Tokens DeFi : Guide pour débutants

La finance décentralisée (DeFi) incarne une approche novatrice des services financiers, permettant aux utilisateurs d’échanger, de prêter et d’emprunter des actifs numériques sans dépendre d’intermédiaires traditionnels tels que les banques ou les courtiers. Le secteur DeFi affiche une croissance remarquable, illustrée par une participation accrue des utilisateurs ces dernières années. Les volumes d’échange on-chain importants témoignent de son influence croissante dans l’univers des cryptomonnaies. Pour accompagner cette expansion et renforcer la dynamique communautaire, de nombreux protocoles DeFi ont lancé leur propre cryptomonnaie, appelée token DeFi, principalement développée sur des réseaux blockchain comme Ethereum.

Qu’est-ce que la DeFi ?

La DeFi, ou finance décentralisée, est un domaine majeur de l’industrie des cryptomonnaies, dédié à la fourniture de produits et services financiers sans intermédiaire centralisé. Contrairement aux systèmes financiers classiques, les applications DeFi reposent sur des réseaux informatiques décentralisés, appelés blockchains, dont Ethereum est l’un des principaux représentants. Les utilisateurs ont la possibilité de réaliser diverses opérations financières, telles que l’échange, le prêt et l’emprunt de cryptomonnaies, sans devoir communiquer leurs données personnelles à des entités centralisées.

La DeFi s’appuie principalement sur les smart contracts, des programmes auto-exécutables inscrits directement sur la blockchain. Ces contrats intelligents déclenchent automatiquement des actions prédéfinies dès que certaines conditions sont réunies. Par exemple, lorsqu’un utilisateur dépose de l’ETH sur une plateforme d’échange décentralisée afin d’obtenir des USDC, le smart contract traite la transaction et transfère l’équivalent en USDC vers le wallet de l’utilisateur. Cette automatisation garantit des transferts de cryptomonnaies sécurisés en peer-to-peer (P2P), raison pour laquelle les applications DeFi sont généralement désignées sous le terme d’applications décentralisées, ou dApps.

Que sont les coins et tokens DeFi ?

La compréhension des tokens DeFi et de la différence entre coins et tokens DeFi est essentielle pour naviguer dans l’écosystème. D’une manière générale, tout actif numérique utilisé au sein des applications DeFi est considéré comme une cryptomonnaie DeFi, qu’il s’agisse d’un coin ou d’un token. Toutefois, ces termes revêtent des significations spécifiques, selon leur relation avec l’infrastructure blockchain.

Un coin est un élément central de sa blockchain native et constitue le principal moyen de paiement au sein du réseau. Par exemple, ETH, la cryptomonnaie d’Ethereum, illustre le coin DeFi : elle fonctionne sur la blockchain Ethereum et permet de régler les frais de transaction (gas fees) pour toutes les applications DeFi construites sur Ethereum. Ainsi, lors de toute interaction avec un protocole DeFi, l’utilisateur doit disposer d’ETH pour couvrir ces frais.

À l’inverse, un token DeFi est une cryptomonnaie créée sur une blockchain existante, comme Ethereum, Cardano ou Solana, et associée à un projet DeFi spécifique. Les développeurs émettent ces tokens pour intégrer des fonctionnalités particulières à leur protocole, telles que des droits de vote pour la gouvernance ou des mécanismes de récompense. Les tokens DeFi sont en général classés comme utility tokens : ils remplissent une fonction concrète au sein de leur écosystème Web3, au-delà de la simple spéculation sur leur valeur, bien qu’ils soient négociés sur différentes plateformes à des prix de marché variables.

Quelles sont les principales cryptomonnaies DeFi ?

Le secteur DeFi évolue sans cesse avec l’apparition de nouveaux projets, mais certaines cryptomonnaies occupent des positions de leadership et jouent un rôle structurant dans l’écosystème. Pour illustrer la réalité des tokens DeFi, voici quelques exemples emblématiques :

Sushi (SUSHI) est une plateforme d’échange décentralisée sur Ethereum, initialement conçue sous le nom de SushiSwap par les développeurs pseudonymes Chef Nomi et 0xMaki. Le protocole s’inspire délibérément d’un autre projet populaire, en réutilisant du code open source. Afin d’attirer les utilisateurs, Sushi proposait d’importantes récompenses en SUSHI tokens. Au-delà des mécanismes incitatifs, le token SUSHI confère également des droits de gouvernance aux détenteurs, leur permettant de voter sur les décisions du protocole.

Aave (AAVE) est un protocole de prêt et d’emprunt de cryptomonnaies en peer-to-peer sur Ethereum. Le token AAVE sert principalement à la gouvernance, offrant aux détenteurs la possibilité de voter sur les propositions du protocole. De plus, Aave propose un Safety Module dans lequel la communauté peut déposer des tokens AAVE pour obtenir des récompenses. Toutefois, le protocole se réserve le droit de réduire jusqu’à 30 % des tokens mis en staking en cas d’urgence afin de préserver la sécurité de la plateforme.

