La TVL de Sui s’envole, quels projets DeFi méritent votre attention ?

Aperçu : Sui franchit un cap dans les classements TVL

Sui est une blockchain Layer 1 développée par Mysten Labs, destinée à accueillir des applications polyvalentes tout en optimisant sécurité, scalabilité et durabilité. Depuis le lancement de son mainnet en mai 2023, Sui a enregistré une croissance notable dans la DeFi. Début 2024, le réseau a dépassé 402 millions $ de Total Value Locked (TVL), entrant dans le Top 10 des chaînes par TVL selon DeFiLlama. Ce jalon met en lumière la montée en puissance de Sui dans le secteur Layer 1. Il traduit à la fois l’afflux de capitaux et la confiance accrue des développeurs et utilisateurs dans l’infrastructure et le potentiel écosystémique de Sui.

Moteurs de la hausse du SUI : Rendements élevés et dynamique de l’écosystème

La progression du prix du token SUI s’explique par plusieurs facteurs, tant propres au marché qu’à la chaîne, parmi lesquels deux éléments majeurs émergent. D’abord, le rendement annuel (APY) pour le dépôt de SUI sur les principaux protocoles de prêt a dépassé 20 %, offrant une incitation forte à verrouiller des actifs et générer du rendement. Ce mécanisme réduit l’offre en circulation, augmente la demande et exerce une pression haussière sur le prix. Les rendements ont attiré les investisseurs particuliers et institutionnels en quête de performance dans la DeFi.

Ensuite, Sui a annoncé sa première conférence écosystémique, Sui Basecamp, prévue en avril 2024 à Paris. Cet événement a suscité un engouement marqué au sein de la communauté d’utilisateurs et de développeurs. Il a servi de catalyseur à la dynamique positive, incitant les investisseurs à envisager le potentiel long terme et la stratégie de Sui. La combinaison de récompenses de staking attractives et de développements écosystémiques crée un environnement favorable à la hausse du SUI, illustrant la traduction des fondamentaux en performance de marché.

Les spécificités de Sui : Une chaîne innovante au sein du Web3

L’architecture de Sui la distingue nettement des autres blockchains majeures. Le réseau adopte une structure « object-centric » innovante, rompant avec le modèle basé compte dominant chez Ethereum. Cette approche, incarnée par le langage Move, facilite l’abstraction et la composabilité des actifs, renforçant la sécurité des smart contracts et la productivité des développeurs. L’approche centrée objet offre un contrôle plus granulaire des actifs numériques et optimise le traitement des transactions.

Au-delà de son architecture, Sui offre une scalabilité supérieure à celle des autres blockchains Layer 1 via la technologie d’« exécution parallèle ». Fin 2023, le réseau a atteint un débit de 270 000 transactions par seconde (TPS), illustrant son aptitude à traiter de très forts volumes. Cette performance place Sui parmi les réseaux les plus scalables en production.

D’autres fonctionnalités renforcent la conception centrée utilisateur de Sui :

• zkLogin : Sui permet la création de comptes on-chain via des fournisseurs Web2 comme Google, GitHub ou Apple. Cette innovation abaisse significativement la barrière d’entrée pour les nouveaux venus du Web2, supprimant la complexité de gestion des clés privées.

• Sponsored Transactions : Le réseau autorise les dApps à sponsoriser les frais de transaction pour les utilisateurs, simplifiant encore l’expérience et rendant les applications Web3 accessibles au grand public.

Exécution parallèle vs séquentielle : Atout technologique de Sui

L’exécution parallèle marque une avancée majeure en architecture blockchain, permettant de traiter simultanément plusieurs transactions sur un réseau distribué. Ce modèle répartit les transactions sur plusieurs processeurs, augmentant drastiquement le débit et réduisant la latence. Les réseaux parallèles peuvent ainsi absorber les pics d’activité et périodes de forte demande bien mieux que les modèles séquentiels traditionnels.

L’écart de performance est frappant : la Ethereum Virtual Machine (EVM) traite environ 20 à 30 transactions par seconde en mode séquentiel, tandis que Sui peut dépasser 200 000 TPS en exécution parallèle, soit près de 10 000 fois plus en capacité théorique. Avec l’essor du Web3 et l’élargissement des bases utilisateurs, l’exécution parallèle devient cruciale pour répondre à la demande croissante en transactions. Cette technologie positionne Sui comme une infrastructure de référence pour les applications décentralisées exigeant performance et scalabilité.

