Tokens DeFi : guide accessible aux débutants

La finance décentralisée (DeFi) introduit une approche innovante du trading, du prêt et de l’emprunt d’actifs numériques, sans dépendance à des intermédiaires centralisés. Bien que le secteur en soit encore à ses débuts, l’activité DeFi affiche une croissance exponentielle. Les chiffres sont révélateurs : de janvier 2020 à janvier 2023, le nombre de portefeuilles crypto uniques impliqués dans la DeFi est passé de plus de 100 000 à plus de 6,6 millions. D’après Chainalysis, le volume d’échanges on-chain dans la DeFi a surpassé celui des plateformes crypto centralisées entre 2021 et 2022, atteignant 224 milliards de dollars de transactions. Pour accompagner cette dynamique et renforcer leurs communautés en ligne, de nombreux protocoles DeFi ont lancé leurs propres cryptomonnaies, appelées tokens de finance décentralisée ou DeFi altcoins, principalement sur des blockchains telles qu’Ethereum.

Qu’est-ce que la DeFi ?

La finance décentralisée, ou DeFi, désigne un secteur spécialisé de l’industrie crypto, axé sur la fourniture de produits et services financiers sans intermédiaire. Contrairement aux systèmes financiers traditionnels qui exigent la transmission de données personnelles à des entités centralisées telles que les banques, sociétés de courtage ou fintech, les applications DeFi permettent aux utilisateurs d’échanger, prêter et emprunter des cryptomonnaies directement. Ces protocoles fonctionnent comme des applications déployées sur des réseaux informatiques décentralisés, autrement dit des blockchains, avec Ethereum comme plateforme de référence.

La technologie des smart contracts constitue le socle des applications DeFi. Ces programmes auto-exécutables implantés sur les blockchains accomplissent automatiquement des tâches prédéfinies dès que des conditions spécifiques sont réunies. Par exemple, lorsqu’un utilisateur souhaite échanger de l’ETH contre un stablecoin tel que l’USDC sur une plateforme décentralisée, le smart contract détecte le dépôt d’ETH et transfère automatiquement l’équivalent en USDC vers le portefeuille crypto de l’utilisateur. Cette automatisation permet des transferts sécurisés de cryptomonnaies entre pairs, sans intervention humaine, raison pour laquelle les applications DeFi sont qualifiées d’applications décentralisées, ou dApps.

Que sont les coins et tokens DeFi ?

De manière générale, une cryptomonnaie DeFi englobe tout actif numérique utilisé dans les applications DeFi, qu’il s’agisse de coins ou de tokens. Pour bien cerner ce que sont les DeFi altcoins, il convient de distinguer ces deux concepts, qui occupent des fonctions distinctes dans l’écosystème crypto.

Un coin constitue une brique fondamentale d’un réseau blockchain autonome. Par exemple, la cryptomonnaie native d’Ethereum, ETH, est considérée comme un coin puisqu’elle opère sur la blockchain Ethereum et sert de moyen de paiement officiel du réseau. Lorsqu’un utilisateur interagit avec des protocoles DeFi sur Ethereum, il doit disposer d’ETH pour régler les frais de transaction, appelés gas fees. Si l’ETH n’a pas été conçu exclusivement pour la DeFi, son rôle central dans les dApps Ethereum telles que Uniswap, Aave ou Sushi amène certains acteurs à le qualifier de DeFi coin.

À l’inverse, un token DeFi ou DeFi altcoin est une cryptomonnaie émise sur une blockchain existante, comme Ethereum, Cardano ou Solana, et liée à un projet DeFi précis. Les développeurs créent ces altcoins pour intégrer des fonctionnalités spécifiques à leurs plateformes, tels que des droits de vote pour la gouvernance ou des mécanismes de récompense. Ces tokens relèvent généralement de la catégorie des utility tokens, car ils remplissent des fonctions déterminées au sein de leur écosystème Web3, au-delà de la simple spéculation sur le prix. Bien que les DeFi altcoins s’échangent à des cours variables sur différentes plateformes, leur valeur principale réside dans leur utilité concrète au sein de leur environnement crypto natif.

Quelles sont les cryptomonnaies DeFi les plus reconnues ?

Le secteur DeFi évolue en continu avec l’émergence régulière de nouveaux projets, rendant le suivi exhaustif de tous les coins et tokens difficile. Toutefois, plusieurs DeFi altcoins se sont imposés comme des références et continuent d’influencer significativement le marché.

Sushi (SUSHI) est une plateforme décentralisée sur Ethereum, conçue selon le modèle d’Uniswap. Créée par les développeurs pseudonymes Chef Nomi et 0xMaki, Sushi a repris le code d’Uniswap et incité les utilisateurs à migrer en offrant des récompenses substantielles sous forme de tokens SUSHI. Au-delà de l’aspect incitatif, SUSHI accorde à ses détenteurs des droits de vote sur les propositions de gouvernance de Sushi. Ce DeFi altcoin illustre l’impact des tokens de gouvernance dans l’engagement communautaire.

Aave (AAVE) fonctionne comme un protocole de prêt et d’emprunt de cryptomonnaies entre pairs sur la blockchain Ethereum. Comme d’autres tokens de gouvernance, AAVE vise principalement à conférer un pouvoir de vote sur les propositions de gouvernance du protocole. La plateforme dispose aussi d’un Safety Module, où la communauté peut déposer des AAVE tokens. Les contributeurs à ce module reçoivent des récompenses en tokens, mais Aave se réserve la possibilité de réduire jusqu’à 30 % de la mise de chaque participant en cas d’urgence pour protéger le protocole. Ce DeFi altcoin illustre la polyvalence des tokens dans la DeFi.

