Qu'est-ce que les CBDC ?

Introduction aux Systèmes de Paiement Traditionnels et Émergence des CBDC

Les technologies financières contemporaines utilisées dans les systèmes de paiement traditionnels n'ont pas réussi à suivre le rythme rapide des avancées technologiques dans d'autres domaines. L'acte de transférer de l'argent, par exemple, malgré le fait qu'il s'agisse d'un processus apparemment simple de transmission de bits numériques, entraîne souvent des coûts élevés et des délais de traitement plus longs que ce qui serait optimal.

En réponse à cette problématique, divers gouvernements ont lancé le développement d'un nouveau type de monnaie numérique, connu sous le nom de Monnaie Numérique de Banque Centrale (CBDC), qui est conçu pour améliorer l'efficacité des paiements et minimiser les coûts pour toutes les parties impliquées. Les CBDC peuvent être perçues comme des monnaies fiduciaires numériques construites sur une nouvelle infrastructure technologique inspirée des innovations introduites par la blockchain. Il est attendu qu'un grand nombre de pays intégreront les CBDC dans leurs systèmes monétaires au cours des prochaines années. En tant que tel, nous nous trouvons à un moment critique pour comprendre d'abord les mécanismes opérationnels de ces monnaies numériques alors que nous avançons dans un monde globalisé qui s'y intéresse de plus en plus.

Présentation des CBDC au Monde

Les CBDC sont souvent établies par des institutions gouvernementales telles que les banques centrales, dans le but d'accroître l'efficacité des systèmes de paiement et de réduire les coûts pour toutes les parties impliquées. Bien que certaines implémentations de CBDC soient basées sur la blockchain ou la technologie de registre distribué, d'autres utiliseront probablement une base de données centralisée.

Plusieurs banques centrales explorent déjà ou mènent des preuves de concept pour les CBDC. Par exemple, la Banque Populaire de Chine (PBOC) travaille sur son projet de yuan numérique, DC/EP, tandis que la Banque Centrale Européenne (BCE) a proposé un euro numérique au cours des dernières années. La conception des CBDC peut différer selon le pays émetteur : certaines utilisent la blockchain ou la technologie de registre distribué, tandis que d'autres peuvent s'appuyer sur une base de données centralisée. Pour les CBDC basées sur la blockchain, un jeton est utilisé pour représenter la forme numérique de la monnaie fiduciaire.

Cette diversité d'approches technologiques reflète les différentes priorités et contraintes de chaque juridiction, allant de la protection de la vie privée à l'efficacité opérationnelle, en passant par la résilience du système.

Avantages des CBDC

L'adoption des monnaies numériques de banque centrale (CBDC) offre une gamme d'avantages qui pourraient résoudre des problèmes de longue date dans la finance traditionnelle. Un avantage significatif des CBDC est le potentiel d'augmenter l'inclusion financière, en particulier pour la population non bancarisée. Comparées aux cryptomonnaies décentralisées comme Bitcoin, les CBDC peuvent être mieux adaptées à la réalisation de cet objectif en offrant des comptes bancaires à faible coût accessibles à tous les citoyens légaux.

De plus, la mise en œuvre des CBDC pourrait apporter des avancées technologiques indispensables au système financier. Bien que la monnaie fiduciaire existe largement sous forme de chiffres dans une base de données, une infrastructure obsolète entraîne souvent des transactions lentes et coûteuses. Les CBDC ont le potentiel d'augmenter l'efficacité des systèmes de paiement, permettant des transactions plus rapides et moins chères. Cela pourrait se traduire par une réduction significative des frais de transaction pour les consommateurs et les entreprises, tout en accélérant le règlement des paiements transfrontaliers.

En outre, les CBDC ont le potentiel de permettre une mise en œuvre plus directe des changements de politique monétaire par les banques centrales et les institutions financières, en particulier en réponse aux crises économiques. Cela pourrait révolutionner les pratiques bancaires centrales, permettant des réponses plus immédiates et efficaces aux défis économiques. Par exemple, en période de récession, les banques centrales pourraient distribuer directement des stimuli économiques aux citoyens via leurs portefeuilles CBDC.

Enfin, l'adoption des CBDC pourrait également faciliter un suivi plus aisé des activités illicites. Le contrôle centralisé des CBDC fournit au gouvernement et aux banques centrales la capacité de surveiller les transactions et de détecter les activités suspectes avec une plus grande facilité, contribuant ainsi à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

Comparaison entre les CBDC et les Cryptomonnaies

Les Monnaies Numériques de Banque Centrale (CBDC) ont attiré l'attention dans le monde des monnaies numériques. Bien que les CBDC et les stablecoins puissent sembler similaires dans leur fonction, il existe des différences significatives dans leurs mécanismes sous-jacents. Les stablecoins sont généralement émis par des entités privées et représentent une monnaie fiduciaire ou un autre actif. En revanche, les CBDC sont émises par le gouvernement et fonctionnent comme monnaie légale, bénéficiant ainsi de la garantie et de la confiance de l'État.

D'autre part, les CBDC diffèrent également des cryptomonnaies comme Bitcoin. Les CBDC sont similaires aux billets de banque émis par une banque centrale, fournissant une unité de compte, un moyen de paiement et une réserve de valeur. Les cryptomonnaies, en revanche, sont décentralisées, sans confiance requise et résistantes à la censure. Il n'y a pas d'entité centralisée contrôlant le réseau, et personne ne peut mettre sur liste noire des adresses Bitcoin pour les empêcher d'envoyer des transactions à d'autres.

