Stop-Limit versus Stop-Loss

Le trading de cryptomonnaies telles que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) exige une planification méthodique et une gestion attentive des risques. Cet article analyse deux outils essentiels : les ordres stop-limit et stop-loss, fondamentaux pour maîtriser les variations de prix sur le marché volatil des cryptomonnaies.

Ordres au marché, à cours limité et stop

Avant d’aborder les ordres stop-limit et stop-loss, il convient de comprendre les principaux types d’ordres utilisés sur les marchés financiers :

1. Ordre au marché : instruction d’acheter ou de vendre un actif immédiatement au meilleur prix disponible.
2. Ordre à cours limité : indique le prix auquel un trader accepte d’acheter ou de vendre un actif.
3. Ordre stop : fixe un « stop price » qui déclenche un ordre d’achat ou de vente, lequel devient un ordre au marché.

Qu’est-ce qu’un ordre stop-loss ?

L’ordre stop-loss est un dispositif de gestion du risque conçu pour limiter les pertes potentielles. Ses principales caractéristiques sont :

• Déclenchement lorsque l’actif atteint un seuil de prix prédéfini.
• Pour une position longue, paramétré sous le prix d’achat.
• Pour une position courte, paramétré au-dessus du prix d’entrée.
• Une fois déclenché, transformé en ordre au marché et exécuté au meilleur prix disponible.

Qu’est-ce qu’un ordre stop-limit ?

L’ordre stop-limit combine les spécificités des ordres stop et à cours limité :

• Il intègre à la fois un stop price et un limit price.
• Le stop price déclenche l’ordre, qui devient un ordre à cours limité.
• Le limit price correspond au niveau précis d’exécution souhaité.
• Il offre un contrôle accru, mais peut ne pas être exécuté si le marché évolue au-delà du limit price.

Choisir entre les ordres stop-loss et stop-limit

Le choix entre stop-loss et stop-limit dépend des priorités stratégiques du trader :

• Ordres Stop-Loss :

  • Favorisent la clôture rapide de la position.
  • Exécution garantie dès le déclenchement.
  • Exposent à un risque de slippage.

• Ordres Stop-Limit :

  • Permettent un contrôle précis du prix d’exécution.
  • Peuvent ne pas être exécutés en cas de forte volatilité.
  • Offrent davantage de flexibilité et la possibilité de réévaluer la transaction.

Conclusion

Les ordres stop-loss et stop-limit sont des leviers essentiels pour la gestion du risque dans le trading de cryptomonnaies. Le stop-loss privilégie l’exécution, idéal pour les traders souhaitant clôturer leur position, même en cas de slippage. Le stop-limit permet une maîtrise précise du prix, mais comporte un risque de non-exécution sur des marchés dynamiques. Il est essentiel pour chaque trader de choisir la solution la plus adaptée à sa stratégie et à sa tolérance au risque. La maîtrise et l’utilisation efficace de ces outils renforcent considérablement la capacité à naviguer sur les marchés de cryptomonnaies, qui n’ont cessé d’évoluer depuis leur apparition.

FAQ

Qu’est-ce qu’un stop-loss limit ?

Un stop-loss limit est un ordre de vente d’un actif crypto lorsque son prix atteint un seuil défini, permettant de limiter les pertes potentielles sur les marchés volatils.

Qu’est-ce qu’un bon stop-loss limit ?

Un bon stop-loss limit se situe généralement entre 5 et 15 % en dessous du prix d’achat, selon la volatilité du marché et le profil de risque de l’investisseur.

Qu’est-ce que la règle du stop-loss à 7 % ?

La règle du stop-loss à 7 % correspond à une stratégie de gestion du risque où le trader positionne un ordre de vente à 7 % sous le prix d’achat pour limiter les pertes potentielles sur son investissement.