Quelle quantité de Bitcoin BlackRock possède-t-elle ? Répartition détaillée de ses avoirs

Aperçu de la position de BlackRock sur le Bitcoin

BlackRock s'est imposé comme l'un des principaux détenteurs institutionnels de Bitcoin grâce à son fonds iShares Bitcoin Trust (IBIT). Fin 2024, ce fonds détenait environ 797 558,4 BTC, soit près de 3,8 % de l'offre totale de 21 millions de bitcoins. Cette position majeure illustre l'intégration croissante des cryptomonnaies dans la finance traditionnelle et marque une étape décisive dans la transformation du Bitcoin, de l'actif alternatif à un véhicule d'investissement grand public.

La valeur en dollars de ces avoirs fluctue avec le cours du Bitcoin, mais le volume détenu positionne BlackRock comme un acteur central de l'écosystème des actifs numériques. Tous les bitcoins sont sécurisés via une infrastructure de conservation institutionnelle assurée par des prestataires reconnus, opérant sous une surveillance réglementaire stricte. IBIT est coté sur les principales bourses sous le symbole IBIT, rendant l'exposition au Bitcoin accessible aux investisseurs traditionnels via leurs courtiers habituels.

À titre de comparaison, les avoirs de BlackRock dépassent largement ceux de MicroStrategy, qui détenait environ 640 250 BTC et était précédemment considéré comme le plus grand détenteur d'entreprise de bitcoins au monde. Cette évolution montre que les gestionnaires d’actifs traditionnels ne se limitent plus à entrer sur le marché des cryptomonnaies, mais en deviennent désormais les plus grands acteurs institutionnels. L’ampleur de l’engagement de BlackRock consacre le Bitcoin comme une classe d’actifs légitime pour l’allocation de capitaux institutionnels.

À retenir

• L’iShares Bitcoin Trust de BlackRock détenait 797 558,4 BTC fin 2024, soit 3,8 % de l’offre totale de bitcoins

• IBIT est devenu l’ETF à la croissance la plus rapide de l’histoire, atteignant 1 milliard de dollars d’actifs en une semaine et attirant plus de 65 milliards de dollars d’entrées au total

• BlackRock détient ces bitcoins pour le compte d’investisseurs via des parts d’ETF réglementées, et non dans sa propre trésorerie

• Le fonds a dépassé MicroStrategy et est devenu le principal détenteur institutionnel de Bitcoin parmi les sociétés financières traditionnelles

• Le lancement d’IBIT a déclenché une vague d’adoption institutionnelle, avec 27 autres institutions ayant déposé une demande d’allocation de Bitcoin dans les 60 jours

• Tous les avoirs en bitcoins sont sécurisés par des solutions de conservation institutionnelles et placés sous la stricte supervision de la SEC, avec des obligations de transparence accrues

Comprendre le véhicule d’investissement IBIT de BlackRock

Qu’est-ce que l’IBIT de BlackRock ?

L’iShares Bitcoin Trust a été lancé en janvier 2024 après approbation de la SEC, marquant un tournant pour la régulation des cryptomonnaies. Fonctionnant comme un ETF Bitcoin spot sur les principales bourses, IBIT se distingue fondamentalement des produits dérivés puisqu’il détient du Bitcoin physique, non des contrats à terme ou une exposition synthétique. Les bitcoins du fonds sont sécurisés via une infrastructure de cold wallet assurée par des acteurs majeurs de la conservation, garantissant un niveau de sécurité institutionnel.

Cette structure lève un frein majeur qui empêchait de nombreux investisseurs institutionnels d’accéder au Bitcoin : la complexité opérationnelle et les risques liés à la gestion des clés privées et portefeuilles numériques. Grâce à IBIT, les investisseurs accèdent à l’évolution du prix du Bitcoin via leurs comptes de courtage classiques, en utilisant les mêmes systèmes que pour leurs actions ou obligations. Le fonds respecte l’ensemble des exigences réglementaires : valeur liquidative quotidienne, transparence sur les avoirs et mécanismes standards de création et de rachat de parts.

L’approbation réglementaire d’IBIT a représenté l’aboutissement de plusieurs années de dialogue entre acteurs de la crypto et autorités de marché. La réputation et l’expérience opérationnelle de BlackRock ont été essentielles pour démontrer que les ETF Bitcoin pouvaient satisfaire aux exigences de la SEC en matière de protection des investisseurs, de surveillance du marché et d’intégrité opérationnelle.

