Token DeFi: Panduan Lengkap untuk Pemula

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan pendekatan revolusioner dalam aktivitas trading, peminjaman, dan pinjam-meminjam aset digital tanpa perantara terpusat. Walaupun masih dalam tahap awal, pertumbuhan aktivitas DeFi sangat pesat. Data menunjukkan, dari Januari 2020 hingga Januari 2023, jumlah dompet kripto unik yang berpartisipasi di DeFi melonjak dari lebih dari 100.000 menjadi lebih dari 6,6 juta. Menurut Chainalysis, volume trading on-chain DeFi melampaui platform trading kripto terpusat antara 2021 dan 2022, dengan transaksi kripto mencapai US$224 miliar. Untuk memanfaatkan tren ini dan memperkuat komunitas online, banyak protokol DeFi meluncurkan mata uang kripto sendiri, dikenal sebagai token keuangan terdesentralisasi atau DeFi altcoin, terutama di blockchain seperti Ethereum.

Apa itu DeFi?

Decentralized Finance (DeFi) merupakan sektor khusus di industri kripto yang berfokus menyediakan produk dan layanan keuangan tanpa perantara. Berbeda dengan sistem keuangan tradisional yang mewajibkan pengguna menyerahkan data pribadi ke entitas terpusat seperti bank, broker, atau fintech, aplikasi DeFi memungkinkan pengguna melakukan trading, meminjamkan, dan meminjam kripto secara langsung. Protokol DeFi beroperasi sebagai aplikasi yang berjalan di jaringan komputer terdesentralisasi (blockchain), dengan Ethereum sebagai salah satu platform utama.

Inti aplikasi DeFi adalah teknologi smart contract. Smart contract merupakan program otomatis di blockchain yang mengeksekusi tugas sesuai ketentuan yang telah diprogram ketika syarat tertentu terpenuhi. Contohnya, saat pengguna ingin menukar ETH dengan stablecoin seperti USDC di platform terdesentralisasi, smart contract akan mendeteksi setoran ETH dan secara otomatis mentransfer jumlah USDC yang setara ke dompet kripto pengguna. Proses otomatis ini memungkinkan transfer kripto peer-to-peer yang aman tanpa keterlibatan manusia, sehingga aplikasi DeFi dikenal pula sebagai aplikasi terdesentralisasi atau dApps.

Apa itu Koin dan Token DeFi?

Secara luas, kripto DeFi meliputi aset digital yang digunakan dalam aplikasi DeFi, baik berbentuk koin maupun token. Untuk memahami DeFi altcoin, penting membedakan dua istilah tersebut karena memiliki konsep yang sangat berbeda dalam ekosistem kripto.

Koin adalah bagian inti dari jaringan blockchain mandiri. Misalnya, mata uang kripto asli Ethereum, ETH, disebut koin karena berfungsi di blockchain Ethereum sebagai alat pembayaran resmi jaringan. Jika pengguna berinteraksi dengan protokol DeFi di Ethereum, mereka membutuhkan ETH untuk membayar biaya transaksi, atau gas fee. Walau ETH tidak khusus dibuat untuk aplikasi DeFi, peran vitalnya di dApps berbasis Ethereum seperti Uniswap, Aave, dan Sushi membuatnya kerap dianggap sebagai DeFi coin.

Di sisi lain, token DeFi atau DeFi altcoin adalah kripto yang diterbitkan di atas blockchain yang sudah ada, seperti Ethereum, Cardano, atau Solana, dan secara spesifik terkait dengan proyek DeFi tertentu. Pengembang menciptakan DeFi altcoin untuk menambah fitur khusus di platform mereka, seperti hak suara tata kelola atau mekanisme reward. Token ini umumnya dikategorikan sebagai utility token karena fungsinya di ekosistem Web3 masing-masing, bukan semata-mata untuk spekulasi harga. Walaupun DeFi altcoin bisa diperdagangkan di berbagai platform kripto dengan harga berubah-ubah, nilai utama token tersebut terletak pada fungsinya di ekosistem asli kripto.

