Aster DEX : Protocole de trading Perpetual Futures de nouvelle génération

Présentation d’Aster

Aster est un Perp DEX décentralisé principalement déployé sur BNB Chain et incubé par YZi Labs. Le projet est issu de la fusion d’Astherus et d’APX Finance fin 2024, se positionnant comme un Perp DEX de nouvelle génération conçu pour rivaliser avec les leaders actuels du secteur des dérivés.

La mission d’Aster DEX consiste à simplifier et optimiser l’expérience DeFi en intégrant des produits générateurs de rendement, afin d’accroître l’efficacité du capital utilisateur. Le projet a organisé son Token Generation Event (TGE) en septembre 2025 sous le ticker ASTER. Le lancement a suscité l’adhésion de leaders de l’industrie sur les réseaux sociaux, générant un fort engouement dans la communauté crypto, dynamisant la tendance Perp DEX et propulsant le prix d’Aster.

Depuis son lancement, Aster a rapidement affiché une forte dynamique de marché. Le protocole a enregistré des volumes d’échange significatifs en un temps réduit, là où les plateformes concurrentes ont nécessité davantage de temps. Aujourd’hui, Aster maintient une TVL élevée et des volumes de trading sur 30 jours conséquents, s’imposant comme un acteur majeur sur le marché décentralisé des dérivés.

Fonctionnalités et produits d’Aster

Le cœur de l’offre Aster est son Perp DEX, complété par un écosystème DeFi comprenant deux autres produits : Earn et le stablecoin générateur de rendement USDF. Ces composants offrent une expérience utilisateur intégrée.

Aster Perpetual DEX

Aster Perp DEX propose le trading perpétuel sur plusieurs blockchains, dont BNB Chain, Solana, Ethereum et Arbitrum. Le protocole agrège la liquidité inter-chaînes sans recourir à des bridges tiers, tout en prenant en charge de nombreux actifs crypto. Deux modes sont proposés selon le profil utilisateur :

Mode Simple : interface intuitive destinée aux utilisateurs occasionnels, sans exigence de marge initiale, proposant un effet de levier jusqu’à 1 001x. Ce mode intègre la protection MEV, des oracles agrégés (Pyth, Chainlink, etc.) et un coupe-circuit en cas de fluctuation supérieure à 1 %. Les plafonds de profit sont indexés sur le levier : 500 % de ROI pour 500x et 300 % pour 1 001x.

Mode Pro : dédié aux traders avancés, il propose un carnet d’ordres en temps réel, des graphiques techniques et des outils de gestion sophistiqués. Il assure l’exécution multi-chaînes et des frais compétitifs : 0,01 % pour les makers et 0,035 % pour les takers.

Aster Spot

Aster Spot permet d’acquérir des tokens en USDT de façon directe, selon un modèle similaire aux plateformes d’échange classiques. Les actifs disponibles incluent les principales cryptomonnaies ainsi que les tokens natifs à Aster.

Aster Earn

Earn permet de staker ses actifs pour générer un rendement, transformant le capital inactif en source de revenus passifs. Sont pris en charge : les liquid staking tokens et le stablecoin USDF. Les liquid staking tokens offrent la possibilité de staker des actifs de couche de base et de recevoir des tokens dérivés, réutilisables pour le rendement ou dans d’autres stratégies DeFi.

USDF : stablecoin générateur de rendement

USDF est le stablecoin natif d’Aster, indexé 1:1 sur l’USDT. Contrairement aux stablecoins traditionnels qui sont cantonnés à la préservation de valeur ou la liquidité, USDF vise l’efficacité du capital : la garantie mobilisée continue de générer du rendement.

Le maintien du peg 1:1 et la génération de rendement reposent sur des stratégies delta-neutres articulées autour de trois axes :

Collatéralisation : dépôt d’actifs crypto (USDT, BNB, etc.) pour l’émission d’USDF, ces actifs servant de garantie verrouillée.

Stratégie delta-neutre : réduction du risque de volatilité par des positions delta-neutres, captant arbitrages et funding tout en maintenant la stabilité du peg.

Génération de rendement : exploitation de la garantie via le lending ou le staking sur des protocoles DeFi, et perception de funding positif sur le Perp DEX (par exemple en shortant lors de funding positif).

Ce modèle permet à USDF d’offrir un APY compétitif tout en restant un actif stable indexé sur le dollar.

Aster Chain

Aster développe sa propre blockchain – Aster Chain – conciliant confidentialité des utilisateurs et transparence on-chain. Actuellement en testnet et accessible sur invitation, sa conception dissocie intention d’exécution et exécution :

• Toutes les transactions sont inscrites publiquement on-chain pour assurer la transparence
• Les détails des transactions sont chiffrés off-chain grâce aux zero-knowledge proofs pour vérification

Cette approche protège les données sensibles des traders et limite le risque de sniping d’ordres, fréquent sur les plateformes décentralisées.

Tokenomics

Informations sur le token ASTER

• Nom : Aster
• Symbole : ASTER
• Réseau : BNB Chain
• Offre totale : 8 000 000 000 tokens
• Contrat : 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

Répartition des tokens

La distribution des tokens vise un équilibre entre développement de l’écosystème et alignement des parties prenantes :

• Airdrop – 53,5 % : débloqué partiellement lors du TGE, le solde vesté sur 80 mois
• Écosystème & Communauté – 30 % : vesting linéaire sur 20 mois
• Treasury – 7 % : verrouillé jusqu’à validation par la gouvernance
• Équipe – 5 % : 1 an de cliff puis vesting linéaire sur 40 mois
• Liquidité & Listing – 4,5 % : débloqué lors du TGE

Une partie des revenus de la plateforme est également consacrée au rachat de tokens ASTER sur le marché.