Comment BlackRock a accumulé du Bitcoin via IBIT

Dès la première semaine de cotation, IBIT a atteint 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion, établissant un record historique de croissance pour un ETF. Cette progression fulgurante a mis en évidence une demande institutionnelle latente pour une exposition régulée au Bitcoin, accumulée depuis plusieurs années. Le fonds suit le prix du Bitcoin sur la base d’un indice de référence agrégeant les données de plateformes d’échange internationales fiables, assurant ainsi un prix reflétant fidèlement le marché mondial.

Fin 2024, IBIT avait enregistré plus de 65 milliards de dollars d’entrées nettes, illustrant un intérêt institutionnel soutenu malgré la volatilité du marché des cryptomonnaies. Le fonds a affiché une trajectoire de croissance régulière, ponctuée de fluctuations quotidiennes liées au fonctionnement normal d’un ETF, entre achats et rachats. Toutefois, la tendance globale reste fortement positive, avec des entrées nettes bien supérieures aux sorties sur la plupart des périodes de cotation.

L’accumulation s’opère via le processus classique de création d’ETF : des participants autorisés livrent du Bitcoin au fonds en échange de nouvelles parts IBIT. Ce système garantit que l’encours en Bitcoin du fonds correspond strictement à la demande des investisseurs, chaque part donnant droit à une fraction du Bitcoin détenu. Cette mécanique, associée à la publication quotidienne des avoirs, offre aux investisseurs une transparence inédite sur l’accumulation institutionnelle de Bitcoin.

BlackRock détient-il du Bitcoin en propre ou pour le compte de ses clients ?

Un point souvent mal compris dans les médias est que BlackRock détient ces 797 558 BTC pour le compte d’investisseurs, et non dans sa trésorerie d’entreprise. Cette stratégie diffère fondamentalement de celle d’acteurs comme MicroStrategy, qui acquièrent du Bitcoin directement pour leur bilan. Ici, les bitcoins détenus par IBIT représentent des placements mutualisés de clients variés — gestionnaires d’actifs, conseillers financiers, fonds de pension ou particuliers — achetant des parts IBIT sur le marché boursier traditionnel.

En achetant des parts IBIT, les investisseurs bénéficient de l’évolution du prix du Bitcoin sans en détenir directement. BlackRock, en tant que gestionnaire du fonds, assure la gestion opérationnelle, la conservation, la conformité réglementaire et la création/rachat des parts. BlackRock perçoit des frais de gestion pour ces services, mais ne profite pas directement de l’appréciation du Bitcoin, hormis la croissance des revenus liée à la hausse des encours sous gestion.

Cette structure présente plusieurs avantages pour les investisseurs institutionnels : elle élimine les risques liés à la conservation, simplifie la fiscalité, permet d’investir via les relations de courtage existantes et offre de la liquidité grâce à la cotation en bourse. Pour le marché du Bitcoin, elle canalise des capitaux institutionnels qui seraient autrement restés à l’écart pour des raisons réglementaires ou opérationnelles. L’ampleur des flux vers IBIT montre l’efficacité de ce modèle pour lever les obstacles à l’adoption institutionnelle.

Chronologie de la croissance historique des avoirs en Bitcoin de BlackRock

Du dépôt auprès de la SEC au lancement (2023 – début 2024)

L’histoire de BlackRock avec le Bitcoin commence en juin 2023, lors du dépôt de son dossier ETF spot auprès de la SEC, bouleversant le discours réglementaire jusque-là défavorable aux produits d’investissement en cryptomonnaies. BlackRock s’est appuyé sur sa réputation et sa maîtrise du lancement d’ETF pour présenter un dossier solide. Son implication a envoyé un signal fort aux régulateurs et aux marchés : des produits Bitcoin institutionnels étaient à la fois réalisables et nécessaires pour répondre à la demande croissante des investisseurs.

