Comment la politique monétaire de la Federal Reserve impacte-t-elle les cours des cryptomonnaies en 2025 ?

L’attitude restrictive de la Federal Reserve alimente la volatilité du marché crypto en 2025

En 2025, la position ferme de la Federal Reserve s’impose comme le principal facteur de volatilité sur le marché des cryptomonnaies, impactant notamment des actifs tels que Stellar Lumens (XLM). En annonçant d’éventuelles baisses de taux tout en demeurant vigilante face à l’inflation, la Fed a instauré un climat de marché volatil et incertain. Cette orientation monétaire a directement influencé la trajectoire du XLM, dont le prix s’établit aujourd’hui à 0,32255551 $, soit une chute de 65,31 % par rapport à son record historique.

Le lien entre la politique de la Fed et la performance du marché crypto se traduit clairement dans les réactions du marché :

Les signaux favorables des banques centrales stimulent régulièrement l’appétit pour le risque sur les marchés crypto. Lorsque la Fed laisse entrevoir des baisses de taux, comme dans ses dernières communications, les capitaux affluent vers les actifs à risque. Ce schéma s’est vérifié sur le XLM, qui a progressé de 4,83 % sur 7 jours après des signes d’assouplissement monétaire, malgré un contexte économique globalement prudent.

L’influence croissante des décisions de la Fed sur le marché des cryptomonnaies confirme que les politiques macroéconomiques façonnent désormais la valorisation des actifs numériques dans un écosystème financier arrivé à maturité en 2025.

L’inflation reste un moteur clé pour les cours des cryptos, avec un IPC à 3,2 % en octobre

Le rapport d’octobre sur l’inflation affiche un indice des prix à la consommation (IPC) de 3,2 %, déclenchant une vive volatilité sur les marchés des cryptomonnaies. Très attendue, la publication a immédiatement influé sur les cours des actifs numériques, XLM compris. Cet indicateur économique demeure un levier principal des mouvements de marché puisqu’il oriente directement les choix de politique monétaire de la Federal Reserve.

À la suite de l’annonce de l’IPC le 24 octobre, le XLM a connu une activité de prix marquée, à l’image de l’ensemble du marché crypto. Avant la publication, le jeton évoluait autour de 0,31 $. Le volume d’échanges a ensuite bondi, les investisseurs réajustant leurs portefeuilles.

Cette réaction démontre à quel point les données macroéconomiques sont indissociables de la valorisation des cryptomonnaies. Les traders lisent les chiffres de l’inflation comme des signaux sur l’orientation future des taux ; des IPC inférieurs aux attentes dopent généralement les cours des cryptos en raison de perspectives d’assouplissement monétaire. Les chiffres d’octobre ont d’ailleurs soutenu l’accumulation institutionnelle de XLM, malgré la baisse récente de son prix, comme le prouve la valeur totale verrouillée (TVL) sur la chaîne Stellar, à un sommet historique de plus de 456 millions de XLM sur les protocoles DeFi.

Corrélations du S&P 500 et de l’or avec Bitcoin à 0,85 et 0,72 respectivement

En 2025, la corrélation du Bitcoin avec les actifs traditionnels atteint des sommets, marquant un tournant dans la dynamique des marchés. Les coefficients de corrélation entre Bitcoin et les principaux actifs soulignent l’évolution du positionnement de la cryptomonnaie face à l’écosystème financier :

Ces corrélations élevées révèlent que Bitcoin évolue désormais presque de concert avec les marchés boursiers traditionnels et les valeurs refuges alternatives. Une corrélation à 0,85 avec le S&P 500 traduit une intégration renforcée de Bitcoin dans les portefeuilles institutionnels, au détriment de son rôle historique de couverture. De même, la corrélation à 0,72 avec l’or illustre le rapprochement de deux actifs fréquemment perçus comme des remparts contre l’inflation.

Autre fait marquant, la corrélation très forte entre Bitcoin et Stellar (XLM), à 0,85, confirme la tendance des principales cryptomonnaies à évoluer de façon synchronisée, malgré des usages distincts. Ce constat tranche avec des périodes récentes, comme le troisième trimestre 2025 où, selon un rapport CoinGecko, Bitcoin et le S&P 500 n’étaient pas corrélés, soulignant la rapidité de transformation des liens de marché dans la sphère crypto. Les investisseurs évoluent désormais dans un environnement où le pouvoir diversifiant du Bitcoin face aux actifs traditionnels semble s’estomper.

FAQ

Le XLM a-t-il de l’avenir ?

Oui, XLM possède des perspectives solides. Son rôle dans les transactions transfrontalières et ses alliances avec des institutions financières favorisent son potentiel de croissance et d’adoption dans les prochaines années.

Le XLM est-il une crypto intéressante ?

XLM bénéficie d’usages concrets et d’une adoption croissante. Il peut constituer un investissement de long terme pertinent pour les amateurs de paiements blockchain. Les tendances actuelles laissent entrevoir un potentiel de progression.

Le XLM atteindra-t-il 10 $ ?

Il est improbable que XLM atteigne 10 $ à court terme. Un tel niveau supposerait une adoption massive et une croissance de marché exceptionnelle. Un objectif plus réaliste se situerait entre 1 et 2 $ dans les prochaines années, selon l’évolution du marché.

Le XLM peut-il atteindre 5 dollars ?

Oui, XLM pourrait atteindre 5 $ d’ici 2027. Cette projection s’appuie sur une tendance haussière du marché et la rareté relative du token.