Utilité du token

Les tokens ASTER ont plusieurs usages :

• Récompenses pour la communauté et les utilisateurs
• Staking pour générer un rendement
• Participation à la gouvernance de la plateforme

Équipe, investisseurs et partenaires

Équipe projet

Aster ne publie pas d’informations détaillées sur son équipe de développement, mais la stratégie du projet et la qualité des produits témoignent d’une expertise approfondie en DeFi et trading de dérivés.

Investisseurs

Aster (ex-Astherus) a été sélectionné par YZi Labs pour son programme d’incubation, attestant du potentiel technique et du modèle économique du projet.

Partenaires

Ceffu assure la conservation sécurisée des actifs pour Aster Earn, garantissant la sécurité maximale des fonds utilisateurs dans le cadre des stratégies CeDeFi.

Oracles : intégration de prestataires majeurs, notamment Pyth Network, Chainlink et autres solutions leaders. Cette approche multi-oracle garantit précision, transparence et protection contre la manipulation des prix dans le trading on-chain.

Déploiement multi-chaînes : opérations actuelles sur BNB Chain (chaîne native) et Arbitrum (Ethereum Layer 2), avec extension prévue sur Ethereum et Solana.

Feuille de route

La feuille de route d’Aster prévoit une évolution du Perp DEX vers un écosystème DeFi complet, aboutissant à une Layer 1 propriétaire optimisée pour le trading de dérivés.

T4 2024 – Fusion d’Astherus et APX Finance : synergie entre les produits axés rendement d’Astherus et l’expertise d’APX sur le trading perpétuel pour former Aster.

T1 2025 – Lancement des modes Simple & Pro sur BNB Chain : Mode Simple pour un trading on-chain à fort effet de levier, sans marge, multi-oracle et UX simplifiée. Mode Pro avec carnet d’ordres, frais compétitifs et outils avancés de gestion du risque.

T2 2025 – Intégration Arbitrum & lancement du programme de récompenses : extension à Arbitrum pour réduire les frais et accélérer les règlements. Lancement d’un système de points pour Earn, staking et Perp trading, ouvrant droit à de futurs airdrops ASTER.

T3 2025 – Lancement du token ASTER & expansion sur Ethereum/Solana : lancement natif du token ASTER pour les frais, le staking, la gouvernance et les airdrops. Déploiement sur Ethereum et Solana pour élargir la liquidité.

T4 2025 – Lancement d’Aster Chain (Layer 1) : blockchain dédiée, optimisée pour les dérivés et le rendement, intégrant les zero-knowledge proofs pour la scalabilité et la sécurité, avec un explorateur natif pour la transparence et une expérience on-chain fluide.

Paysage concurrentiel

Les principaux Perp DEX on-chain dominent grâce à des carnets d’ordres rapides et des interfaces adaptées aux professionnels, mais leur dépendance à une ou peu de chaînes favorise l’émergence d’opportunités multi-chaînes pour Aster.

Les plateformes établies (2022-2023) ont prospéré avec des modèles pool-based et des rendements attractifs pour les fournisseurs de liquidité, mais la volatilité a mis en lumière les risques LP et la baisse des rendements. Aster peut se distinguer en proposant des mécanismes de liquidité plus résilients.

Les nouveaux entrants incarnent une vague d’innovation Perp DEX, misant sur une UX/UI avancée pour les particuliers. Malgré parfois un manque de profondeur de liquidité, leur accessibilité élève le niveau d’exigence et pousse Aster à arbitrer entre simplicité et spécialisation professionnelle.

Les solutions d’infrastructure jouent le rôle de fournisseurs de liquidité Perp pour diverses applications (modèle B2B), ce qui favorise une montée en puissance rapide. Aster devrait privilégier une stratégie mixte B2C+B2B plutôt qu’un modèle exclusivement B2C.

Les plateformes de listing permissionless accélèrent la croissance de l’offre, mais au risque de fragmenter la liquidité et de multiplier les actifs de faible qualité. La sélection de paires Perp de haute qualité peut constituer un avantage pour Aster.

Les plateformes avancées, combinant plusieurs produits dérivés, ciblent les professionnels avec des outils sophistiqués. Leur niveau de complexité peut toutefois décourager les particuliers. Aster peut viser une position médiane, accessible mais avancée.

Conclusion

Aster s’affirme comme un acteur de référence dans l’univers Perp DEX, en intégrant infrastructure de trading, produits Earn et stablecoin générateur de rendement. En capitalisant sur les acquis des projets fondateurs et le développement d’une Layer 1 propriétaire, Aster se positionne comme un écosystème DeFi de nouvelle génération. Sa stratégie multi-chaînes, ses mécanismes de rendement innovants et sa feuille de route orientée blockchain dédiée témoignent d’une vision d’ensemble pour l’avenir du trading décentralisé de dérivés et l’optimisation du capital en DeFi.

FAQ

Quelle est la signification d’Aster ?

Aster est un projet crypto décentralisé conçu pour offrir des solutions blockchain innovantes. Son nom évoque une présence étoilée dans l’écosystème crypto, symbolisant la croissance, la guidance et la performance dans l’univers web3.