Les mois entre le dépôt et l’approbation ont été marqués par une intense surveillance réglementaire, la SEC exigeant plusieurs séries d’amendements et de précisions. BlackRock a travaillé étroitement avec les autorités pour répondre aux préoccupations : manipulation potentielle du marché, sécurité de la conservation, valorisation, protection des investisseurs. Sa volonté de mettre en place des dispositifs de surveillance renforcés et de respecter des obligations de transparence accrues a permis de lever les réticences qui bloquaient auparavant l’approbation d’un ETF Bitcoin.

Suite à l’approbation du 10 janvier 2024, IBIT a démarré sa cotation et l’accumulation de bitcoins à un rythme remarquable, actant l’entrée de Wall Street sur le marché crypto. Dès le premier jour, les volumes de transactions ont été exceptionnels, les investisseurs recherchant une exposition régulée au Bitcoin via une marque institutionnelle reconnue. Cette date marque un tournant dans la trajectoire du Bitcoin, d’actif alternatif à composant central de la gestion institutionnelle, validant des années de plaidoyer des partisans du Bitcoin.

Accumulation rapide jusqu’à mi-2024

En mars 2024, IBIT avait dépassé 250 000 BTC, alors que le prix du Bitcoin progressait, stimulé par l’augmentation de la demande institutionnelle via les nouveaux ETF agréés. La trajectoire de croissance s’est accélérée jusqu’à mi-2024, atteignant environ 274 462 BTC en juin 2024 d’après les dépôts SEC et les analyses blockchain. Cela représentait près de 18,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion, preuve d’une demande institutionnelle inédite pour une exposition régulée au Bitcoin.

Ce rythme d’accumulation s’explique par plusieurs facteurs : les conseillers financiers, en attente de produits régulés, ont commencé à allouer du Bitcoin via IBIT ; les investisseurs institutionnels, jusqu’alors observateurs, sont entrés via la structure familière de l’ETF ; enfin, la solidité opérationnelle du fonds et ses performances ont convaincu des investisseurs jusqu’alors attentistes.

Les données d’entrées quotidiennes ont révélé des achats nets constants, ponctués de rares journées de rachats. Les participants autorisés ont maintenu une activité soutenue de création de parts, livrant du Bitcoin contre la création de nouvelles parts IBIT. Ce mécanisme a exercé une pression acheteuse sur le marché, contribuant à l’appréciation du Bitcoin durant le premier semestre 2024. La corrélation entre les flux ETF et le prix du Bitcoin est devenue un indicateur central pour les analystes.

Le cap des 800 000 BTC franchi

En octobre 2024, IBIT a dépassé le seuil symbolique des 800 000 BTC, atteignant 802 198 BTC le 7 octobre avant de se stabiliser autour de 797 558 BTC les semaines suivantes. Ce jalon a placé BlackRock devant MicroStrategy (640 250 BTC), faisant d’IBIT le premier détenteur institutionnel de Bitcoin parmi les sociétés financières traditionnelles à l’échelle mondiale. Il s’agit d’un cap qui traduit plus qu’un record chiffré : il incarne l’intégration du Bitcoin dans la gestion institutionnelle de portefeuille.

Ce franchissement résulte d’une accumulation continue sur plusieurs mois, le fonds ajoutant des milliers de bitcoins lors de périodes de flux entrants. Octobre 2024 s’est distingué par de fortes entrées nettes, représentant des milliards de dollars de capitaux nouveaux. Cette dynamique d’achats constants démontre que la demande institutionnelle reste solide, même face à la volatilité du Bitcoin et à l’incertitude des marchés.

Ce niveau de détention a aussi créé de nouveaux équilibres de marché : avec près de 800 000 BTC détenus via un seul fonds, l’activité d’IBIT a commencé à peser sur la dynamique offre-demande du Bitcoin. Les analystes suivent désormais les flux IBIT comme indicateur avancé du sentiment institutionnel, les épisodes de forts flux entrants coïncidant souvent avec la hausse du Bitcoin. La taille du fonds en fait un acteur structurant de la microstructure du marché du Bitcoin.

Tendances d’activité et des flux entrants fin 2024

L’évolution des achats fin 2024 révèle des tendances traduisant à la fois un intérêt institutionnel soutenu et la dynamique opérationnelle usuelle d’un ETF. Le 27 octobre, IBIT a ajouté 3 836 BTC en une seule journée, répondant à une forte demande d’investisseurs. Le 12 novembre, de nouveaux flux entrants de 2 178 BTC ont prolongé cette dynamique, tandis que le 13 novembre a vu une sortie nette de 363 BTC, illustrant le mécanisme de création/rachat selon l’ajustement des positions des investisseurs.

