Aster DEX: Protocolo de Negociação de Futuros Perpétuos de Próxima GeraçãoPerpetual Futures

O que é Aster?

Aster é uma exchange descentralizada de derivativos perpétuos (Perp DEX), construída principalmente sobre a BNB Chain e incubada pela YZi Labs. O projeto surgiu da fusão entre Astherus e APX Finance no final de 2024, consolidando-se como uma Perp DEX de nova geraçãoPerp DEX voltada para competir diretamente com os principais players do segmento de derivativos digitais.

A missão da Aster DEX é simplificar e potencializar a experiência DeFi, unificando soluções geradoras de rendimento para maximizar a eficiência do capital dos usuários. O projeto realizou seu Token Generation Event (TGE) em setembro de 2025, com o ticker ASTER. Pouco após o lançamento, lideranças do setor elogiaram publicamente o projeto, atraindo atenção relevante da comunidade cripto, fortalecendo o posicionamento dos Perp DEX e impulsionando expressivamente a valorização do Aster.

Aster conquistou forte tração desde a estreia. O protocolo atingiu volumes expressivos de negociação em tempo recorde—marca que concorrentes demoraram significativamente mais para alcançar. Atualmente, Aster mantém valor total bloqueado (TVL) expressivo e volumes robustos em 30 dias, consolidando-se como referência no mercado de derivativos descentralizados.

Funcionalidades e Produtos da Aster

O principal produto da Aster é sua Perp DEX, integrada a um ecossistema DeFi completo com mais dois componentes: Earn e a stablecoin USDF, que gera rendimento. Estes recursos formam uma experiência de usuário totalmente conectada.

Aster Perpetual DEX

A Aster Perp DEX foca em negociação perpétua multichain, operando sobre BNB Chain, Solana, Ethereum e Arbitrum. O protocolo agrega liquidez entre redes, elimina a dependência de bridges terceirizadas e suporta múltiplos criptoativos. A exchange oferece dois modos adaptados a diferentes perfis:

Modo Simples traz uma interface intuitiva para o usuário casual. Não exige margem inicial e permite alavancagem de até 1001x. Inclui proteção MEVMEV protection, utiliza oráculos agregados (Pyth, Chainlink e outros provedores líderes) e conta com circuito de proteção que é ativado em variações superiores a 1%. Os limites de lucro são proporcionais à alavancagem: 500% de ROI para 500x e 300% de ROI para 1001x.

Modo Pro é voltado para traders experientes, incluindo interface de livro de ordens com dados em tempo real, gráficos técnicos e ferramentas avançadas de gestão de posições. Permite execução multichain e aplica taxas altamente competitivas: 0,01% para makers e 0,035% para takers.

Aster Spot

Aster Spot viabiliza compras diretas de tokens via USDT, similar às exchanges convencionais. Os ativos disponíveis incluem as principais criptomoedas e tokens nativos da Aster.

Aster Earn

Earn permite staking de ativos para geração de rendimento, transformando capital parado em renda passiva. Os ativos suportados abrangem tokens de staking líquido e a stablecoin USDF. Com staking líquido, usuários podem delegar ativos de camada base e receber tokens derivados, que geram rendimento adicional ou podem ser utilizados em outras estratégias DeFi.

USDF Stablecoin Geradora de Rendimento

A USDF é a stablecoin da Aster, que gera rendimento e é indexada 1:1 ao USDT. Ao contrário das stablecoins tradicionais, que apenas preservam valor ou fornecem liquidez, a USDF foi desenhada para eficiência de capital—o colateral que sustenta sua emissão continua rendendo.

Para manter o peg de 1:1 e ainda gerar rendimento, a USDF adota estratégias delta-neutras com três pilares:

Colateralização exige depósito de criptoativos como USDT ou BNB para emissão de USDF, que permanecem bloqueados como garantia.

Estratégia Delta-Neutra reduz a exposição à volatilidade, implementando posições delta-neutras e capturando oportunidades de arbitragem e funding, mantendo o peg estável.

Geração de Rendimento utiliza o colateral em operações de lending ou staking em protocolos DeFi e obtém taxas positivas no Perp DEX (por exemplo, vendendo a descoberto quando o funding é positivo).

Essa estrutura permite à USDF oferecer APYs competitivos e atuar como ativo estável indexado ao dólar.

Aster Chain

A Aster está desenvolvendo sua própria blockchain—Aster Chain—equilibrando privacidade dos usuários com transparência on-chain. Em fase de testnet seletiva, a Aster Chain apresenta design inovador que separa intenção de execução da execução em si:

• Todas as transações são registradas on-chain para garantir transparência
• Os detalhes das operações são criptografados off-chain via zero-knowledge proofs para validação

Esse modelo protege dados sensíveis dos traders e minimiza o risco de order sniping—uma preocupação comum em negociações descentralizadas.

