Ethereum conserve sa domination sur 63 % du TVL DeFi, tout en rivalisant avec les rendements de staking supérieurs de Solana à 6-7 % APY

Résultats

En 2025, Ethereum affirme toujours sa position de leader au sein de la finance décentralisée. La blockchain détient 63 % de part de marché du total de la valeur verrouillée (TVL) sur les protocoles DeFi, atteignant 153 milliards $. Cette progression, multipliée par 411 en sept ans, souligne la pérennité de la domination d’Ethereum.

La concurrence des blockchains alternatives s’est toutefois accentuée. Le comparatif ci-dessous présente le paysage actuel :

Malgré une domination sur le marché DeFi, Ethereum souffre d’un désavantage en termes de rendement face à ses concurrents. L’architecture de Solana permet des rendements de staking allant de 6 à 7 % APY, nettement supérieurs à la fourchette de 2 à 6 % proposée par Ethereum. Ce différentiel attire les investisseurs focalisés sur la performance de leurs actifs stakés.

La supériorité d’Ethereum repose sur la maturité de son écosystème, la robustesse de sa sécurité et la confiance institutionnelle. Cependant, dans un contexte de rendement concurrentiel, l’adoption de solutions de couche 2 et de protocoles de staking dérivés devient stratégique. Les investisseurs doivent arbitrer entre la sécurité offerte par Ethereum et les perspectives de rendement des plateformes alternatives, en fonction de leur profil de risque.

Le staking sur exchange centralisé détient 27,9 % du marché, mais subit la pression réglementaire qui favorise les alternatives décentralisées

Les exchanges centralisés détiennent actuellement 27,9 % du staking Ethereum, soit environ 95 milliards $ d’ETH stakés sur un total de 36 millions d’ETH verrouillés dans les protocoles de staking. Cette concentration traduit la demande institutionnelle pour des solutions de staking accessibles, les principaux exchanges proposant des modalités simplifiées attrayantes pour les grands investisseurs.

Cependant, cette position dominante est fragilisée par un durcissement de la réglementation. Les actions de la Securities and Exchange Commission à l’encontre des grands opérateurs ont entraîné une chute de leur part de marché, passant de 27 % à 9,7 % depuis 2021. L’incertitude sur la régulation du staking-as-a-service incite les investisseurs institutionnels à réexaminer leurs infrastructures de staking.

Le dépôt récent de BlackRock dans le Delaware pour un ETF Ethereum staké traduit cette prise en compte institutionnelle du contexte réglementaire. Les capitaux institutionnels s’orientent désormais vers des infrastructures de staking décentralisées et des solutions indépendantes, au lieu de concentrer leurs positions sur les exchanges. Cette évolution structurelle marque un rééquilibrage où la conformité réglementaire et la décentralisation deviennent des critères essentiels de compétitivité dans l’écosystème du staking Ethereum.

Lido reste leader du staking (29,32 %), mais voit son avance contestée par de nouveaux protocoles et sa rétention utilisateur progresser de 35 à 40 % grâce à l’analyse concurrentielle

La suprématie de Lido Finance sur le staking Ethereum a été fortement remise en cause en 2025, sa part de marché passant de près de 70 % en début d’année à environ 25,25 % à mi-parcours. Il s’agit d’un niveau historiquement bas sur trois ans, signalant un tournant majeur pour le staking liquide. Malgré ce recul, la plateforme a connu une nette amélioration de la rétention utilisateurs, avec des indicateurs en hausse de 35 à 40 %, soulignant une forte adéquation produit-marché auprès de ses utilisateurs existants.

Le marché est profondément transformé par l’essor de protocoles de restaking et de nouveaux acteurs du staking liquide, qui fragmentent la participation des validateurs. Les institutions privilégient désormais la sécurité, la conformité et une distribution plus large des validateurs, au détriment des solutions de liquidité centralisées. Le lancement attendu d’ETF Ethereum avec staking d’ici la fin de 2025 devrait encore élargir le marché, avec un rééquilibrage possible des flux vers la finance traditionnelle plutôt que vers les plateformes DeFi. Cette transformation traduit la maturation du marché du staking, qui s’oriente vers un écosystème plus distribué et concurrentiel, en phase avec la philosophie de décentralisation d’Ethereum.

FAQ

L’ETH est-il un bon investissement ?

L’ETH est considéré comme un investissement solide. En tant que première plateforme de smart contracts, Ethereum stimule l’innovation Web3 grâce à un volume de transactions conséquent et à un écosystème en pleine expansion. Sa valeur avérée et sa position dominante en font un actif attractif pour les investisseurs souhaitant s’exposer à la finance décentralisée et à la technologie blockchain sur le long terme.

Quelle sera la valeur d’1 Ethereum en 2030 ?

Selon les prévisions de VanEck, Ethereum pourrait atteindre environ 11 849 $ en 2030. Cette estimation repose sur des hypothèses telles que l’adoption des smart contracts, l’économie des validateurs et la progression de la part de marché crypto. Toutefois, la valeur future reste incertaine et dépend de nombreux facteurs technologiques et de marché.

À combien équivalent 500 dollars en Ethereum aujourd’hui ?

500 $ USD correspondent actuellement à environ 0,18 ETH. Le montant exact dépend du cours en temps réel et fluctue en continu.

L’ETH a-t-il un avenir ?

Oui, l’ETH a un avenir solide. En tant que plateforme de référence pour les smart contracts, il alimente la finance décentralisée, les NFT et les applications Web3. Grâce à des évolutions continues et à une adoption croissante, l’ETH demeure un pilier de l’écosystème blockchain.