Ces fluctuations quotidiennes relèvent du fonctionnement normal d’un ETF et ne témoignent pas d’un changement de sentiment institutionnel sur le long terme. Les rachats s’expliquent par des arbitrages, prises de bénéfices ou rééquilibrages de portefeuille. L’indicateur clé reste la tendance nette sur l’ensemble de la période, qui demeure très positive fin 2024, certaines semaines affichant des flux quotidiens supérieurs à 100 millions de dollars.

La constance des flux entrants, malgré la volatilité du Bitcoin, suggère que les investisseurs institutionnels privilégient l’allocation à long terme plutôt que la gestion tactique. De nombreux conseillers financiers ont mis en place des programmes d’allocation systématique au Bitcoin pour leurs clients, IBIT étant le véhicule privilégié. Cette évolution vers des stratégies d’allocation structurelle témoigne de la maturité de l’investissement institutionnel sur le Bitcoin et suggère que les avoirs accumulés resteront stables même lors des corrections de marché.

Enjeux de marché de la détention du Bitcoin par BlackRock

La position dominante de BlackRock sur le Bitcoin a profondément changé la dynamique du marché des cryptomonnaies, bien au-delà de l’effet direct de ses achats. Lorsqu’un gestionnaire d’actifs de plus de 10 000 milliards de dollars investit, cela envoie un signal fort aux autres institutionnels sur la légitimité, l’acceptabilité réglementaire et la viabilité du Bitcoin. Soixante jours après le lancement d’IBIT, 27 autres institutions ont déposé des demandes d’allocation ou d’ETF similaires, illustrant l’effet signal de l’entrée de BlackRock.

Ce phénomène d’entraînement a accéléré l’adoption institutionnelle au-delà des projections du secteur. Les gestionnaires d’actifs, parfois sceptiques, ont dû développer des compétences sur le Bitcoin pour rester compétitifs. Les conseillers financiers, munis d’une solution institutionnelle, peuvent désormais recommander le Bitcoin à leurs clients sans passer par des plateformes crypto non régulées. L’infrastructure de la finance traditionnelle s’est adaptée : courtiers principaux, dépositaires et plateformes de trading ont développé des offres dédiées aux actifs numériques.

L’amélioration de la liquidité est un autre effet majeur : IBIT génère des volumes importants, ajoute de la profondeur au marché et facilite les mouvements de capitaux sans perturber les prix. Le lancement des ETF Bitcoin spot a dopé les transactions sur les grandes bourses, l’arbitrage entre parts ETF et bitcoins physiques créant de nouveaux canaux de liquidité. Sept grandes banques ont lancé des solutions de conservation crypto dans les mois suivant l’approbation d’IBIT, renforçant l’infrastructure d’accueil pour les institutionnels.

La légitimation réglementaire a aussi franchi une étape grâce à l’implication de BlackRock. Le dialogue avec la SEC et d’autres régulateurs a accéléré l’approbation de nouveaux produits d’investissement crypto et ouvert la réflexion sur des cadres réglementaires plus larges. BlackRock développe des produits de crédit adossés au Bitcoin et collabore avec des autorités mondiales sur la structuration juridique de la crypto, ce qui pourrait ouvrir la voie à des produits institutionnels plus sophistiqués. Les avancées obtenues via IBIT servent de référence pour toute l’industrie en matière de standards opérationnels et réglementaires.

L’effet sur le prix du Bitcoin, bien que significatif, reste difficile à dissocier d’autres facteurs. L’appréciation du Bitcoin en 2024 a coïncidé avec de forts flux vers IBIT, mais reflète aussi d’autres éléments comme le halving, le contexte macroéconomique ou le sentiment du marché. Les analystes s’accordent cependant sur le rôle moteur de l’accumulation institutionnelle via IBIT et produits similaires, qui a contribué à un équilibre offre/demande favorable. La diminution de l’offre disponible, avec plusieurs centaines de milliers de bitcoins immobilisés, a probablement joué un rôle dans la stabilité et la moindre volatilité du cours.