Lido DAO (LDO) est une plateforme DeFi spécialisée dans le staking de cryptomonnaies en proof-of-stake (PoS), telles qu’Ethereum. Les utilisateurs peuvent y générer des intérêts sur leurs actifs numériques grâce à des mécanismes de staking. Lorsqu’un utilisateur dépose des cryptomonnaies, Lido émet des tokens dérivés, comme Lido Staked Ethereum (StETH), en tant que reçu de dépôt. Le token LDO joue le rôle de token de gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les mises à jour et les orientations stratégiques du protocole.

Curve Finance (CRV) est une plateforme d’échange décentralisée basée sur Ethereum, spécialisée dans les paires de cryptomonnaies à faible volatilité. Plutôt que de proposer des altcoins spéculatifs, Curve Finance privilégie les stablecoins et les tokens encapsulés. Le token CRV, dédié à la gouvernance, permet aux membres de la communauté de s’impliquer dans les décisions concernant l’évolution du protocole.

Où les traders achètent-ils des cryptomonnaies DeFi ?

L’achat de cryptomonnaies DeFi ne requiert pas obligatoirement l’utilisation directe de plateformes DeFi. Les traders peuvent gagner ou acheter des coins et tokens DeFi via des plateformes d’échange décentralisées, des wallets décentralisés et diverses dApps DeFi, mais de nombreuses plateformes de trading classiques proposent également des actifs DeFi. Le processus d’acquisition repose sur quelques étapes simples.

Tout d’abord, il convient de se rendre sur des sites agrégateurs de prix de cryptomonnaies comme CoinMarketCap ou CoinGecko, afin d’identifier les tokens DeFi disponibles. Ces plateformes offrent des informations détaillées à travers des sections dédiées ou via la recherche de symboles. Les utilisateurs y trouvent des données sur la capitalisation, la tokenomics et les usages concrets.

Puis, la visite du site officiel de la cryptomonnaie ciblée permet d’en apprendre davantage sur le projet et ses cas d’usage. L’onglet Exchanges y présente généralement la liste des plateformes centralisées et décentralisées proposant des paires de trading pour l’actif concerné.

Enfin, le trader choisit sa plateforme et crée un compte sur un service centralisé ou connecte son wallet à une plateforme décentralisée pour effectuer les transactions souhaitées. Cette flexibilité permet de sélectionner l’environnement de trading le mieux adapté à ses critères de sécurité, de frais, et d’expérience utilisateur.

Conclusion

Les tokens DeFi sont des piliers de l’écosystème de la finance décentralisée, remplissant des fonctions qui vont bien au-delà de la transaction monétaire : droits de gouvernance, mécanismes de récompense, et fonctionnalités protocolaires. Comprendre la distinction entre coins et tokens DeFi est essentiel : les coins sont les monnaies natives de leur blockchain, tandis que les tokens sont des actifs spécialisés construits sur des réseaux existants. À mesure que le secteur DeFi se développe, illustré par la hausse du nombre de wallets actifs et des volumes d’échange, la maîtrise de ces actifs numériques devient cruciale pour les participants du marché des cryptomonnaies. Qu’ils soient acquis via des applications décentralisées ou des plateformes de trading traditionnelles, les tokens DeFi offrent aux utilisateurs l’accès à des services financiers innovants, tout en leur assurant le contrôle de leurs actifs, sans intermédiaire centralisé. Comprendre la nature et le fonctionnement des tokens DeFi permet d’évoluer avec assurance dans cet univers et de prendre des décisions avisées quant à sa participation à la finance décentralisée.

FAQ

Que sont les tokens DeFi ?

Les tokens DeFi sont des actifs numériques utilisés dans les applications de finance décentralisée. Ils permettent d’accéder à divers services financiers, tels que le prêt, l’emprunt et l’échange, sans intermédiaire, en s’appuyant sur des réseaux blockchain et des smart contracts.

Quelle est la différence entre DeFi et crypto ?

La crypto désigne les monnaies numériques, tandis que la DeFi englobe l’ensemble des services financiers décentralisés construits sur la blockchain. La crypto est une composante de la DeFi, qui inclut le prêt, l’échange et d’autres protocoles financiers.

Un coin DeFi est-il un bon investissement ?

Les coins DeFi présentent un potentiel de rendement élevé dans le marché crypto en évolution. En raison de l’adoption croissante et de l’innovation dans le secteur, ils peuvent constituer une option intéressante pour les investisseurs prêts à accepter le risque et souhaitant s’exposer à la finance décentralisée.