Quels sont les signaux essentiels du marché des produits dérivés à surveiller pour les cryptomonnaies en 2025 ?

L’intérêt ouvert sur les contrats à terme atteint un nouveau sommet à 15 milliards $

En 2025, le marché des cryptomonnaies a franchi une étape majeure : l’intérêt ouvert sur les contrats à terme Bitcoin a atteint un record de 15 milliards $, reflet d’une implication institutionnelle inédite dans le trading d’actifs numériques. Ce montant ne représente qu’une part de la dynamique globale : la valeur agrégée sur l’ensemble des plateformes s’est élevée à 91,59 milliards $ au 5 octobre 2025. Cette progression spectaculaire accompagne la hausse du cours du Bitcoin, qui a dépassé les 125 580 $.

Les données de marché mettent en évidence une croissance marquée sur les grandes places de trading :

La croissance exceptionnelle de l’intérêt ouvert sur les contrats à terme illustre la maturité du secteur des cryptomonnaies, dominé désormais par le capital institutionnel. La période surnommée « Uptober » confirme sa réputation de rebond des marchés crypto, avec des flux massifs vers les ETF Bitcoin et Ethereum cotés aux États-Unis. Les analystes financiers y voient la preuve de l’intégration accrue du Bitcoin dans la finance traditionnelle, validant son statut d’« or numérique » et d’actif stratégique pour les institutions tournées vers l’avenir.

Les taux de financement deviennent négatifs, signalant un climat baissier

Les dernières données du marché crypto révèlent un tournant : les taux de financement sont passés en négatif, témoignant d’une montée du pessimisme chez les traders. Cette évolution montre que de plus en plus d’investisseurs adoptent des positions vendeuses, anticipant une poursuite de la baisse des prix plutôt qu’un rebond immédiat.

Les taux négatifs atteignent leur plus bas depuis mars 2023, confirmant la vigueur du sentiment baissier actuel. L’analyse du lien entre sentiment du marché et taux de financement révèle une tendance claire :

Il convient de souligner que des retraits importants de Bitcoin, supérieurs à 300 millions $ sur les plateformes d’échange les 1er et 2 mai, traduisent une accumulation continue par les investisseurs institutionnels malgré la tendance négative. Ce contraste entre activité on-chain et taux de financement crée une dynamique où le pessimisme des particuliers s’oppose à la stratégie institutionnelle.

Les traders devront faire preuve de vigilance : historiquement, des taux de financement très négatifs peuvent précéder des retournements lorsque le sentiment baissier atteint un point de saturation. À ce stade, le marché peut avoir déjà intégré tous les facteurs négatifs, ouvrant la voie à des stratégies contrariennes avec une gestion rigoureuse des risques.

Le ratio long/short tombe à 0,8, reflet d’une montée des positions vendeuses

Le marché du Marina Protocol (BAY) a connu une inflexion notable du sentiment des investisseurs : le ratio long/short a chuté à 0,8 début 2025, marquant une forte augmentation des positions vendeuses. Ce changement rompt avec les dynamiques antérieures. Les analystes y voient la conséquence des incertitudes macroéconomiques qui pèsent sur l’univers des cryptomonnaies.

Cette évolution a eu un impact marqué sur les différents intervenants du marché :

Selon S&P Global, alors que l’intérêt vendeur moyen sur les actions américaines a reculé à 76 points de base sur le mois, BAY a vu augmenter son activité vendeuse. Ce phénomène intervient alors que l’intérêt vendeur atteint des sommets sur les marchés actions, les traders anticipant une baisse des cours.

Le volume d’échange BAY a bondi à 336 359 375 $ sur 24 heures, en hausse de 56,7 %. Malgré le climat baissier induit par le faible ratio long/short, le prix du token a paradoxalement progressé de 14,61 % sur la même période, compliquant la stratégie des vendeurs à découvert pariant sur la poursuite de la correction.

FAQ

Quelle est la valeur du jeton Bay Network ?

En novembre 2025, le jeton Bay Network s’établit à 0,000690 $. Ce prix reflète la situation actuelle du marché et peut varier.

Quel est le jeton crypto de Donald Trump ?

TrumpCoin (TRUMP) est une cryptomonnaie liée à Donald Trump, sans qu’elle soit officiellement adoubée par lui. Son objectif est de soutenir l’administration Trump et la communauté conservatrice.

Le jeton BitTorrent peut-il atteindre 1 $ ?

Si le seuil de 1 $ reste ambitieux, le potentiel de croissance de BTT dans le Web3 pourrait favoriser une forte appréciation d’ici 2025. L’adoption et l’expansion de l’écosystème peuvent soutenir cet objectif.

Quel est le jeton crypto d’Elon Musk ?

Elon Musk n’a pas de jeton crypto officiel. Il est surtout associé à Dogecoin (DOGE), qu’il a soutenu et qualifié de « crypto du peuple ».