Bagaimana dominasi pasar DeFi Ethereum sebesar 63% jika dibandingkan dengan Solana dan Bitcoin pada tahun 2025?

Dominasi DeFi Ethereum 63% vs Valuasi Bitcoin $1,2 Triliun dan Kepemimpinan NFT Solana NFT

Ethereum mempertahankan dominasi kuat di bidang keuangan terdesentralisasi dengan menguasai 63% total value locked (TVL) pada protokol DeFi, merepresentasikan aset bernilai puluhan miliar dolar. Selain keunggulan DeFi, Ethereum juga memasok 54% dari total pasokan stablecoin, memperkuat posisinya sebagai fondasi utama infrastruktur keuangan digital. Kepemimpinan ini mencerminkan kematangan keamanan jaringan serta ekosistem pengembang yang solid, yang terus mendorong lahirnya protokol dan aplikasi inovatif. Sebaliknya, posisi pasar Bitcoin didukung oleh penerimaan institusi dan reputasi sebagai penyimpan nilai, dengan valuasi mencapai $1,2 triliun yang menarik investasi dari modal tradisional. Narasi Bitcoin berfokus pada kelangkaan dan fungsi lindung nilai makroekonomi, bukan pada partisipasi DeFi, sehingga menawarkan tesis investasi yang berbeda fundamental dengan Ethereum. Sementara itu, Solana menonjol berkat kecepatan tinggi dan biaya transaksi yang sangat rendah, membangun posisi pemimpin di sektor NFT melalui platform seperti Magic Eden yang meraih volume perdagangan besar. Walaupun Ethereum tetap menjadi tulang punggung DeFi, keunggulan teknis Solana dalam menangani throughput tinggi menarik para pengembang dan kreator yang mencari lingkungan perdagangan aset yang lebih efisien. Ketiga aset kripto ini pada akhirnya memiliki fungsi pasar berbeda: Ethereum sebagai infrastruktur DeFi, Bitcoin sebagai emas digital, dan Solana untuk pengalaman NFT yang cepat dan terjangkau.

Kesenjangan Performa: Ethereum 30 TPS dan Biaya Tinggi vs Solana 4.000 TPS dan Biaya $0,00025

Jaringan Layer 1 Ethereum hanya mampu memproses sekitar 30 transaksi per detik, sedangkan arsitektur Solana dapat menangani hingga 4.000 TPS dalam kondisi nyata, menciptakan perbedaan throughput yang besar dan memengaruhi aplikasi DeFi. Kesenjangan performa ini semakin terasa dari sisi biaya: pengguna Ethereum di Layer 1 harus membayar biaya mulai $0,17 hingga $1,85 per transaksi, sedangkan Solana mempertahankan biaya rata-rata hanya $0,00025.

Meski demikian, perbandingan ini membutuhkan perspektif lebih mendalam. Solusi Layer 2 Ethereum seperti Arbitrum dan Optimism secara signifikan meningkatkan efisiensi, menurunkan biaya hingga $0,03-$1,00 dan mampu mencapai ribuan TPS. Perbedaan arsitektur ini karena Ethereum mengutamakan desentralisasi dengan lebih dari 700.000 validator, dibanding Solana yang hanya memiliki 1.500 validator—memungkinkan Solana sangat cepat tetapi menimbulkan isu sentralisasi.

Pada kasus penggunaan DeFi spesifik, khususnya trading frekuensi tinggi dan mikrotransaksi, keunggulan throughput dan biaya Solana sangat kompetitif. Namun, ekosistem Layer 2 Ethereum berkembang pesat dan menawarkan kecepatan setara dengan tingkat keamanan Layer 1 Ethereum, menjelaskan mengapa dominasi pasar DeFi tetap milik Ethereum meski performa teknis mentahnya diungguli chain alternatif.

Evolusi Pangsa Pasar: Ethereum Memimpin DeFi, Solana dan Layer-2 Merebut Basis Pengguna Baru

Dominasi Ethereum di sektor keuangan terdesentralisasi tetap solid, dengan penguasaan sekitar 70% pangsa pasar DeFi dan sekitar 55% pasokan stablecoin sepanjang 2025. Kepemimpinan ini menunjukkan infrastruktur mapan dan keamanan tingkat institusi, terutama di protokol pinjaman serta tokenisasi kas. Namun, dinamika kompetisi di sektor DeFi telah berubah seiring platform alternatif makin banyak menarik pengguna aktif.

Solana menjadi penantang utama dengan lebih dari 1,8 juta pengguna aktif harian dan 26% trafik blockchain secara keseluruhan. Keunggulan performa—memproses lebih dari 65.000 transaksi per detik dibanding 30 TPS Ethereum—dan biaya rata-rata sangat rendah ($0,00025) versus biaya Ethereum ($5-50), mendorong migrasi pengguna ke ekosistem perdagangan berkecepatan dan berbiaya rendah. Menariknya, Solana mencatat lebih dari 50% volume DEX global pada 2025, menunjukkan adopsi pasar yang kuat di luar metrik konvensional.

Pada saat bersamaan, ekosistem Layer-2 Ethereum juga berkembang pesat. Solusi seperti Arbitrum, Optimism, dan Base menurunkan biaya transaksi hingga $0,10-1,00 sembari mempertahankan keamanan khas Ethereum. Jaringan Layer-2 ini memperluas basis pengguna berkat kemudahan penggunaan, dengan Arbitrum unggul dalam komposabilitas DeFi dan Base populer di segmen ritel. Evolusi multi-chain ini menandai kematangan pasar, di mana pengguna memilih platform berdasarkan kebutuhan spesifik, bukan lagi mengandalkan satu jaringan utama.

