Aster DEX: Protokol Perdagangan Perpetual Futures Generasi Baru

Apa Itu Aster?

Aster merupakan bursa derivatif perpetual terdesentralisasi (Perp DEX) yang berbasis utama di BNB Chain dan diinkubasi oleh YZi Labs. Proyek ini lahir dari hasil merger antara Astherus dan APX Finance di akhir 2024, sehingga menjadi Perp DEX generasi baru yang siap bersaing dengan pemimpin pasar derivatif saat ini.

Misi Aster DEX adalah menyederhanakan dan meningkatkan pengalaman DeFi dengan menggabungkan produk penghasil yield untuk memaksimalkan efisiensi modal pengguna. Proyek ini mengadakan Token Generation Event (TGE) pada September 2025 dengan ticker ASTER. Setelah peluncuran, proyek ini mendapat pujian dari para pemimpin industri di media sosial, menarik perhatian besar dari komunitas kripto, mendorong narasi Perp DEX, sekaligus mengangkat harga Aster secara signifikan.

Sejak diluncurkan, Aster menunjukkan daya tarik pasar yang solid. Protokol ini mencatat volume trading tinggi dalam waktu singkat—prestasi yang membutuhkan waktu lebih lama bagi kompetitor. Kini, Aster berhasil mempertahankan total value locked (TVL) yang besar dan volume trading 30 hari yang kuat, menegaskan posisinya sebagai pemain utama di pasar derivatif terdesentralisasi.

Fitur dan Produk Aster

Produk inti Aster adalah Perp DEX, didukung ekosistem DeFi lengkap yang meliputi dua produk tambahan: Earn dan stablecoin penghasil yield USDF. Seluruhnya membentuk pengalaman pengguna terpadu.

Aster Perpetual DEX

Aster Perp DEX menghadirkan perdagangan perpetual lintas multi-blockchain seperti BNB Chain, Solana, Ethereum, dan Arbitrum. Protokol ini mengagregasi likuiditas antar chain tanpa membutuhkan bridge eksternal, serta mendukung berbagai aset kripto. DEX menyediakan dua mode untuk segmen pengguna berbeda:

Simple Mode menawarkan antarmuka intuitif bagi pengguna kasual. Tidak perlu margin awal dan memberikan leverage hingga 1.001x. Mode ini mengadopsi perlindungan MEV, menggunakan agregasi oracle (Pyth, Chainlink, dan penyedia utama lain), serta circuit breaker yang aktif jika harga bergerak lebih dari 1%. Batas profit disesuaikan dengan leverage: 500% ROI pada leverage 500x dan 300% ROI pada leverage 1.001x.

Pro Mode didesain untuk trader berpengalaman, menyediakan order book dengan data real-time, chart teknikal, dan alat manajemen posisi canggih. Mendukung eksekusi multichain dan mengenakan biaya sangat kompetitif: 0,01% untuk maker dan 0,035% untuk taker.

Aster Spot

Aster Spot memungkinkan pembelian token langsung menggunakan USDT seperti di exchange tradisional. Aset yang didukung meliputi kripto utama dan token native Aster.

Aster Earn

Earn memungkinkan pengguna melakukan staking aset untuk memperoleh yield, sehingga modal menganggur bisa menjadi pendapatan pasif. Aset yang didukung meliputi liquid staking token dan stablecoin USDF. Token liquid staking memungkinkan staking aset layer dasar dan menerima token derivatif yang dapat distake lebih lanjut atau digunakan dalam strategi DeFi lain.

USDF Stablecoin Penghasil Yield

USDF adalah stablecoin Aster yang dipatok 1:1 ke USDT dan menghasilkan yield. Berbeda dari stablecoin konvensional yang hanya menjaga nilai atau menyediakan likuiditas, USDF dirancang untuk efisiensi modal—kolateralnya tetap menghasilkan yield.

Demi menjaga peg 1:1 sambil menghasilkan yield, USDF menggunakan strategi delta-netral yang menggabungkan tiga elemen utama:

Kolateralisasi mengharuskan pengguna menyetor aset kripto seperti USDT atau BNB untuk mint USDF, dan aset tersebut dikunci sebagai kolateral.

Strategi Delta-Netral meminimalkan risiko volatilitas harga melalui posisi delta-netral, memanfaatkan arbitrase dan funding rate sembari menjaga stabilitas peg.

Yield Generation memaksimalkan kolateral lewat lending atau staking di protokol DeFi serta mendapat funding rate positif di Perp DEX (misal, dengan posisi short saat funding rate positif).

Struktur ini memungkinkan USDF menawarkan APY kompetitif sekaligus tetap berfungsi sebagai stablecoin berbasis dolar.

Aster Chain

Aster tengah membangun blockchain sendiri—Aster Chain—dengan keseimbangan privasi pengguna dan transparansi on-chain. Masih pada tahap testnet dengan akses terbatas, Aster Chain menghadirkan desain unik yang memisahkan intent eksekusi dari pelaksanaan:

• Seluruh transaksi tercatat on-chain secara terbuka demi transparansi
• Detail transaksi dienkripsi off-chain dengan zero-knowledge proofs untuk verifikasi

Pendekatan ini melindungi data sensitif trader dan mengurangi risiko order sniping—tantangan umum di platform trading terdesentralisasi.