Tokenomics

Informações do Token ASTER

• Nome: Aster
• Símbolo: ASTER
• Rede: BNB Chain
• Suprimento Total: 8 bilhões de tokens
• Contrato: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

Alocação de Tokens

A distribuição dos tokens segue uma estratégia equilibrada para impulsionar o ecossistema e recompensar stakeholders:

• Airdrop – 53,5%: Parcela desbloqueada no TGE; saldo restante com vesting em 80 meses
• Ecossistema & Comunidade – 30%: Vesting linear por 20 meses
• Tesouraria – 7%: Bloqueada até aprovação da governança
• Equipe – 5%: Cliff de 1 ano seguido de vesting linear por 40 meses
• Liquidez & Listagem – 4,5%: Disponíveis no TGE

A Aster também destina parte da receita da plataforma para recomprar tokens ASTER no mercado.

Utilidade do Token

Os tokens ASTER têm múltiplas funções:

• Recompensas para comunidade e usuários
• Staking para geração de rendimento
• Governança da plataforma

Equipe, Investidores e Parceiros

Equipe do Projeto

A Aster não revela detalhes sobre sua equipe central, mas a qualidade estratégica e técnica dos produtos indica atuação de especialistas em DeFi e derivativos.

Investidores

Aster (antes Astherus) foi selecionada pela YZi Labs para incubação, validando o potencial técnico e o modelo de negócios.

Parceiros

Ceffu oferece custódia segura de ativos para o Aster Earn, garantindo máxima proteção aos fundos dos usuários em estratégias CeDeFi.

Oráculos são integrados de provedores líderes como Pyth Network, Chainlink e outras soluções renomadas, garantindo precisão, transparência e proteção contra manipulação de preços nas negociações on-chain.

Implantação Multichain inclui operações atuais na BNB Chain (rede nativa) e Arbitrum (Ethereum Layer 2), com expansão prevista para Ethereum e Solana.

Roadmap

O roadmap da Aster revela o objetivo de evoluir de uma Perp DEX para um ecossistema DeFi completo, culminando em uma Layer-1 própria otimizada para derivativos digitais.

Q4 2024 – Fusão de Astherus e APX Finance: Integra produtos de rendimento da Astherus à expertise em negociação perpétua da APX, formando a Aster.

Q1 2025 – Lançamento dos Modos Simple & Pro na BNB Chain: Modo Simple viabiliza negociação on-chain com alavancagem elevada, sem margem, múltiplos oráculos e UX simplificada. Modo Pro oferece livro de ordens, taxas agressivas e ferramentas avançadas de risco.

Q2 2025 – Integração com Arbitrum & Lançamento do Programa de Recompensas: Expansão para Arbitrum, reduzindo taxas e acelerando liquidação. Usuários de Earn, staking e Perp acumulam pontos para futuros airdrops ASTER.

Q3 2025 – Lançamento do Token ASTER & Expansão para Ethereum/Solana: Token nativo ASTER lançado para taxas, staking, governança e airdrops. Expansão para Ethereum e Solana amplia liquidez.

Q4 2025 – Lançamento da Aster Chain (Layer-1): Blockchain dedicada, otimizada para derivativos e rendimento, integrada a zero-knowledge proofs para escalabilidade e segurança, incluindo explorador nativo para transparência e UX fluida.

Panorama Competitivo

Perp DEX líderes se destacam por livros de ordens rápidos e interfaces profissionais, mas dependem de poucas redes, abrindo espaço para soluções multichain como a Aster.

Plataformas de 2022-2023 cresceram com pools e altos retornos para provedores de liquidez, mas a volatilidade expôs riscos e reduziu rendimentos. Aster pode inovar oferecendo liquidez mais sustentável.

Novas DEXs apresentam UX/UI avançada para o varejo, mas a liquidez limitada desafia a experiência; a Aster precisa decidir entre simplicidade ou foco no trader profissional.

Soluções de infraestrutura fornecem liquidez Perp para diferentes aplicações em modelo B2B, expandindo rápido e integrando múltiplos front-ends. Permanecer apenas B2C pode limitar o crescimento da Aster—uma abordagem dual é mais adequada.

DEXs com listagens permissionless de Perp crescem rápido, mas geram fragmentação de liquidez e ativos de baixa qualidade. Aster pode se destacar curando pares Perp de alta performance.

Plataformas de trading sofisticadas atraem profissionais, mas a complexidade pode afastar o varejo. Aster tem potencial para dominar o segmento intermediário: acessível e avançado.

Conclusão

Aster se consolida como protagonista em Perp DEX, integrando infraestrutura de negociação, produtos Earn e stablecoins de rendimento. Unindo os pontos fortes de projetos anteriores e construindo Layer-1 própria, Aster não é apenas uma exchange, mas sim um ecossistema DeFi de nova geração. Com estratégia multichain, mecanismos inovadores de rendimento e roadmap rumo à blockchain dedicada, Aster revela visão completa para o futuro da negociação descentralizada de derivativos e eficiência de capital em DeFi.

FAQ

O que significa Aster?

Aster é um projeto de criptomoeda descentralizada criado para oferecer soluções inovadoras em blockchain. O nome remete a uma presença estelar no universo cripto, simbolizando crescimento, orientação e destaque no ecossistema web3.