De plus, contrairement aux cryptomonnaies telles que Bitcoin, les CBDC sont émises par un État et déclarées monnaie légale par un gouvernement. Les cryptomonnaies sont sans frontières et ne sont émises par aucun État ou entité centralisée, tandis que les CBDC peuvent être utilisées pour des paiements transfrontaliers tout en restant sous le contrôle de l'autorité émettrice. Cette distinction est cruciale pour comprendre les cas d'usage respectifs de ces différentes formes de monnaie numérique.

Le choix entre CBDC, stablecoins et cryptomonnaies dépend du cas d'usage prévu. Alors que la nature décentralisée des cryptomonnaies telles que Bitcoin offre une résistance à la censure et une absence de confiance requise, elle peut également entraîner des inconvénients tels que l'irréversibilité des transactions et l'absence d'entité centralisée pour résoudre les problèmes qui surviennent. Pour certains cas d'usage, avoir le pouvoir d'annuler des transactions ou de mettre des adresses sur liste noire peut être utile. Pour d'autres, les avantages offerts par un réseau décentralisé tel que Bitcoin peuvent être plus avantageux.

Perspectives et Implications des CBDC

En essence, les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) peuvent être définies comme des versions numérisées de monnaies fiduciaires qui sont émises et garanties par une banque centrale. Dans le but d'améliorer l'efficacité, la sécurité et l'accessibilité des systèmes de paiement, les CBDC sont conçues pour faciliter l'échange de valeur grâce à l'utilisation de jetons numériques qui représentent la monnaie fiduciaire sous-jacente.

Étant donné les avantages potentiels de la technologie blockchain, il est probable que de nombreuses implémentations de CBDC emploieront cette technologie de registre distribué pour améliorer la sécurité, la transparence et l'immuabilité des transactions. Ce faisant, les CBDC peuvent offrir un moyen plus fluide et plus rentable d'effectuer des paiements numériques, sans avoir besoin d'intermédiaires tels que les banques ou les processeurs de paiement. Cette désintermédiation pourrait réduire considérablement les frictions dans le système de paiement global.

En plus de faciliter les transactions, les CBDC ont le potentiel d'améliorer l'inclusion financière en fournissant un accès aux services financiers aux personnes qui ont pu être exclues des systèmes bancaires traditionnels. Cela est dû au fait que les CBDC peuvent être stockées et transférées à l'aide d'un téléphone mobile ou d'un autre appareil numérique, ce qui peut être particulièrement utile pour les personnes vivant dans des zones mal desservies par les banques ou des régions éloignées. Cette accessibilité accrue pourrait transformer la vie de millions de personnes dans le monde.

Globalement, les CBDC représentent une nouvelle frontière dans l'évolution de l'argent et des systèmes de paiement, avec le potentiel d'apporter des avantages significatifs tant aux individus qu'à l'économie dans son ensemble. Cependant, comme pour toute nouvelle technologie, il existe également des risques et des défis associés au développement et à l'adoption des CBDC, notamment des questions liées à la vie privée, à la sécurité et à la stabilité financière. Les régulateurs et les décideurs politiques devront trouver un équilibre délicat entre innovation et protection des citoyens, tout en veillant à ce que les CBDC remplissent leur promesse de créer un système financier plus inclusif, efficace et résilient.

FAQ

Qu'est-ce que les CBDC ? Et quelle est la différence avec les cryptomonnaies ?

Les CBDC sont des monnaies numériques émises par les banques centrales，centralisées et adossées à l'État。Les cryptomonnaies comme le Bitcoin sont décentralisées et non soutenues par les gouvernements。Les CBDC offrent des paiements plus rapides et une réglementation stricte，tandis que les cryptomonnaies privilégient l'autonomie et l'anonymat。

Comment fonctionnent les CBDC？Utilisent-elles la technologie blockchain？

Les CBDC fonctionnent comme des monnaies numériques émises par les banques centrales，permettant des transactions rapides et sécurisées。Certaines utilisent la technologie blockchain pour garantir la transparence et la traçabilité，tandis que d'autres emploient des infrastructures technologiques alternatives adaptées à la gestion centralisée。

Pourquoi les banques centrales du monde développent-elles les CBDC？ Quels sont les avantages？

Les banques centrales développent les CBDC pour améliorer l'efficacité des paiements，réduire les coûts de transaction et renforcer la stabilité du système financier. Les CBDC accélèrent la compensation et les transferts de fonds，offrant une monnaie numérique équivalente aux devises fiduciaires traditionnelles.

Les CBDC ont-elles un impact sur les consommateurs ordinaires ?

Les CBDC amélioreront l'efficacité des transactions, renforceront la protection de la vie privée et offriront des paiements plus rapides。Cependant，elles peuvent aussi entraîner des risques de surveillance et de sécurité accrue。

Quels sont les risques et les problèmes de confidentialité des CBDC ?

Les CBDC présentent des risques de surveillance accrue des transactions en temps réel，menaçant la confidentialité financière。Des vulnérabilités techniques et des risques de stabilité monétaire existent。La dépendance à l'infrastructure numérique crée également des risques opérationnels.

Quels pays ont déjà lancé ou testent les CBDC à l'échelle mondiale ?

Les Bahamas et le Venezuela ont lancé des CBDC. L'Uruguay, l'Équateur et la Thaïlande les testent. Les pays émergents progressent plus rapidement que les pays développés dans le développement des CBDC.