Qu'est-ce que le slippage en crypto ?

Le trading de cryptomonnaies connaît un essor considérable ces dernières années, tout en présentant des défis spécifiques. Parmi eux figure le slippage, un phénomène pouvant impacter sensiblement les résultats des transactions. Cet article décrypte la notion de slippage dans le trading crypto, ses causes et les méthodes pour le maîtriser.

Qu'est-ce que le slippage en crypto ?

Le slippage, dans le trading de cryptomonnaies, correspond à l'écart entre le prix anticipé d'une opération et le prix réel auquel celle-ci est exécutée. Cette variation peut être à la hausse ou à la baisse, générant des effets positifs ou négatifs pour le trader. Un slippage positif indique que le trader paie moins ou reçoit davantage que prévu, tandis qu'un slippage négatif signifie qu'il paie plus ou reçoit moins que ce qui était escompté.

Quelles sont les causes du slippage sur le marché crypto ?

Le slippage sur le marché des cryptomonnaies peut s'expliquer par plusieurs facteurs :

1. Volatilité des prix : Les mouvements rapides et parfois brutaux des cours, fréquents sur le marché crypto, peuvent provoquer du slippage, les prix évoluant entre le placement et l'exécution de l'ordre.

2. Taille du marché : Bien que le marché des cryptomonnaies se développe, il demeure relativement restreint comparé aux marchés financiers traditionnels, ce qui réduit la liquidité et accentue le risque de slippage.

3. Volume d'échange : Les cryptomonnaies peu populaires ou les altcoins affichent souvent des volumes d'échange faibles, engendrant des spreads plus larges et une probabilité accrue de slippage.

Qu'est-ce que la tolérance au slippage ?

La tolérance au slippage est un paramètre permettant aux traders de définir le niveau maximal de slippage qu'ils acceptent. Exprimée en pourcentage, elle indique l'écart maximal autorisé par rapport au prix anticipé, au-delà duquel l'ordre est annulé. Par exemple, une tolérance au slippage de 0,5 % signifie que la transaction ne s'effectue que si le prix reste dans une fourchette de 0,5 % autour du prix attendu.

Qu'est-ce que le taux de slippage ?

Le taux de slippage représente l'écart réel en pourcentage entre le prix anticipé et le prix d'exécution d'une transaction. Il se calcule selon la formule :

(Montant du slippage) / (Prix limite - Prix attendu) x 100 = Slippage en pourcentage

Maîtriser le taux de slippage permet au trader d'évaluer l'efficacité de ses opérations et d'affiner sa stratégie en conséquence.

Comment les traders minimisent-ils le slippage ?

Le slippage ne peut être totalement supprimé en trading crypto, mais différentes stratégies permettent d'en limiter l'impact :

1. Paramétrer finement la tolérance au slippage : Régler avec précision la tolérance au slippage aide à contrôler le risque et à garantir des exécutions dans des fourchettes de prix maîtrisées.

2. Utiliser des ordres à cours limité : Contrairement aux ordres au marché, les ordres à cours limité donnent au trader la possibilité de fixer son prix, réduisant ainsi le risque de slippage inattendu.

3. Privilégier les cryptomonnaies liquides : Opter pour des actifs crypto majeurs avec des volumes d'échange élevés permet de limiter le slippage, grâce à des spreads généralement plus serrés.

4. Éviter les périodes de forte volatilité : Surveiller les conditions du marché et s'abstenir de trader lors de phases de volatilité extrême contribue à atténuer le risque de slippage.

Conclusion

Le slippage constitue une réalité incontournable du trading de cryptomonnaies, en raison de la volatilité et de la taille encore limitée du marché. Comprendre les mécanismes du slippage et adopter des stratégies adaptées permet aux traders d'évoluer plus efficacement sur le marché crypto et d'améliorer leurs performances. Avec l'évolution et la maturité progressive du secteur depuis 2025, les traders disposent aujourd'hui de davantage d'outils et de ressources pour gérer le slippage de façon optimale.

FAQ

Qu'est-ce qu'un slippage de 2 % ?

Un slippage de 2 % signifie que le prix d'exécution diffère de 2 % par rapport au prix anticipé. Ce cas est fréquent sur les marchés crypto volatils et reflète l'écart entre le prix visé et le prix obtenu.

Un slippage de 0,5 % est-il favorable ?

Un slippage de 0,5 % est généralement considéré comme avantageux sur les marchés très liquides. Il convient pour la plupart des transactions, mais peut nécessiter un ajustement pour les actifs moins liquides ou les ordres importants.

Quel slippage est courant en crypto ?

Le slippage habituel sur les cryptomonnaies liquides se situe généralement entre 0,1 % et 0,2 %, en tenant compte des mouvements de prix lors de l'exécution des ordres.