FAQ

Apa itu pasar DeFi dan mengapa Ethereum menguasai 63% pangsa pasar di sektor DeFi?

Pasar DeFi adalah protokol keuangan terdesentralisasi yang memungkinkan trading, lending, dan borrowing tanpa perantara. Ethereum mempertahankan dominasi dengan 63% pangsa pasar karena infrastruktur smart contract yang matang, ekosistem pengembang luas, dan keunggulan pelopor, meski pesaing seperti Solana dan BSC terus tumbuh pesat.

Dibanding Ethereum, apa kelebihan dan kekurangan Solana dan Bitcoin dalam ekosistem DeFi?

Bitcoin unggul sebagai penyimpan nilai, tapi tidak memiliki fitur DeFi dan lamban. Solana menawarkan kecepatan transaksi tinggi dan biaya murah, sangat cocok untuk DeFi namun masih relatif muda. Ethereum menjadi raja DeFi dengan ragam aplikasi, tetapi menghadapi biaya tinggi dan isu skalabilitas.

Apakah dominasi DeFi Ethereum terancam oleh Solana, Arbitrum, dan L2 lain pada 2025?

Ya. Volume trading DEX Solana melampaui Ethereum di awal 2025, sementara Arbitrum dan L2 lain terus menambah pangsa pasar. Dominasi DeFi Ethereum 63% kini menghadapi persaingan ketat dari alternatif yang lebih cepat dan hemat biaya.

Bagaimana menilai keamanan dan risiko aplikasi DeFi Ethereum, dan apa perbedaannya dengan blockchain lain?

Nilai keamanan aplikasi DeFi Ethereum melalui audit smart contract, kedalaman likuiditas, dan reputasi pengembang. Ekosistem Ethereum yang besar menawarkan pengawasan lebih, tapi juga kompleksitas tinggi. Bandingkan efisiensi gas, keamanan validator, serta rekam jejak insiden pada Solana dan chain lain untuk penilaian risiko yang komprehensif.

Bagaimana prospek pengembangan pasar DeFi Ethereum di 2025 dan siapa saja pesaing barunya?

Ethereum tetap mendominasi DeFi dengan Aave memimpin pinjaman dengan 58,65% pangsa pasar, Lido menguasai liquid staking di 46,69%, dan Uniswap mendominasi perdagangan DEX. Penantang baru seperti Curve dan Maple mulai menonjol di likuiditas stablecoin dan pasar kredit institusi, menandakan konsolidasi menuju kepadatan ekonomi dan kepatuhan regulasi.

FAQ

Apa itu Ethereum (ETH)? Bagaimana bedanya dengan Bitcoin?

Ethereum (ETH) adalah mata uang kripto dan platform komputasi terdesentralisasi yang memungkinkan smart contract dan aplikasi terdesentralisasi. Tidak seperti Bitcoin yang fokus sebagai alat pembayaran digital, ETH menjalankan sistem operasi blockchain untuk membangun aplikasi. Bitcoin menggunakan konsensus PoW, sedangkan Ethereum memakai PoS, sehingga lebih efisien dan hemat biaya untuk operasional jaringan.

Bagaimana cara membeli dan menyimpan Ethereum (ETH)?

Beli ETH melalui platform kripto dengan kartu kredit atau transfer bank. Setelah pembelian, simpan ETH di dompet digital. Untuk keamanan optimal, pindahkan ke cold wallet atau hardware wallet untuk penyimpanan jangka panjang.

Apa itu smart contract Ethereum dan apa saja aplikasinya?

Smart contract Ethereum adalah kode otomatis yang mengeksekusi perjanjian secara otomatis ketika persyaratan terpenuhi. Smart contract ini menjadi dasar aplikasi terdesentralisasi, tokenisasi, protokol DeFi, manajemen rantai pasok, dan otomatisasi transaksi keuangan tanpa perantara.

Apa risiko utama memegang ETH? Bagaimana cara mengelola private key dengan aman?

Risiko ETH meliputi serangan hacking dan phishing. Amankan private key menggunakan hardware wallet secara offline, simpan mnemonic phrase secara fisik, verifikasi alamat sebelum transaksi, dan jangan pernah membagikan informasi sensitif.

Apa itu upgrade Ethereum 2.0? Apa dampaknya bagi ETH?

Ethereum 2.0 beralih ke Proof of Stake, meningkatkan efisiensi jaringan dan mengurangi konsumsi energi. Upgrade ini memperkenalkan reward staking ETH, pengurangan suplai token melalui burning, serta diperkirakan mendorong kenaikan harga ETH seiring peningkatan utilitas jaringan.

Bagaimana cara trading di jaringan Ethereum? Bagaimana perhitungan gas fee?

Untuk trading di Ethereum, lakukan transaksi dan bayar gas fee dalam Ether. Gas fee dihitung dengan rumus: Gas Limit × Gas Price. Gas Limit adalah jumlah maksimum unit gas untuk transaksi, dan Gas Price adalah jumlah Ether per unit gas. Semakin kompleks transaksi, semakin banyak gas yang digunakan.