Lido DAO (LDO) est une plateforme DeFi spécialisée dans le rendement sur les cryptomonnaies en proof-of-stake, comme Ethereum. L’algorithme proof-of-stake permet de verrouiller ou staker ses cryptomonnaies pour obtenir des récompenses. Lido émet aussi des tokens dérivés représentant les actifs déposés, tels que Lido Staked Ethereum (StETH), qui sert de reçu pour les déposants. Le token LDO est utilisé comme outil de gouvernance pour Lido DAO, permettant de voter sur les évolutions et améliorations du protocole.

Curve Finance (CRV) est une plateforme décentralisée basée sur Ethereum, spécialisée dans les paires de trading à faible volatilité. Contrairement aux plateformes axées sur la spéculation, Curve Finance propose surtout des stablecoins et des tokens enveloppés. Le token de gouvernance CRV permet à la communauté de participer aux décisions concernant l’avenir du protocole Curve.

Où les traders crypto achètent-ils des cryptomonnaies DeFi ?

Les traders disposent de plusieurs options pour acquérir des DeFi altcoins. Outre les plateformes décentralisées, les wallets crypto ou les dApps DeFi, de nombreux acteurs majeurs du trading proposent aussi des cryptomonnaies liées à la DeFi.

La démarche commence généralement par la consultation de sites agrégateurs de prix crypto, tels que CoinMarketCap ou CoinGecko, qui offrent une vue complète sur les différentes cryptomonnaies et DeFi altcoins. Les traders peuvent accéder à l’onglet dédié aux tokens DeFi ou rechercher des symboles spécifiques pour obtenir des informations détaillées sur une cryptomonnaie. Une fois l’actif identifié, il est recommandé de consulter le site officiel pour en apprendre davantage sur ses caractéristiques, sa capitalisation, sa tokenomics et ses usages.

Ces sites proposent généralement un onglet « plateformes de trading » qui recense toutes les plateformes centralisées et décentralisées où le token est disponible. Après avoir comparé les options, le trader choisit la plateforme adaptée, crée un compte sur une centrale ou connecte son wallet à une plateforme décentralisée pour réaliser la transaction souhaitée.

Conclusion

Les tokens et altcoins DeFi constituent un pilier de l’écosystème de la finance décentralisée, avec des usages dépassant la simple spéculation. Comprendre ce que sont les DeFi altcoins et la différence entre coins et tokens DeFi est essentiel pour participer à ce secteur en forte évolution. Si des coins comme l’ETH forment la base des réseaux blockchain, les DeFi altcoins lancés sur ces réseaux apportent des fonctions spécifiques au sein de leurs protocoles, comme la gouvernance ou les récompenses. Des cryptomonnaies DeFi reconnues telles que SUSHI, AAVE, LDO et CRV illustrent la diversité des applications et la valeur ajoutée qu’apportent les DeFi altcoins. Alors que le secteur DeFi continue de se développer, avec des volumes d’échange croissants sur les plateformes décentralisées et une adoption exponentielle, les DeFi altcoins joueront un rôle clé dans la structuration des futurs services financiers décentralisés. Qu’ils soient acquis via des plateformes décentralisées ou des acteurs majeurs du trading crypto, ces altcoins offrent aux utilisateurs des opportunités de gouvernance, de rendement et de contribution à l’évolution d’un système financier plus ouvert et accessible.

FAQ

Que sont les DeFi altcoins ?

Les DeFi altcoins sont des cryptomonnaies alternatives conçues pour les applications de finance décentralisée. Elles permettent des services financiers tels que le prêt, l’emprunt et le trading sans intermédiaire, sur des blockchains dotées de smart contracts.

Quelle est la différence entre Altcoin et DeFi ?

Les altcoins désignent toutes les cryptomonnaies alternatives à Bitcoin, souvent orientées vers différents usages ou la spéculation. La DeFi (finance décentralisée) regroupe les protocoles financiers basés sur la blockchain, qui permettent le prêt, le trading et la gestion d’actifs sans intermédiaire. La DeFi constitue une catégorie d’altcoins centrée sur l’utilité et l’infrastructure financière.

Les DeFi coins sont-ils un bon investissement ?

Oui, les DeFi coins présentent un potentiel d’investissement élevé grâce à des opportunités de rendement attractives, une adoption croissante et des protocoles financiers innovants. Les premiers investisseurs ont bénéficié de performances notables, le marché DeFi connaissant une expansion rapide avec une hausse du volume des transactions et de l’engagement utilisateur.

La DeFi est-elle illégale aux États-Unis ?

Non, la DeFi n’est pas illégale aux États-Unis. Elle fonctionne dans le cadre réglementaire en vigueur, bien que les autorités continuent d’élaborer des politiques de supervision. Les utilisateurs peuvent participer légalement aux activités DeFi.

Comment fonctionnent les DeFi altcoins et quels sont leurs principaux usages ?

Les DeFi altcoins fonctionnent sur des blockchains permettant des services financiers décentralisés. Les principaux usages incluent le prêt/l’emprunt, le yield farming, la fourniture de liquidité, la gouvernance et le règlement des paiements. Ils éliminent les intermédiaires, proposent des rendements supérieurs et facilitent l’accès à la finance sans contraintes bancaires traditionnelles.

Quels sont les risques liés à l’investissement dans les DeFi altcoins ?

Les DeFi altcoins présentent des risques liés aux vulnérabilités des smart contracts, aux attaques malveillantes, aux incertitudes réglementaires et à la volatilité extrême du marché. Les fournisseurs de liquidité peuvent subir des pertes temporaires, tandis que les rug pulls et les attaques par flash loans constituent des menaces majeures. Il est indispensable d’effectuer une analyse approfondie avant d’investir.