Tokenomics

Informasi Token ASTER

• Nama: Aster
• Simbol: ASTER
• Chain: BNB Chain
• Total Supply: 8.000.000.000 token
• Kontrak: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

Alokasi Token

Skema distribusi token mencerminkan pendekatan seimbang untuk pertumbuhan ekosistem dan insentif para pemangku kepentingan:

• Airdrop – 53,5%: Sebagian unlock di TGE, sisanya vesting selama 80 bulan
• Ecosystem & Community – 30%: Vesting linear selama 20 bulan
• Treasury – 7%: Terkunci hingga ada persetujuan tata kelola
• Team – 5%: 1 tahun cliff, dilanjutkan vesting linear selama 40 bulan
• Liquidity & Listing – 4,5%: Unlock di TGE

Selain itu, Aster memanfaatkan pendapatan platform untuk buy back token ASTER dari pasar.

Utilitas Token

Token ASTER berfungsi untuk:

• Reward komunitas dan pengguna
• Staking untuk yield
• Tata kelola platform

Tim, Investor, dan Mitra

Tim Proyek

Aster tidak mempublikasikan detail tim inti, namun strategi dan kualitas produknya menunjukkan pengembangan oleh tim dengan keahlian mendalam di DeFi dan perdagangan derivatif.

Investor

Aster (sebelumnya Astherus) dipilih oleh YZi Labs untuk inkubasi, membuktikan potensi teknis dan bisnisnya.

Mitra

Ceffu menyediakan layanan kustodi aset aman untuk Aster Earn, memastikan keamanan dana pengguna yang terlibat dalam strategi CeDeFi.

Oracle terintegrasi dari beragam penyedia utama seperti Pyth Network, Chainlink, dan solusi oracle terkemuka lain. Integrasi multi-oracle memastikan akurasi, transparansi, dan perlindungan optimal dari manipulasi harga dalam trading on-chain.

Multi-Chain Deployment meliputi operasi di BNB Chain (native) dan Arbitrum (Ethereum Layer 2), serta rencana ekspansi ke Ethereum dan Solana.

Roadmap

Roadmap Aster menampilkan ambisi untuk berevolusi dari Perp DEX menjadi ekosistem DeFi utuh, menuju Layer-1 milik sendiri yang dioptimalkan untuk trading derivatif.

Q4 2024 – Merger Astherus dan APX Finance: Menggabungkan produk yield Astherus dan keahlian perpetual trading APX menjadi Aster.

Q1 2025 – Peluncuran Simple & Pro Mode di BNB Chain: Simple Mode menawarkan trading on-chain dengan leverage tinggi, tanpa margin, multi-oracle, dan UX sederhana. Pro Mode hadir dengan model order book, biaya kompetitif, dan alat manajemen risiko canggih.

Q2 2025 – Integrasi Arbitrum & Peluncuran Program Reward: Ekspansi ke Arbitrum untuk biaya rendah dan settlement cepat. Program reward menghadirkan poin bagi pengguna Earn, staking, dan trader Perp, untuk airdrop ASTER di masa depan.

Q3 2025 – Peluncuran Token ASTER & Ekspansi ke Ethereum/Solana: Token native ASTER untuk biaya, staking, tata kelola, dan airdrop. Deployment ke Ethereum dan Solana membuka akses likuiditas lebih luas.

Q4 2025 – Peluncuran Aster Chain (Layer-1): Blockchain khusus untuk derivatif dan yield, didukung zero-knowledge proofs untuk skalabilitas dan keamanan, serta block explorer native untuk transparansi dan UX on-chain yang mulus.

Lanskap Kompetitif

Perp DEX on-chain terkemuka unggul dengan order book cepat dan antarmuka profesional, tetapi ketergantungan pada satu/dua chain menjadi celah yang dapat dimanfaatkan Aster melalui strategi multi-chain.

Platform lama (2022-2023) menguasai pasar lewat model pool dan yield LP yang menarik, tetapi volatilitas mengakibatkan risiko LP dan penurunan yield. Aster berpotensi membedakan diri dengan mekanisme likuiditas berkelanjutan.

Pemain baru menghadirkan inovasi Perp DEX dengan UX/UI ramah retail. Meski ada yang kurang likuiditas, kemudahan akses meningkatkan standar user experience, menuntut Aster menentukan fokus—kesederhanaan atau fitur profesional.

Solusi layer infrastruktur menjadi pemasok likuiditas Perp untuk banyak aplikasi. Model B2B ini bertumbuh cepat dan terintegrasi ke berbagai front-end. Aster berisiko kehilangan pangsa jika tetap B2C saja; kombinasi B2C+B2B lebih strategis.

Platform listing Perp permissionless mempercepat pertumbuhan produk namun berisiko fragmentasi likuiditas dan proliferasi aset berkualitas rendah. Aster dapat unggul dengan kurasi pasangan Perp berkualitas tinggi.

Platform trading canggih dengan produk derivatif beragam membidik trader profesional dengan alat mutakhir. Spesialisasi ini berisiko menghalangi pengguna retail. Aster bisa merebut pasar menengah: akses mudah, fitur canggih.

Kesimpulan

Aster tampil sebagai pesaing tangguh di ranah Perp DEX, mengintegrasikan infrastruktur trading, produk Earn, dan stablecoin penghasil yield. Dengan kekuatan proyek pendahulu dan pengembangan Layer-1 sendiri, Aster hadir bukan sekadar exchange, tetapi ekosistem DeFi generasi baru. Strategi multi-chain, inovasi yield, dan roadmap blockchain khusus membuktikan visi Aster untuk masa depan perdagangan derivatif terdesentralisasi dan efisiensi modal DeFi.

FAQ

Apa Arti Aster?

Aster adalah proyek kripto terdesentralisasi yang menghadirkan solusi blockchain inovatif. Nama ini melambangkan kehadiran bintang di ekosistem kripto—simbol pertumbuhan, arah, dan performa gemilang di web3.