Tokens DeFi: Guia para Iniciantes

As finanças descentralizadas (DeFi) representam uma mudança disruptiva nos serviços financeiros, permitindo que usuários negociem, emprestem e tomem emprestado ativos digitais sem depender de intermediários tradicionais como bancos ou corretoras. O ecossistema DeFi registrou um crescimento expressivo, com aumento significativo de participantes nos últimos anos. O setor apresentou volumes robustos de negociações on-chain e consolidou-se como um dos principais segmentos do universo cripto. Para impulsionar esse avanço e fomentar o engajamento da comunidade, muitos protocolos DeFi lançaram suas próprias criptomoedas, conhecidas como tokens DeFi, geralmente construídas em redes como a Ethereum.

O que é DeFi?

DeFi, ou finanças descentralizadas, é um segmento relevante do setor de criptoativos, focado em disponibilizar produtos e serviços financeiros sem intermediários centralizados. Ao contrário do sistema financeiro tradicional, as aplicações DeFi são executadas em redes descentralizadas de computadores — as blockchains — sendo a Ethereum uma das mais utilizadas. Usuários podem negociar, emprestar e tomar emprestado criptoativos sem fornecer dados pessoais a entidades centralizadas.

A estrutura tecnológica do DeFi é baseada principalmente em smart contracts — programas autoexecutáveis implementados diretamente nas blockchains. Esses contratos executam automaticamente ações predefinidas quando determinadas condições são atendidas. Por exemplo, ao depositar ETH em uma plataforma de negociação descentralizada para trocar por USDC, o smart contract processa a transação e transfere o valor equivalente em USDC para a carteira do usuário. Essa automação viabiliza transferências seguras e diretas (P2P) de criptoativos, razão pela qual as aplicações DeFi são chamadas de aplicações descentralizadas, ou dApps.

O que são moedas e tokens DeFi?

Entender o que são tokens DeFi e a diferença entre moedas e tokens DeFi é fundamental para navegar nesse ecossistema. De modo geral, qualquer ativo digital utilizado em aplicações DeFi é considerado uma criptomoeda DeFi, seja moeda ou token. Porém, esses termos têm significados distintos conforme sua relação com a infraestrutura blockchain.

Uma moeda é um elemento essencial da blockchain nativa e serve como principal meio de pagamento nessa rede. O ETH da Ethereum é um exemplo de moeda DeFi, pois circula na blockchain da Ethereum e é utilizado para pagamento de taxas de transação (gas fees) em todas as aplicações DeFi do ecossistema. Usuários precisam de ETH para arcar com esses custos ao interagir com protocolos DeFi.

Já o token DeFi é uma criptomoeda criada sobre uma blockchain existente — como Ethereum, Cardano ou Solana — e vinculada a um projeto DeFi específico. Desenvolvedores emitem esses tokens para agregar funcionalidades especiais a seus protocolos, como direitos de governança ou sistemas de recompensa. Tokens DeFi normalmente são utility tokens, pois desempenham funções práticas em seus ecossistemas Web3 além da especulação de preço, embora possam ser negociados em distintas plataformas cripto a valores de mercado variáveis.

Quais são algumas criptomoedas DeFi populares?

O cenário DeFi está em constante transformação, com novos projetos surgindo regularmente, mas algumas criptomoedas conquistaram posições de liderança e exercem forte influência no setor. Compreender o que são tokens DeFi na prática passa por analisar exemplos de destaque:

Sushi (SUSHI) é uma exchange descentralizada na Ethereum, lançada como SushiSwap pelos desenvolvedores pseudônimos Chef Nomi e 0xMaki. O projeto foi propositalmente inspirado no design de outro protocolo popular, utilizando código open source. Para atrair usuários, Sushi ofereceu recompensas generosas em tokens SUSHI, que, além de incentivos, concedem direitos de voto aos detentores nas decisões de governança do protocolo.

Aave (AAVE) é um protocolo de empréstimos e financiamentos P2P em criptoativos na Ethereum. O token AAVE é utilizado principalmente para governança, permitindo que detentores participem das votações de propostas. Além disso, a Aave possui o Safety Module, em que membros da comunidade depositam tokens AAVE para receber recompensas. O protocolo, no entanto, pode reduzir até 30% dos tokens em staking em situações de emergência para preservar a integridade da plataforma.