Apa Saja Kripto DeFi Populer?

Lanskap DeFi terus berkembang dengan banyak proyek baru bermunculan, sehingga sulit melacak seluruh koin dan token DeFi yang beredar. Namun, beberapa DeFi altcoin sudah memiliki posisi dominan dan terus berpengaruh di sektor DeFi.

Sushi (SUSHI) adalah platform terdesentralisasi berbasis Ethereum yang mengadopsi desain Uniswap. Dikembangkan oleh Chef Nomi dan 0xMaki, Sushi menyalin kode Uniswap dan memberi insentif besar berupa token SUSHI agar pengguna mau berpindah protokol. Selain sebagai insentif, SUSHI memberi hak suara pada pemegangnya untuk proposal tata kelola di platform Sushi DeFi. DeFi altcoin ini menjadi contoh nyata bagaimana token governance mendorong partisipasi komunitas.

Aave (AAVE) adalah protokol peminjaman dan pinjam-meminjam kripto peer-to-peer di blockchain Ethereum. Seperti governance token lainnya, tujuan utama AAVE adalah memberikan hak suara pada pemegangnya untuk proposal governance protokol. Platform ini memiliki Safety Module, tempat komunitas dapat mendepositkan token AAVE. Kontributor Safety Module menerima reward token, namun Aave tetap dapat mengurangi hingga 30% kepemilikan peserta pada kondisi darurat demi menjaga protokol. DeFi altcoin ini menunjukkan beragam fungsi yang dapat diberikan oleh governance token.

Lido DAO (LDO) adalah platform DeFi yang fokus membantu trader memperoleh bunga dari aset kripto proof-of-stake seperti Ethereum. Algoritma proof-of-stake mengizinkan komputer di jaringan untuk staking kripto demi memperoleh reward. Lido juga menerbitkan derivative token yang mewakili aset yang disimpan, seperti Lido Staked Ethereum (StETH), yang menjadi bukti setoran pengguna di platform. Kripto LDO berperan sebagai governance token Lido DAO, memungkinkan pemegangnya memberikan suara untuk upgrade dan perbaikan protokol.

Curve Finance (CRV) merupakan platform terdesentralisasi berbasis Ethereum yang spesialis pada trading pasangan kripto dengan volatilitas rendah. Berbeda dengan platform yang menawarkan altcoin spekulatif, Curve Finance lebih banyak mencantumkan stablecoin dan wrapped token. Platform ini menerbitkan governance token CRV untuk memberi kewenangan komunitas dalam pengambilan keputusan masa depan protokol Curve.

Di Mana Trader Kripto Membeli Kripto DeFi?

Trader tidak hanya terbatas pada platform DeFi ketika ingin mendapatkan DeFi altcoin untuk portofolio mereka. Selain mendapatkan atau membeli koin dan token DeFi secara langsung melalui platform terdesentralisasi, dompet terdesentralisasi, dan dApps DeFi, banyak platform trading kripto utama juga menawarkan aset DeFi.

Langkah awal biasanya dilakukan dengan mengunjungi situs agregator harga kripto seperti CoinMarketCap atau CoinGecko. Kedua platform ini menyediakan informasi lengkap tentang berbagai kripto dan DeFi altcoin. Trader dapat mengakses tab DeFi Token atau mencari ticker tertentu untuk mendapatkan info detail kripto DeFi yang diinginkan. Setelah menemukan kripto yang diminati, sebaiknya mengunjungi situs resmi kripto tersebut untuk memahami karakteristiknya, seperti kapitalisasi pasar, tokenomics, dan aplikasi praktisnya.

