Qu'est-ce que la tokenisation dans la crypto ?

La tokenisation consiste à transformer des actifs du monde réel en jetons numériques sur une blockchain, améliorant la négociabilité, l'efficacité et l'accès dans des secteurs tels que la finance, la santé ou le sport. Ce procédé novateur permet de convertir des actifs réels en actifs numériques, pour une gestion, un transfert et un échange facilités. Les actifs tokenisés englobent diverses catégories : actions, obligations, matières premières, immobilier, œuvres d'art, objets de collection, données médicales, données financières et personnelles. Portée par un fort potentiel, la tokenisation devrait connaître une croissance marquée au fil des prochaines années, à mesure que la technologie se structure et s’impose.

Le concept de la tokenisation

Dans l’univers de la blockchain, un jeton incarne un actif ou une utilité précise. Les actifs tokenisés sur la blockchain peuvent représenter des biens tangibles comme l’or, l’art ou l’immobilier, ou des droits immatériels tels que la propriété, le vote ou la licence. En pratique, tout actif doté d'une valeur peut être tokenisé.

La notion de tokenisation précède la blockchain et servait principalement à la sécurisation des données clients dans la finance. Ce processus traduisait des informations sensibles — numéros de carte bancaire, de sécurité sociale ou autres données confidentielles — en chaînes alphanumériques, ensuite traitées de façon cryptographique pour produire un jeton distinctif.

Si ces techniques rappellent la tokenisation blockchain, elles visaient avant tout la protection des données. À l'inverse, la tokenisation sur blockchain offre une sécurité et une flexibilité accrues, élargissant nettement les usages sectoriels. Cette avancée modifie en profondeur la gestion et l’échange de la valeur dans l’économie numérique.

La tokenisation dans différents secteurs

La tokenisation s’impose aujourd’hui dans de nombreux secteurs, avec une adoption massive au-delà de la finance, pionnière historique, notamment dans la santé, le sport et les entreprises, chacune l’adaptant à ses besoins spécifiques.

Finance : Grâce à la tokenisation, l’investissement est devenu plus accessible, via la transformation d’actifs physiques ou immobiliers en jetons numériques. La technologie blockchain a profondément renouvelé les modes d’achat, de vente et d’échange d’actifs. L’essor des plateformes de finance décentralisée illustre l’engagement du secteur à exploiter la tokenisation pour améliorer liquidité et accessibilité. Les institutions financières tokenisent obligations, actions et immobilier, ouvrant l’investissement à de nouveaux profils.

Sport : Dans le sport, la tokenisation révolutionne la relation entre fans, joueurs et équipes. Clubs et franchises tokenisent billets, produits dérivés, moments forts ; les supporters peuvent acquérir des jetons reflétant une part symbolique d’une équipe. Cette dynamique renforce l’engagement des fans, crée de nouvelles sources de revenus et développe l’économie du secteur.

Santé : Le secteur de la santé mise sur la tokenisation pour optimiser la gestion des données patients, des chaînes logistiques pharmaceutiques ou du financement de la recherche. Elle facilite la transmission sécurisée des dossiers médicaux, protège la vie privée et garantit l'intégrité des données. Elle permet aussi la traçabilité des médicaments, de la fabrication à la distribution, limitant la contrefaçon et assurant la qualité. Certaines institutions explorent la tokenisation pour lever des fonds dédiés à la recherche.

Entreprise : Les entreprises adoptent la tokenisation pour optimiser leur performance opérationnelle. En tokenisant la chaîne d’approvisionnement, l’immobilier ou les droits de propriété intellectuelle, elles simplifient la gestion des actifs via un registre blockchain sécurisé et transparent. Cela facilite la gestion et accélère les transactions internationales, tout en réduisant les coûts et les délais grâce à la suppression des intermédiaires.

Comment fonctionne la tokenisation ?

La tokenisation s’appuie sur un processus structuré, convertissant des actifs physiques ou numériques en jetons sur blockchain. La première étape consiste à identifier l’actif — immobilier, œuvre d’art ou propriété intellectuelle. Un jeton représentant cet actif est ensuite créé sur la blockchain, intégrant un code qui automatise l’application des règles définies.

