Comment le modèle HLP de Hyperliquid se positionne-t-il face au GLP de GMX dans la concurrence entre DEX ?

Le modèle HLP de Hyperliquid affiche une efficacité de liquidité supérieure à celle du GLP de GMX

Grâce à son approche active du market making, le modèle HLP de Hyperliquid optimise l’efficacité de la liquidité, contrairement à la stratégie passive de contrepartie de GMX. Cette différence fondamentale se traduit par une nette domination sur le marché, avec Hyperliquid qui détient 74 % de la part des contrats perpétuels décentralisés en 2025 et a traité près de 375 milliards $ de volume de transactions cumulé.

Le contraste d’efficacité s’observe clairement dans les indicateurs de trading :

L’architecture du carnet d’ordres on-chain de Hyperliquid permet une exécution immédiate avec un glissement minime, tandis que les coffres HLP agissent activement sur le marché et en liquidation. Ce dispositif crée un écosystème où le capital est utilisé de façon optimale et la liquidité est répartie dynamiquement selon les besoins du marché.

Les chiffres sont sans appel : lors des pics d’activité, Hyperliquid a traité plus de 18 milliards $ de volume, soit dix fois plus que ses concurrents on-chain les plus proches. Cette performance rivalise avec les meilleures plateformes centralisées tout en garantissant les avantages de la décentralisation, illustrant la façon dont le modèle HLP de Hyperliquid révolutionne l’efficacité de la liquidité dans les dérivés DeFi.

Aster défie Hyperliquid avec un effet de levier de 300x sur le token HYPE

Aster frappe fort sur le marché en lançant une fonctionnalité de trading qui propose un effet de levier de 300x sur le token HYPE, dépassant largement la limite maximale de 50x de Hyperliquid. Ce lancement accompagne l’expansion rapide d’Aster dans le secteur des contrats perpétuels décentralisés, où la plateforme a enregistré 320 milliards $ de volume et 86,6 millions $ de revenus protocolaires en 2025.

La comparaison des leviers met en lumière un écart marqué entre les deux plateformes :

Si l’offre d’Aster séduit les traders en quête de rendement élevé, elle comporte des risques majeurs. La liquidation intervient dès que le collatéral tombe sous 100 % de la valeur de la position, exposant les traders à des pertes importantes lors des fortes variations du HYPE, dont le cours a évolué entre 59,40 $ et 20,97 $ en octobre 2025.

Les analystes considèrent la politique de levier agressive d’Aster comme une stratégie pour prendre des parts à Hyperliquid, qui domine avec près de 70 à 79 % du marché des contrats perpétuels décentralisés. La tactique s’avère efficace : en septembre 2025, Aster a traité 9 milliards $ de volume hebdomadaire, captant environ 16,8 % de la part de marché dans ce segment en pleine croissance.

Hyperliquid attire les gros volumes grâce à la transparence du trading on-chain

Hyperliquid s’impose sur le marché du trading perpétuel décentralisé avec plus de 250 milliards $ de volume de transactions récemment traités. Cette performance démontre la capacité de la plateforme à séduire les capitaux institutionnels et les traders à fort volume. Le modèle transparent du trading on-chain de Hyperliquid offre un avantage décisif sur les plateformes centralisées, puisque chaque ordre, annulation, transaction et liquidation est inscrit de manière transparente sur la blockchain avec une latence de bloc inférieure à une seconde.

L’intérêt des gros traders se reflète dans les volumes sur les principales blockchains :

Le fondateur de Hyperliquid, Jeffrey Yan, considère la transparence de la plateforme comme un atout majeur, critiquant les exchanges centralisés susceptibles de sous-déclarer les données de règlement. En septembre 2025, Hyperliquid détenait environ 64 % de la part du marché du trading perpétuel décentralisé, avec un volume hebdomadaire proche de 9 milliards $. Cette réussite repose sur l’architecture propriétaire Layer 1 de Hyperliquid, optimisée pour la finance, qui offre des performances comparables à celles des plateformes centralisées tout en garantissant la sécurité et la vérifiabilité propres à la décentralisation.

FAQ

Qu’est-ce que le HYPE coin ?

HYPE est une cryptomonnaie déflationniste, dotée d’auto-liquidité et de mécanismes de burn, conçue pour renforcer la rareté et la valeur sur le long terme. Sa capitalisation boursière actuelle est de 41 388 K$, avec un record historique à 0,000443 $.

Hyper coin est-il un investissement pertinent ?

Oui, Hyper coin s’affirme comme une opportunité d’investissement prometteuse. Sa technologie cross-chain innovante et l’élargissement de son adoption laissent anticiper une forte progression de sa valeur d’ici 2025.

HYPE est-il une crypto intéressante ?

Oui, HYPE se distingue par son potentiel et ses fonctionnalités innovantes. Le soutien grandissant de sa communauté en fait un investissement attractif sur le marché actuel des cryptomonnaies.

Quelle crypto peut générer un rendement de 1 000x ?

Le HYPE coin possède le potentiel d’offrir un rendement de 1 000x. Sa technologie innovante et sa croissance d’adoption en font l’un des candidats les plus prometteurs pour une progression explosive sur le marché crypto.