Aave vs Compound : comparaison des plateformes de prêt DeFi

La finance décentralisée (DeFi) a bouleversé le secteur de la crypto, en faisant émerger les plateformes de prêt parmi les usages les plus populaires. Cet article propose une comparaison entre deux des principales plateformes de prêt DeFi : Aave et Compound.

Comment fonctionnent le prêt et l’emprunt DeFi ?

Le prêt et l’emprunt DeFi représentent un système financier inédit, permettant aux utilisateurs d’emprunter des fonds sans passer par les institutions financières classiques. Ce fonctionnement repose sur des smart contracts déployés sur des réseaux blockchain, donnant naissance à des protocoles de prêt décentralisés. Un élément clé réside dans la création de pools de prêt : les utilisateurs y déposent des actifs dans des smart contracts, les rendant disponibles pour d’autres emprunteurs. Les taux d’intérêt évoluent en fonction de l’offre et de la demande au sein de ces pools.

Qu’est-ce qu’Aave ?

Aave est une plateforme de prêt décentralisée bâtie sur la blockchain Ethereum. Elle prend en charge le prêt et l’emprunt de différentes cryptomonnaies, dont Ethereum et d’autres jetons ERC-20. La particularité d’Aave réside dans ses flash loans, qui peuvent être souscrits et remboursés au sein d’un même bloc de transaction. La plateforme utilise deux principaux jetons de gouvernance : les aTokens et le jeton « AAVE », représentant respectivement les dépôts des utilisateurs et la gouvernance de la plateforme.

Comment fonctionnent les flash loans Aave ?

Les flash loans Aave permettent d’emprunter des actifs sans garantie pour une durée très courte, généralement limitée à un seul bloc de transaction. Ces opérations, à la fois risquées et potentiellement rentables, sont uniquement disponibles sur le mainnet Ethereum et doivent être utilisées avec prudence.

Atouts d’Aave

Aave offre plusieurs avantages, dont :

• Flash loans pour des stratégies financières avancées
• Support de multiples actifs
• Aucune vérification de solvabilité
• Taux d’intérêt dynamiques selon l’offre et la demande
• Gouvernance décentralisée
• aTokens pour représenter les dépôts et générer des intérêts
• Basé sur la blockchain Ethereum sécurisée

Limites d’Aave

Les principaux inconvénients d’Aave sont :

• Dépendance au réseau Ethereum, pouvant entraîner congestion et frais élevés
• Risques de liquidité sur certains actifs
• Absence de cadre réglementaire et de supervision financière traditionnelle

Qu’est-ce que Compound Finance ?

Compound Finance est une autre plateforme décentralisée de prêt et d’emprunt sur la blockchain Ethereum. Elle permet aux utilisateurs de déposer des actifs, de percevoir des intérêts et d’emprunter via des pools de prêt. Compound se distingue par son système de gouvernance par jetons « COMP ». La plateforme utilise également des taux d’intérêt dynamiques et des cTokens, qui représentent les dépôts des utilisateurs dans des pools dédiés.

Atouts de Compound Finance

Compound Finance présente plusieurs points forts :

• Gouvernance décentralisée basée sur des jetons
• Taux d’intérêt dynamiques selon l’offre et la demande
• Support de multiples actifs
• cTokens pour représenter les dépôts et générer des intérêts
• Grande liquidité dans les pools d’actifs
• Aucune vérification de solvabilité

Limites de Compound Finance

Les principaux inconvénients de Compound Finance sont :

• Risque de perte temporaire lors du prêt d’actifs
• Système plus complexe que d’autres plateformes de prêt
• Risques liés aux smart contracts inhérents à la technologie blockchain

Aave vs Compound : lequel privilégier ?

Aave et Compound offrent chacun des fonctionnalités et des avantages spécifiques. Aave se démarque par ses flash loans et sa gouvernance décentralisée, tandis que Compound brille par sa gouvernance par jetons et ses taux d’intérêt dynamiques. Le choix dépendra des besoins et des préférences de chaque utilisateur. Les deux plateformes proposent une grande liquidité, prennent en charge de nombreux actifs et reposent sur la blockchain Ethereum avec des audits de sécurité réalisés par des tiers.

Conclusion

Aave et Compound sont des acteurs majeurs du prêt DeFi, chacun offrant des avantages distincts. Les flash loans d’Aave et la gouvernance par jetons de Compound les différencient sur le marché. Si ces plateformes ouvrent des perspectives d’investissement et d’emprunt décentralisés, elles comportent également des risques inhérents au secteur DeFi. En 2025, Aave et Compound continuent d’influencer le développement de la finance décentralisée, avec des innovations et des améliorations constantes de leurs écosystèmes respectifs.

FAQ

Qu’est-ce que Compound DeFi ?

Compound DeFi est un protocole de prêt décentralisé sur Ethereum. Les utilisateurs peuvent percevoir des intérêts en prêtant des actifs crypto ou emprunter sur leurs avoirs sans intermédiaires.

Compound est-il une crypto intéressante ?

Compound est un protocole DeFi solide pour le prêt et l’emprunt de cryptomonnaies. Il offre des revenus d’intérêts et des récompenses en jetons COMP, ce qui le rend attractif pour la gestion d’actifs. Toutefois, il convient de considérer les risques potentiels.

Comment fonctionne le compounding en crypto ?

Le compounding crypto consiste à réinvestir ses gains pour générer davantage de rendement, souvent plus rapidement que les placements traditionnels, grâce à des taux élevés et des cycles courts. Ce procédé accélère la croissance du capital par le réinvestissement continu.