion rigoureuse de la taille des positions et des risques est indispensable pour limiter les pertes potentielles.

Quelles différences de frais de trading entre USDT-M Futures et Coin-M Futures ?

Les frais de trading varient selon qu’il s’agisse d’USDT-M ou de Coin-M Futures. Les USDT-M Futures sont réglés en stablecoins, tandis que les Coin-M Futures sont réglés en cryptomonnaies. Les taux de frais dépendent généralement des paires de trading et du niveau VIP. Consultez la plateforme officielle pour le détail des grilles tarifaires.