Comment les signaux issus du marché des dérivés impactent-ils le trading d'ASTER en 2025 : analyse des taux de financement, de l’open interest et des données de liquidation ?

Des taux de financement à 0,01 % traduisent un sentiment haussier marqué et la confiance du marché dans les échanges ASTER

Le taux de financement d’ASTER à 0,01 % constitue un indicateur déterminant de la dynamique de marché et des positionnements sur les contrats perpétuels. Les taux de financement mesurent les paiements périodiques entre traders en position longue ou courte ; un taux positif traduit une dominance des positions longues. Lorsque les taux se situent à 0,01 %, cela montre que les traders haussiers acceptent de verser une prime pour conserver leurs positions, preuve d’une confiance soutenue dans la hausse des prix.

L’importance de cet indicateur ressort à l’analyse de la structure globale du marché. Selon les dernières données, ASTER affiche un ratio long/short de 49,67 % contre 50,33 %, signalant un équilibre relatif malgré un financement positif. Néanmoins, le fait que les acheteurs assument un coût de financement à 0,01 % témoigne de leur conviction haussière, en particulier lors de la consolidation des prix autour de 0,70 $–0,72 $.

Les schémas d’accumulation des whales renforcent cette dynamique : les grands opérateurs ont choisi d’accumuler ASTER sur repli plutôt que de vendre dans la panique, ce qui traduit une confiance dans les fondamentaux du projet et ses capacités de rebond. Cette accumulation institutionnelle, couplée à un taux de financement positif, auto-entretient une dynamique haussière.

La validation par l’action du cours confirme cette tendance. ASTER a maintenu ses supports à 0,70 $ tout en préservant sa solidité technique sur plusieurs horizons. Un environnement de taux positif, conjugué à une demande soutenue sur les supports, laisse penser que le marché anticipe une progression des prix. Les traders acceptant de payer le financement misent sur une appréciation supérieure à leur coût périodique, illustrant la confiance dans la trajectoire d’ASTER à court terme.

La hausse de 31 % de l’open interest stimule la spéculation et la dynamique du marché des dérivés

La progression de 31 % de l’open interest d’Aster constitue un moteur clé qui transforme la dynamique des produits dérivés sur BNB Chain. Cette montée reflète une intensification des positions spéculatives alors que les traders adoptent massivement les contrats perpétuels. Les indicateurs traduisent une évolution significative : au 25 septembre 2025, Aster enregistre un volume de trading perpétuel sur 24 heures de 35 milliards de dollars, affirmant sa position dominante.

Cette trajectoire souligne une participation accrue et des attentes de volatilité plus fortes. L’augmentation de 250 % du TVL, supérieure à celle des plateformes comparables, reflète une adoption institutionnelle et retail soutenue, avec un capital immobilisé pour le levier. La hausse de l’open interest améliore la profondeur du marché dérivé et réduit le slippage pour les grandes positions. La stabilité du prix au-dessus de 1,00 $, alors que l’open interest grimpe, illustre une structure de marché saine où la spéculation n’entraîne pas immédiatement de liquidations. Cette interaction entre levier et stabilité des prix assoit Aster comme acteur central de l’infrastructure perpétuelle, attirant des profils en quête d’opportunités variées dans la DeFi.

Validation du support multi-horizon à 2,10–2,15 $ et cible à 2,30 $ : potentiel de gamma squeeze

ASTER présente des niveaux de support technique essentiels sur plusieurs horizons, à surveiller pour d’éventuels signaux de retournement. La zone 2,10–2,15 $ constitue un palier de consolidation majeur, historiquement soutenu par de forts volumes lors des corrections. Ce support marque un point d’inflexion entre le repli depuis le sommet historique à 2,428 $ le 24 septembre 2025 et les risques baissiers supplémentaires.

L’objectif à 2,30 $ représente une résistance prudente, soit environ 38 % au-dessus du support, définissant un cadre de gestion du risque pour les traders techniques. L’historique montre qu’ASTER a défendu ces supports à plusieurs reprises lors des replis d’octobre-novembre 2025, chaque rebond s’accompagnant d’un sursaut de volumes.

Le mécanisme de gamma squeeze apparaît lorsque la structuration des options génère une demande croissante à l’approche des seuils clés. La concentration des stop-loss sous 2,10 $, associée à une forte présence d’options call près de 2,30 $, crée le contexte d’un mouvement haussier marqué si le support tient et la pression acheteuse s’intensifie. Ce contexte place ASTER à un point d’inflexion, où accumulation institutionnelle et validation technique pourraient déclencher une accélération à la hausse.

Les données on-chain révèlent une hausse de 12 % des adresses de détenteurs, tandis que les futures restent à des taux négatifs, signalant une accumulation institutionnelle

L’analyse on-chain d’Aster fait apparaître une divergence nette entre l’augmentation du nombre de détenteurs et le pessimisme sur les dérivés. La progression de 12 % du nombre d’adresses de détenteurs traduit une participation croissante, alors que ce mouvement s’inscrit dans un contexte de contraction générale, Aster ayant reculé de 25 % depuis son sommet historique à 2,428 $. Ce paradoxe ressort de la lecture croisée de plusieurs indicateurs.

L’indice Money Flow Index (MFI), qui mesure la pression acheteuse et vendeuse via prix et volumes, continue d’atteindre de nouveaux plus bas, ce qui indique que les petits investisseurs n’achètent pas sur repli. Parallèlement, le ratio long/short montre une prédominance des positions vendeuses. Pourtant, la croissance continue du nombre de détenteurs laisse supposer que des acteurs sophistiqués accumulent discrètement, en dépit du sentiment négatif.

Ce comportement d’accumulation, typique des investisseurs institutionnels, consiste à accumuler lorsque le sentiment négatif pèse sur les prix. La divergence entre la progression des détenteurs et la tendance négative sur les dérivés laisse à penser que des acteurs disposant de moyens importants perçoivent une sous-valorisation. Les entrées de stablecoins dans les pools de liquidité d’Aster renforcent cette analyse, témoignant d’un positionnement en vue d’une reprise une fois les conditions de marché stabilisées et le sentiment redressé.

FAQ

Qu’est-ce qu’Aster crypto ?

Aster crypto est une DEX dédiée au trading de dérivés, anciennement ApolloX. Elle offre jusqu’à 1001x de levier sur contrats perpétuels, sur plusieurs blockchains. Aster Chain est sa blockchain Layer 1, conçue pour un trading de dérivés à haute performance.

Aster est-il un bon coin ?

Aster affiche des volumes d’échange importants et une adoption rapide, faisant d’elle une option d’investissement prometteuse. Ses stratégies marketing offensives et l’engagement communautaire ont renforcé sa popularité sur l’ensemble de 2025.

Aster crypto a-t-il un avenir ?

Oui, Aster possède de solides perspectives. Le lancement du testnet Layer 1 est prévu fin décembre 2025, introduisant un trading axé sur la confidentialité via zero-knowledge proofs. L’airdrop phase 3 distribuera 200 millions de tokens et le Shield Mode proposera des fonctionnalités innovantes comme le levier 1001x et des transactions sans gas. Aster évolue vers un écosystème multi-chaînes privilégiant la confidentialité et l’expérience utilisateur.

Quel sera le prix futur d’Aster ?

Selon les tendances haussières du marché et l’analyse technique, ASTER pourrait atteindre entre 1,091 $ et 1,418 $ d’ici 2025. Le potentiel de croissance à long terme demeure élevé avec l’essor de l’adoption.