Principaux protocoles DeFi de l’écosystème Sui

Scallop Lend : Plateforme DeFi complète

Scallop Lend propose une offre intégrée de services DeFi : prêt, emprunt, gestion d’actifs et market making automatisé (AMM), accessibles sur une interface unifiée. Depuis son lancement sur le mainnet Sui, Scallop a connu une adoption fulgurante, son Total Value Locked atteignant récemment 88 millions $, leader DeFi du réseau Sui. Cette dynamique reflète la capacité de Sui à soutenir des innovations DeFi avancées et attirer des capitaux importants.

Les chiffres de Scallop témoignent de sa traction : plus de 4,2 milliards $ de volume cumulé en prêts/emprunts, et 205 millions $ de flash loans. La plateforme offre des taux attractifs aux prêteurs tout en maintenant des coûts bas pour les emprunteurs. Scallop met à disposition des outils développeur, dont des SDK et sCoins pour flash loans gratuits, stimulant l’écosystème. Son token natif SCA récompense les premiers utilisateurs et participants actifs, alignant les incitations au sein de la communauté.

Cetus Protocol : Infrastructure de liquidité pour Sui et Aptos

Cetus Protocol développe une infrastructure DEX couvrant Sui et Aptos, avec la mission d’offrir « Liquidity as a Service » via son modèle CLMM. Au-delà du trading classique, Cetus mise sur la composabilité, permettant aux développeurs de concevoir coffres de liquidités, stratégies de farming à effet de levier et instruments dérivés sur son infrastructure. Cette architecture fait de Cetus une brique fondamentale DeFi, bien plus qu’une simple application isolée.

Seul protocole du Top 3 DeFi de Sui à avoir lancé un token de gouvernance natif, Cetus Protocol et son token CETUS offrent des perspectives majeures dans l’écosystème. Son modèle économique dual (CETUS et xCETUS) récompense la participation active et aligne les intérêts des parties prenantes sur la croissance du projet. Les détenteurs peuvent staker CETUS pour obtenir xCETUS, conférant droits de gouvernance et part des revenus, assurant une valorisation durable.

NAVI Protocol : Prêt et levier avancés

NAVI Protocol propose des services de prêt/emprunt surcollatéralisés pour des actifs majeurs comme SUI, USDC, USDT, wETH et wBTC. Le protocole se démarque par des fonctions innovantes telles que les Automatic Leverage Vaults et Isolation Mode, qui permettent de maximiser l’effet de levier et élaborer des stratégies avancées tout en appliquant une gestion des risques rigoureuse. Ces options s’adressent aux prêteurs prudents comme aux traders aguerris en quête de levier.

NAVI Protocol affiche une forte adoption, avec un TVL supérieur à 116 millions $ et 43 millions $ d’actifs empruntés. Ces métriques traduisent une utilisation saine et une confiance croissante dans la sécurité et la robustesse du protocole. Ce TVL positionne NAVI comme pilier du prêt sur Sui, assurant une infrastructure de liquidité clé pour le réseau.

KriyaDEX : Trading de dérivés on-chain

KriyaDEX est un DEX innovant, conçu nativement sur Sui, offrant une infrastructure de trading non-custodiale basée sur orderbook. Entièrement décentralisé, il autorise la négociation de contrats perpétuels et d’options en pair-à-pair, sans intermédiaire. L’appariement des ordres est on-chain, garantissant transparence et absence de risque de contrepartie des plateformes centralisées.

Kriya propose un pont cross-chain intégré, une interface AMM de swap et un orderbook on-chain avec trading perpétuel jusqu’à 20x de levier. Mi-janvier 2024, KriyaDEX a lancé un programme d’incitations distribuant 200 000 KRIYA sur 20 jours, soit 10 000 KRIYA quotidiens aux meilleurs traders par volume. Cette stratégie laisse entrevoir un lancement de token natif et une expansion écosystémique, positionnant KriyaDEX comme nouvel acteur des dérivés sur Sui.

Sécurité : Participer à la DeFi sur Sui

Pour utiliser les protocoles DeFi sur Sui, il est conseillé d’opter pour des wallets Web3 reconnus et compatibles Sui. Les wallets leaders supportent généralement plus de 100 mainnets et plus de 250 000 cryptos, y compris Sui et son token natif SUI. Ils permettent de gérer ses actifs Sui en toute sécurité tout en gardant la maîtrise des clés privées.

La plupart des wallets Web3 intègrent un navigateur DApp permettant d’interagir directement avec les projets Sui via des connexions sécurisées et vérifiées. Il est essentiel de vérifier l’authenticité des sites protocolaires et de ne jamais communiquer ses clés privées ou seed phrase à quiconque. Intégrer un wallet hardware pour les montants importants et activer l’authentification multi-facteurs, quand c’est possible, renforce la sécurité lors d’une participation à la DeFi Sui.