Des smart contracts auto-exécutables sont déployés pour automatiser l’émission, l’échange et la conformité, les modalités de gestion et d’échange étant codées. Cette automatisation permet des transactions conformes aux règles, sans intervention d’intermédiaires. Enfin, les jetons circulent sur le réseau blockchain, qui garantit sécurité, transparence et décentralisation pour les échanges pair-à-pair.

Il existe différents modèles de tokenisation, répondant à des besoins variés. Les Security Tokens représentent des investissements assortis de droits et caractéristiques spécifiques, comme des actions ou des actifs physiques. Les Utility Tokens offrent un accès à un service ou produit au sein d’un écosystème blockchain et servent lors des Initial Coin Offerings (ICOs) pour soutenir le fonctionnement du réseau. Les Governance Tokens confèrent des droits de vote pour la gouvernance des réseaux ou organisations décentralisées. Les Non-Fungible Tokens (NFTs) sont des jetons uniques, garants de la propriété d’un actif précis, particulièrement prisés pour leur unicité et leur rareté vérifiable dans l’art numérique et les objets de collection.

Les avantages de la tokenisation

La tokenisation offre de nombreux avantages à travers différents secteurs. Elle améliore l’efficacité, simplifie les services et transforme en profondeur la gestion et l’échange d’actifs.

Elle abaisse les barrières d’accès, qu’il s’agisse de montants minimums élevés ou d’engagements de durée, rendant les actifs privés plus accessibles. Cette démocratisation permet à un public élargi de participer à la propriété d’actifs. Les émetteurs peuvent toucher une audience plus large, accroître la collecte de capitaux et stimuler leur croissance.

L’intégration de smart contracts sur blockchain réduit les coûts opérationnels en simplifiant l’émission et la gestion des jetons. La blockchain élimine le besoin de rapprochements multiples, rationalise les transactions et diminue la charge administrative. Les règlements s’accélèrent et s’effectuent sans intermédiaires, les délais passant de plusieurs jours à quelques minutes.

La tokenisation ouvre les actifs à de nouveaux marchés, améliore la liquidité et réduit la prime d’illiquidité de catégories comme l’art ou l’immobilier. Elle réduit les coûts de transaction, accélère les échanges et garantit un historique traçable et vérifiable cryptographiquement sur la blockchain, renforçant la confiance des parties prenantes.

Les tokens peuvent être négociés 24h/24, 7j/7 sur différentes plateformes blockchain, offrant un accès continu et des opportunités de trading mondiales, à l’inverse des marchés traditionnels, soumis à des horaires fixes. La tokenisation permet l’achat de parts fractionnées d’actifs, rendant l’investissement plus divisible et accessible, même sur des actifs de grande valeur comme l’immobilier ou l’art.

Conclusion

La tokenisation constitue une technologie de rupture, capable de transformer de nombreux secteurs en offrant de nouveaux leviers de croissance et un contrôle renforcé sur la gestion des actifs. Elle s’impose dans les services financiers, où elle change en profondeur l’émission, l’échange et la gestion des actifs.

Malgré son potentiel, la tokenisation doit relever des défis majeurs. Le cadre réglementaire reste à finaliser, de nombreuses juridictions élaborant encore leurs règles. Les aspects techniques et la rareté des compétences spécialisées freinent également son développement. Pourtant, la tokenisation attire l’attention croissante des entreprises mondiales, illustrant son rôle clé dans l’avenir de l’économie numérique et de la gestion d’actifs.

FAQ

Qu’est-ce que la tokenisation en termes simples ?

La tokenisation, c’est transformer des actifs réels (immobilier, actions, matières premières, etc.) en jetons numériques sur une blockchain. Chaque jeton représente une part de propriété ou de valeur, ce qui rend ces actifs négociables, divisibles et accessibles à un plus grand nombre d’investisseurs dans le monde entier.

Comment fonctionne la tokenisation dans la crypto ?

La tokenisation transforme des actifs réels comme l’immobilier, l’art ou les titres financiers en jetons numériques sur la blockchain. Chaque jeton représente une part de propriété ou de valeur de l’actif sous-jacent, ce qui permet la propriété fractionnée, des transactions transparentes et des échanges facilités sans intermédiaires.

Qui est le leader de la tokenisation ?

Securitize est le leader du secteur, reliant la finance traditionnelle et la DeFi avec une infrastructure de niveau institutionnel. L’entreprise a lancé le premier fonds tokenisé sur une blockchain publique pour BlackRock.