Conclusion : l’importance des avoirs en Bitcoin de BlackRock

La position de BlackRock, en tant que principal détenteur institutionnel de Bitcoin, marque un tournant pour la crypto, passée d’actif alternatif à véhicule d’investissement institutionnel. Avec quelque 797 558 BTC sous gestion via IBIT fin 2024, BlackRock démontre que la finance traditionnelle a intégré pleinement les actifs numériques, dépassant le stade expérimental pour adopter des positions stratégiques substantielles. L’ampleur de ces avoirs consacre le Bitcoin comme classe d’actifs digne d’une allocation institutionnelle et d’une gestion professionnelle.

Pour les investisseurs suivant l’adoption institutionnelle, surveiller les avoirs de BlackRock offre des indications précieuses sur le sentiment de marché et les tendances du prix. La trajectoire régulière d’accumulation en 2024 montre que la demande institutionnelle reste forte malgré la volatilité, suggérant que l’acceptation du Bitcoin s’inscrit dans la durée. L’infrastructure développée autour d’IBIT et de produits similaires crée des passerelles durables pour l’investissement institutionnel en crypto.

Les implications de long terme dépassent les impacts immédiats sur le marché. À mesure que le Bitcoin poursuit son intégration dans la finance classique, la participation du premier gestionnaire d’actifs mondial sert de référence pour l’engagement institutionnel en crypto dans un cadre conforme et maîtrisé. Le succès d’IBIT atteste que des produits Bitcoin institutionnels peuvent répondre aux exigences réglementaires tout en offrant l’exposition recherchée par les investisseurs, ouvrant la voie à de nouveaux produits d’investissement crypto et à une adoption élargie des actifs numériques dans la finance traditionnelle.

FAQ

Combien de bitcoins BlackRock détient-il actuellement ?

Au 9 janvier 2026, l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock détient 776 688,3 bitcoins, valorisés à environ 70,19 milliards de dollars, soit 3,699 % de l’offre totale de bitcoins.

Quand BlackRock a-t-il commencé à investir dans le Bitcoin ?

BlackRock a commencé à investir dans le Bitcoin en janvier 2021, en déposant auprès de la SEC des documents signalant l’intégration de contrats à terme Bitcoin comme investissements potentiels dans ses fonds Strategic Income Opportunities et Global.

Quel est l’impact des avoirs en Bitcoin de BlackRock sur le prix du Bitcoin ?

Les avoirs de BlackRock en Bitcoin via ses ETF entraînent des flux de capitaux institutionnels importants, augmentant la demande et soutenant la hausse du prix. En tant que premier gestionnaire d’actifs mondial, ses avoirs constituent un indicateur clé de l’adoption institutionnelle et de la confiance du marché envers le Bitcoin.

Comment les avoirs en Bitcoin de BlackRock se comparent-ils à ceux d’autres investisseurs institutionnels comme Grayscale ou MicroStrategy ?

En janvier 2026, BlackRock détient significativement moins de bitcoins que MicroStrategy, qui reste le principal détenteur institutionnel. Grayscale (GBTC) conserve également des avoirs importants. La position de MicroStrategy dépasse celle de la plupart des autres investisseurs institutionnels réunis.

Pourquoi BlackRock investit-il dans le Bitcoin ?

BlackRock investit dans le Bitcoin comme couverture contre l’inflation et la volatilité, reconnaissant son potentiel d’actif non corrélé pour diversifier les portefeuilles institutionnels et bénéficier de la croissance des actifs numériques.

Quels produits ETF Bitcoin BlackRock propose-t-il ?

BlackRock propose l’ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), qui suit le prix du Bitcoin et offre une exposition à la cryptomonnaie via une structure régulée.

Quelle est la valeur des bitcoins détenus par BlackRock ?

En janvier 2026, l’ETF Bitcoin de BlackRock (IBIT) détient environ 555 948,62 BTC, valorisés à près de 52,79 milliards de dollars selon les prix de marché actuels.

Quel impact l’augmentation des avoirs en Bitcoin de BlackRock a-t-elle sur le marché des cryptomonnaies ?

L’augmentation des avoirs de BlackRock renforce la confiance du marché et l’adoption institutionnelle, soutient l’appréciation du prix du Bitcoin et attire de nouveaux investisseurs sur le marché des cryptomonnaies.