Lido DAO (LDO) é uma plataforma DeFi especializada em serviços de staking para criptomoedas com proof-of-stake (PoS), como a Ethereum. Usuários podem obter rendimento em criptoativos via staking. Ao depositar criptomoedas, a Lido emite tokens derivativos, como o Lido Staked Ethereum (StETH), como comprovante de depósito. O token LDO atua como token de governança, permitindo que detentores votem em atualizações e decisões estratégicas do protocolo.

Curve Finance (CRV) é uma plataforma descentralizada de negociação baseada na Ethereum, com foco em pares de criptoativos de baixa volatilidade. Em vez de disponibilizar altcoins especulativos, a Curve prioriza stablecoins e tokens wrapped. O token de governança CRV permite aos membros da comunidade influenciarem decisões sobre o futuro da plataforma.

Onde traders de criptoativos compram criptomoedas DeFi?

A compra de criptomoedas DeFi não exige obrigatoriamente o uso direto de plataformas DeFi. Embora seja possível obter moedas e tokens DeFi em exchanges descentralizadas, carteiras e diversas dApps DeFi, várias plataformas consolidadas de negociação de criptomoedas também disponibilizam esses ativos. O processo de aquisição é simples e envolve algumas etapas.

O primeiro passo é acessar agregadores de preços como CoinMarketCap ou CoinGecko para pesquisar tokens DeFi disponíveis. Esses sites oferecem informações detalhadas em seções dedicadas de tokens DeFi ou pela busca do ticker, incluindo capitalização de mercado, tokenomics e aplicações.

Depois, acessar o site oficial da criptomoeda escolhida permite uma análise mais profunda sobre o projeto e seus casos de uso. A seção Exchanges desses sites normalmente lista todas as plataformas centralizadas e descentralizadas que negociam o ativo.

Por fim, o trader escolhe a plataforma preferida e cria uma conta em um serviço centralizado ou conecta uma carteira cripto a uma plataforma descentralizada para realizar as negociações. Essa flexibilidade permite que cada usuário opte pelo ambiente alinhado com suas preferências de segurança, taxas e experiência.

Conclusão

Tokens DeFi são pilares do ecossistema de finanças descentralizadas, com funções que vão além das transações monetárias, incluindo direitos de governança, mecanismos de recompensa e funcionalidades específicas de protocolo. Entender o que são tokens DeFi envolve reconhecer a diferença entre moedas e tokens DeFi, refletindo seus papéis na infraestrutura blockchain — moedas são as moedas nativas das blockchains, enquanto tokens são ativos especializados criados em redes já existentes. Com o contínuo crescimento do setor DeFi, evidenciado pelo aumento de carteiras ativas e volumes expressivos de negociação, torna-se cada vez mais relevante entender esses ativos digitais para quem atua no mercado cripto. Seja por meio de dApps ou plataformas tradicionais, tokens DeFi proporcionam acesso a serviços financeiros inovadores, mantendo o controle dos ativos sem a necessidade de intermediários centralizados. Saber o que são tokens DeFi e como funcionam capacita o usuário a navegar por esse cenário em evolução com confiança e tomar decisões informadas sobre sua participação nas finanças descentralizadas.

FAQ

O que são tokens DeFi?

Tokens DeFi são ativos digitais utilizados em aplicações de finanças descentralizadas. Eles permitem realizar serviços como empréstimos, financiamentos e negociações sem intermediários, operando em redes blockchain via smart contracts.

Qual a diferença entre DeFi e cripto?

Cripto se refere a moedas digitais, enquanto DeFi é o conceito mais amplo de serviços financeiros descentralizados baseados em blockchain. Cripto é um elemento do DeFi, que abrange empréstimos, negociações e outros protocolos financeiros.

Moeda DeFi é um bom investimento?

Moedas DeFi apresentam alto potencial de retorno no dinâmico mercado cripto. Com a adoção e inovação crescentes, podem ser uma alternativa atrativa para investidores com perfil de risco que buscam exposição ao universo das finanças descentralizadas.