Perspectives : Le potentiel de Sui dans le cycle actuel

Depuis le lancement du mainnet en mai 2023, Sui a d’abord suscité une forte attente, avant un relâchement au fil des six mois suivants, lié à un écosystème en construction. Mais avec son entrée récente dans le top 10 des blockchains en TVL, le marché réévalue son potentiel à long terme et sa capacité à performer au sein du bull market actuel.

Sui présente des opportunités majeures dans la DeFi, le GameFi et la tokenisation des Real World Asset (RWA). Son débit exceptionnel de 270 000 TPS le rend idéal pour les volumes et fréquences élevés typiques du gaming et des opérations financières complexes. Cet atout de scalabilité devient critique à mesure que la blockchain se démocratise.

Sui est aussi l’un des deux seuls réseaux à utiliser le langage Move, conçu pour déployer des smart contracts financiers avec des garanties de sécurité étendues. L’adoption croissante des développeurs devrait accélérer les lancements de projets, l’innovation et le flux de capitaux, stimulant la valorisation du token natif en période favorable.

Partenariats stratégiques : IA et outils développeur

Mysten Labs a annoncé une collaboration avec Alibaba Cloud et ChainIDE pour développer des outils d’intelligence artificielle destinés à simplifier le développement Move. Ces outils permettront d’écrire des smart contracts Move via le traitement du langage naturel, traduisant des requêtes intuitives en code. Cette avancée promet d’augmenter la productivité des développeurs expérimentés et de lever les barrières techniques pour les nouveaux arrivants.

La collaboration avec des acteurs majeurs comme Alibaba Cloud atteste de l’intérêt institutionnel grandissant pour la stack technologique de Sui. L’intégration de l’IA à la blockchain ouvre la voie à un développement accéléré de l’écosystème. À mesure que ces outils se démocratisent, ils pourraient générer une nouvelle vague d’applications avancées sur Sui, propulsant l’écosystème vers une adoption massive. Cette convergence technologique confère à Sui une place à part dans le secteur Layer 1.

FAQ

Qu’est-ce que la blockchain Sui ? Quels atouts par rapport à Ethereum et Solana ?

Sui est une blockchain émergente utilisant le sharding pour accélérer les transactions et la scalabilité. Par rapport à Ethereum et Solana, Sui offre un meilleur débit, une latence plus faible et une scalabilité horizontale supérieure, la rendant plus adaptée aux transactions rapides et à la croissance utilisateur.

Qu’est-ce que le TVL (Total Value Locked) dans la DeFi, et pourquoi le TVL de Sui a-t-il récemment bondi ?

Le TVL désigne la valeur totale verrouillée dans les protocoles DeFi. Le TVL de Sui a fortement progressé grâce à une performance réseau améliorée, une adoption accrue, des projets innovants et la confiance des investisseurs dans sa scalabilité et son infrastructure.

Quels projets DeFi majeurs sur Sui méritent l’attention (prêts, DEX, liquidity mining) ?

Parmi les points forts : USDC pour les paiements stables, Haedal pour le staking liquide (~2,5 % annuel), et divers protocoles de prêt et DEX. Ces projets dynamisent le TVL de Sui et offrent une diversité d’opportunités de rendement.

Comment participer à la DeFi sur Sui ? Quels wallets et outils utiliser ?

Utilisez Suiet ou Sui Wallet pour accéder à la DeFi Sui. Veillez à détenir des tokens SUI pour les transactions. Ces wallets gèrent les tokens, NFT et la connexion dApps pour une expérience fluide.

Quels risques surveiller lors d’un investissement DeFi sur Sui ?

Les risques principaux sont : failles de smart contracts, attaques sur exchanges centralisés et erreurs utilisateur, pouvant entraîner des pertes. Soyez vigilant et procédez à une due diligence rigoureuse avant d’investir.

Quels avantages de vitesse et de frais Sui offre-t-il par rapport aux autres blockchains publiques ?

Sui repose sur le consensus Narwhal/Bullshark, permettant des transferts simples en moins d’une seconde, un débit théorique supérieur à 100 000 TPS et des frais très faibles, offrant ainsi un net avantage sur les blockchains publiques majeures.

Quelles perspectives pour les projets DeFi de l’écosystème Sui ?

L’écosystème DeFi de Sui affiche un potentiel considérable. Avec le lancement du bridge cross-chain, de l’USDC natif et de DeepBook V3, l’activité s’intensifie. En 2026, le volume des transactions, le nombre de projets et la base utilisateurs devraient croître fortement, positionnant Sui comme acteur majeur de la DeFi.