Situs kripto biasanya memiliki tab trading platform yang menampilkan daftar platform terpusat dan venue terdesentralisasi yang menawarkan pasangan trading untuk token tersebut. Setelah mempertimbangkan berbagai opsi, trader dapat memilih platform yang paling nyaman, lalu membuat akun di platform terpusat atau menghubungkan dompet kripto ke venue terdesentralisasi untuk menyelesaikan transaksi token DeFi yang diinginkan.

Kesimpulan

Token DeFi dan DeFi altcoin merupakan bagian penting dari ekosistem keuangan terdesentralisasi, dengan fungsi lebih dari sekadar spekulasi harga. Memahami perbedaan antara koin dan token DeFi sangat penting bagi setiap orang yang ingin terlibat di sektor ini. Koin seperti ETH menjadi pondasi jaringan blockchain, sedangkan DeFi altcoin yang berjalan di jaringan tersebut menghadirkan utilitas spesifik pada protokol DeFi, seperti hak governance dan reward. Kripto DeFi populer seperti SUSHI, AAVE, LDO, dan CRV menunjukkan beragam aplikasi dan nilai tambah yang ditawarkan DeFi altcoin. Dengan pertumbuhan volume trading di platform terdesentralisasi dan adopsi pengguna yang pesat, DeFi altcoin akan semakin berperan penting dalam membentuk masa depan layanan keuangan terdesentralisasi. Baik diperoleh lewat platform DeFi maupun platform trading utama, DeFi altcoin memberi peluang bagi pengguna untuk berpartisipasi dalam governance, meraih reward, dan berkontribusi pada evolusi sistem keuangan yang lebih terbuka dan inklusif.

FAQ

Apa itu DeFi altcoin?

DeFi altcoin adalah aset kripto alternatif yang didesain untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi. Token ini memungkinkan layanan seperti peminjaman, pinjam-meminjam, dan trading tanpa perantara, serta beroperasi di jaringan blockchain dengan teknologi smart contract.

Apa perbedaan antara Altcoin dan DeFi?

Altcoin merupakan aset kripto alternatif di luar Bitcoin, dengan berbagai kegunaan dan umumnya bersifat spekulatif. DeFi (Decentralized Finance) adalah protokol keuangan berbasis blockchain yang menghadirkan layanan peminjaman, trading, dan pengelolaan aset tanpa perantara. DeFi adalah kategori altcoin yang menekankan utilitas serta infrastruktur keuangan.

Apakah DeFi coin layak dijadikan investasi?

Ya, DeFi coin menawarkan potensi investasi tinggi lewat peluang hasil besar, adopsi yang terus meningkat, dan inovasi protokol keuangan. Investor awal telah menikmati keuntungan signifikan seiring berkembangnya pasar DeFi, volume transaksi, dan keterlibatan pengguna.

Apakah DeFi ilegal di Amerika Serikat?

Tidak, DeFi tidak ilegal di Amerika Serikat. DeFi beroperasi dalam kerangka hukum yang ada, meski otoritas regulasi terus mengembangkan kebijakan pengawasan. Pengguna dapat berpartisipasi di aktivitas DeFi secara legal.

Bagaimana cara kerja DeFi altcoin dan apa saja kasus penggunaan utamanya?

DeFi altcoin beroperasi di jaringan blockchain yang memungkinkan layanan keuangan terdesentralisasi. Kasus penggunaan utama meliputi peminjaman/pinjam-meminjam, yield farming, penyediaan likuiditas, governance, dan pembayaran. Token ini menghilangkan perantara, memberikan hasil lebih tinggi, serta akses keuangan tanpa syarat perbankan tradisional.

Apa saja risiko berinvestasi di DeFi altcoin?

DeFi altcoin menghadapi risiko kerentanan smart contract, serangan siber, ketidakpastian regulasi, dan volatilitas ekstrem pasar. Impermanent loss memengaruhi penyedia likuiditas; rug pull dan eksploitasi flash loan menjadi ancaman nyata. Lakukan selalu due diligence secara menyeluruh.