Quel est l’impact de la politique monétaire de la Réserve fédérale sur la volatilité du marché des cryptomonnaies ?

La politique monétaire de la Federal Reserve accroît la volatilité des marchés crypto

La politique monétaire menée par la Federal Reserve exerce une influence déterminante sur la volatilité des marchés des cryptomonnaies, via plusieurs canaux de transmission majeurs. Un durcissement monétaire, marqué par une hausse des taux directeurs et des mesures de quantitative tightening (QT), réduit la liquidité et provoque généralement une baisse des prix des crypto-actifs. Ce lien s’est illustré lors du cycle restrictif de 2023-2024, où le Bitcoin a subi d’importantes corrections.

À l’inverse, lors des phases d’assouplissement, comme observé en 2020-2021 et attendu en 2025, le marché des cryptos connaît généralement un rebond. Ainsi, la baisse de taux de 0,25 % décidée par la Fed en octobre 2025 a soutenu de façon modérée les actifs crypto, même si l’effet a été limité en raison du maintien des tensions inflationnistes.

La réaction des marchés aux annonces de la Fed dépasse souvent l’effet réel de la politique appliquée. Ainsi, le jeton AMP a perdu 15,29 % sur 30 jours malgré l’attente de baisses de taux, illustrant l’interaction entre politique monétaire et facteurs propres à la sphère crypto. Le Bitcoin, considéré comme « l’or numérique », attire les capitaux durant les périodes de durcissement, tandis que les altcoins subissent davantage de pressions, comme en témoigne la chute de 31,16 % d’AMP l’an dernier.

Ces dynamiques soulignent à quel point la liquidité du dollar américain, sous contrôle de la Federal Reserve, est devenue l’un des moteurs essentiels du sentiment et de la volatilité des marchés des cryptomonnaies.

L’inflation et les prix des cryptomonnaies : une corrélation avérée

Les données recueillies entre 2017 et 2025 attestent d’une forte corrélation entre les indicateurs d’inflation américains et les variations de prix des cryptomonnaies. Lors de hausses d’inflation, le Bitcoin et Ethereum progressent en général, les investisseurs cherchant à se prémunir contre la perte de valeur monétaire. Le rapport CPI de septembre 2025, qui affichait une inflation à 2,9 % (contre 2,7 % en juillet), a déclenché une réaction immédiate du marché : le Bitcoin a gagné 2,09 % et Ethereum 0,81 % dans les heures ayant suivi la publication.

Les statistiques PCE jouent aussi un rôle sur les marchés crypto : en août 2025, l’indice des prix PCE annuel atteignait 2,74 %, générant un élan haussier. Cette corrélation apparaît nettement lors de publications surprises sur l’inflation et des réactions de marché :

*Augmentation de la capitalisation sur 24 heures (en %)

L’influence des facteurs macroéconomiques comme l’inflation ou les taux d’intérêt s’intensifie sur la volatilité des cryptos. Les données 2025 montrent que les « surprises » sur l’inflation suscitent des pics de volumes d’échanges, le Bitcoin affichant systématiquement des variations plus prononcées qu’Ethereum. Ce phénomène s’accentue avec l’intégration des cryptos dans les stratégies de couverture contre l’inflation des investisseurs institutionnels.

Les variations des marchés financiers traditionnels influent sur la valorisation des crypto-actifs

La volatilité des marchés financiers classiques se répercute de plus en plus sur la valorisation des cryptomonnaies, via de multiples canaux. Les recherches font état de réactions asymétriques de grandes cryptos telles que Bitcoin et Ethereum aux chocs financiers, la capitalisation étant déterminante dans l’ampleur de la réponse. La corrélation entre marchés actions et cryptos s’est renforcée ces dernières années, notamment en période d’incertitude économique.

Ces relations apparaissent nettement dans les données de marché :

Depuis 2020, la corrélation entre cryptos et actifs traditionnels s’est nettement renforcée, le lien entre Bitcoin et les marchés actions culminant lors des phases de stress. Cette interdépendance se manifeste tout particulièrement lors des annonces macroéconomiques ou des virages de politique monétaire, qui induisent des vagues de volatilité sur l’écosystème crypto.

À court terme, le sentiment des investisseurs et la spéculation sont les moteurs principaux de la transmission de la volatilité, en particulier dans les corrélations avec les grandes entreprises technologiques chinoises comme Tencent et Alibaba. Ces mécanismes témoignent de l’intégration croissante des cryptomonnaies au système financier mondial, les rendant désormais sensibles aux fluctuations des marchés traditionnels, malgré leur origine d’actifs alternatifs autonomes.

FAQ

AMP atteindra-t-il un jour 1 $ ?

Atteindre 1 $ reste une possibilité pour AMP en raison de son faible volume en circulation, mais cela dépendra de la demande et de l’adoption à venir. Aucun scénario ne peut toutefois être garanti.

AMP est-il un projet mort ?

Non, AMP n’est pas considéré comme mort. Malgré des obstacles, il demeure activement échangé et conserve des perspectives d’évolution dans l’univers crypto.

AMP crypto constitue-t-il un bon investissement ?

AMP présente des perspectives, avec un prix moyen projeté à 0,0728 $ d’ici 2033. Malgré une forte volatilité, son potentiel de croissance à long terme peut en faire une option intéressante pour les investisseurs prêts à accepter le risque.

Le jeton AMP atteindra-t-il 10 $ ?

Selon les projections actuelles, AMP n’atteindra probablement pas 10 $ d’ici 2025. Les prévisions avancent un maximum de 0,0056 $, bien loin de cette barre.