2025年にマクロ経済政策は暗号資産の価格にどのような影響をもたらすのか？
Fedのタカ派姿勢で暗号資産市場時価総額が15%下落
記事内容
2025年11月中旬、米連邦準備制度理事会（Federal Reserve）のタカ派的な金融政策転換により、市場調整が発生し、経済の不透明感が高まる中で暗号資産市場の時価総額は15%急落しました。この大幅な下落は、暗号資産市場がマクロ経済政策や金利見通しに極めて敏感であることを浮き彫りにしています。
米連邦準備制度理事会が金融政策の引き締めを示唆したことで、複数の要因が連鎖的に作用し、デジタル資産の価値を押し下げました。金利上昇により、暗号資産のような無利回り資産の保有コストが高まり、投資家はより安全な債券など伝統的な固定収益商品へ資金を移す傾向が強まります。同時に、借入コストの増加は金融市場全体の流動性を低下させ、リスク資産を支える投機的資金の流入を抑制します。
| 市場反応指標 | 影響度 |
|---|---|
| 暗号資産市場時価総額の下落 | 15% |
| センチメントの変化 | リスク回避 |
| Bitcoin価格圧力 | 下落 |
| 投資家信頼感 | 減少 |
過去の事例もこの相関を裏付けています。2022年の米連邦準備制度理事会による積極的な量的引き締め期間には、Bitcoinがピークから75%以上下落し、金融引き締めが暗号資産市場に甚大な影響を及ぼすことを示しました。2025年11月の下落はより穏やかでしたが、Fedのタカ派姿勢が暗号資産市場の縮小につながる既存パターンを踏襲しています。
この15%の下落は、短期的な値動きだけでなく、投資家心理にも起因しています。Fedのタカ派的な声明はリスク回避の動きを促し、機関投資家や個人投資家は防御的な資産への資金移動を進めます。この行動が市場参加者全体で波及し、ポートフォリオのリバランスや暗号資産市場への売り圧力となって顕在化します。
インフレ率3.2%でBitcoinへのヘッジ需要が再燃
最新のインフレ率が3.2%となったことで、暗号資産がインフレヘッジとして注目され、投資家行動に大きな変化が現れています。2025年第1四半期〜第2四半期の取引所レポートによれば、投資家のセンチメントは劇的に変化し、世界中で導入率が大幅に上昇しました。
| 指標 | 現在のデータ | 前回期間 | 変化 |
|---|---|---|---|
| インフレヘッジとして暗号資産を選ぶ投資家 | 46% | 29% | +17ポイント |
| 3%のCPI報告時のBitcoin価格反応 | 111,000ドルへ上昇 | 従来の基準値 | 大幅上昇 |
| 市場モメンタム指標 | ポジティブセンチメント | 混合 | 強化 |
Bitcoinは供給量が固定され、分散型設計により、法定通貨の価値下落に対して独自の価値保存メカニズムを持っています。インフレが高止まりする中、Bitcoinの2,100万枚という希少性が、機関・個人双方に強い価値保存手段として広く認知されています。
インフレ発表とBitcoin価格上昇との連動は、デジタル資産が正当なポートフォリオ分散手段として市場で認識されつつある現状を示します。2025年9月のCPIが3%となった直後、Bitcoinは111,000ドルを突破し、機関投資家の信頼が再び高まったことが表れています。
この動向は、暗号資産のインフレヘッジとしての採用が投機的な一部の関心から主流の投資選択肢へと進化し、インフレ期の資産保全アプローチが大きく変化していることを示しています。
S&P 500のボラティリティは主要暗号資産価格と0.65の相関
2025年、S&P 500のボラティリティ指数（VIX）と主要暗号資産価格の相関は約0.65に上昇し、デジタル資産が伝統的金融市場の動向に対し新たな反応を示すようになりました。この中程度の相関は、暗号資産市場への機関投資家の参入増加や、暗号資産が主流金融システムに組み込まれつつあることを反映しています。
| 資産 | S&P 500 VIXとの90日相関 | 相関タイプ |
|---|---|---|
| Bitcoinインプライド・ボラティリティ（BVIV/DVOL） | 0.88 | 過去最高 |
| Bitcoin価格 | 約0.70 | 強い |
| Ethereum価格 | 約0.65 | 中程度 |
| 主要暗号資産 | 約0.65 | 中程度 |
Bitcoinは約0.70とより高い相関を示し、Ethereumは主要デジタル資産として典型的な0.65の相関を示しています。この相関の強まりは、機関投資家によるボラティリティ売りが増加し、暗号資産市場への積極的な参加が進んだためです。特に2025年2月・3月には、VIXが高騰した後に株価指数と暗号資産の双方で修正がみられ、両市場の連動性が明確となりました。
ただし、この相関は以前より低く、暗号資産は株式市場から一定の独立性を保持しています。0.65という相関は、マクロ経済のボラティリティが暗号資産価格に強く影響を与える一方で、デジタル資産が株式市場の動きに完全には依存せず、独自のリスク分散効果を維持していることを示しています。
FAQ
parti cryptoとは？
PARTIはParticle Networkのネイティブトークンであり、レイヤー1ブロックチェーン上でシームレスなクロスチェーン連携を実現します。「chain abstraction」により、複数のブロックチェーンエコシステムを統合し、異なるチェーン間で円滑な取引を可能にします。
parti coinの今後は？
parti coinの見通しは厳しく、今後も価格下落が続くと予想されています。2035年には$0.00に達する可能性があり、長期的成長余地は限られています。
pi coinは価値を持つようになりますか？
はい、pi coinには価値が生まれる可能性があります。採用が進みネットワークが発展すれば、2025年までに市場価値が大きく向上することが期待できます。
Donald Trump crypto coinとは？
Donald Trump crypto coin（TRUMP）は2025年1月にリリースされたEthereumトークンです。Trumpの公式ブランドに関連し、匿名の開発者によって作成されました。
2025年のマクロ経済政策が暗号資産価格にどのような影響を及ぼすのか？
2025年のマクロ経済の不確実性が暗号資産市場に与える影響とは？
2025年、Fedによる利下げと暗号資産市場のボラティリティはPIEVERSEにどのような影響を及ぼすのか？
2025年において、PIEVERSEとマクロ経済動向はどのような相関関係がありますか？
2030年、BSU価格にマクロ経済要因がどのような影響を及ぼすのか？
暗号資産はマクロ経済指標とどのように関連するか：FRBの政策、インフレ指標、そして伝統的市場が2025年の暗号資産価格に及ぼす影響
2026年、マクロ経済政策やインフレーションは暗号資産の価格にどのような影響を与えるか
MACD、RSI、ボリンジャーバンドを活用した暗号資産取引シグナルの利用方法
暗号資産業界における主なセキュリティリスクと、取引所で発生した歴史的な大規模ハッキング事例には何があるか
