Entendendo uma DEX líder de stablecoins no Ethereum

Curve Finance é uma exchange descentralizada (DEX) que opera na rede Ethereum, desenvolvida especialmente para negociação de stablecoins. Este artigo detalha como a plataforma funciona, suas características distintas e seu papel dentro do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

O que é essa DEX de stablecoins?

Essa DEX é focada na negociação de stablecoins na rede Ethereum. Ao contrário das exchanges tradicionais, utiliza um modelo de automated market maker (AMM) para formar liquidez em vez do livro de ordens. Fundada por Michael Egorov, tornou-se a maior DEX de stablecoins no Ethereum, reconhecida pela interface simples e pelas baixas taxas de negociação.

Um AMM é um protocolo utilizado por DEXs para substituir os livros de ordens tradicionais por algoritmos de precificação, permitindo a negociação de ativos digitais via pools de liquidez ao invés de realizar o pareamento direto entre compradores e vendedores.

Como funciona essa DEX de stablecoins?

A plataforma opera como um protocolo totalmente descentralizado e permissionless, governado por uma organização autônoma descentralizada (DAO). Utiliza smart contracts para executar swaps e gerenciar pools de liquidez. Usuários podem prover liquidez a um ou mais pools e receber recompensas em troca.

A DEX é especializada em negociação de stablecoins, permitindo ao usuário trocar diferentes stablecoins ou tokens wrapped com lastro subjacente. Oferece diversos incentivos para provedores de liquidez, incluindo:

1. Taxas de transação mais baixas que os concorrentes
2. Recompensas externas à rede por meio de tokens interoperáveis
3. Integração com outros projetos DeFi
4. Taxas de negociação para provedores de liquidez
5. Altos APY (Annual Percentage Yields) para depósitos em stablecoins
6. Oportunidades de yield farming
7. Tokens de governança para turbinar o APY dos depósitos
8. Pools com incentivos adicionais

Tokenomics

A plataforma lançou seu token nativo em agosto de 2020 como parte da transição para descentralização total. O supply total é de 3,303 bilhões de tokens, distribuídos da seguinte maneira:

• 62% para provedores de liquidez da comunidade
• 30% para acionistas (equipe e investidores) com períodos de vesting
• 3% para funcionários com períodos de vesting

Esses tokens dão direito a voto em propostas de governança e podem ser usados para diferentes funções no ecossistema, como recompensas de LP, aumento de yield e queima de tokens.

Os riscos

Apesar das vantagens, a plataforma também envolve riscos. O principal é a dependência de outros protocolos DeFi, já que a maior parte dos pools de liquidez é abastecida por protocolos externos para gerar receita adicional. Essa interdependência pode causar um efeito dominó caso algum desses protocolos tenha problemas financeiros.

Conclusão

Essa DEX de stablecoins consolidou-se como peça-chave no DeFi do Ethereum, proporcionando negociações eficientes de stablecoins, com baixas taxas e alta liquidez. Embora existam riscos, como em qualquer projeto cripto, a abordagem inovadora e a posição sólida no ecossistema DeFi apontam para um futuro promissor da plataforma.

Perguntas frequentes

O que a Curve Finance faz?

Curve Finance é um protocolo DeFi que permite trocas eficientes de stablecoins no Ethereum por meio do StableSwap AMM. Oferece negociações mais baratas e seguras para os usuários.

Curve Finance é um bom investimento?

Curve Finance oferece potencial de rendimento via provisão de liquidez e ganhos de taxas. Suas taxas baixas e alta liquidez são atrativos, mas todo investimento envolve riscos inerentes.

Quem é o dono da Curve Finance?

Michael Egorov é o dono da Curve Finance. Ele fundou a plataforma em 2019.

Como tomar empréstimo na Curve Finance?

Para tomar empréstimo na Curve Finance, deposite colateral e faça um empréstimo supercolateralizado. As taxas de empréstimo são dinâmicas e menores quando o mercado está bastante utilizado. Use o mecanismo de soft-liquidation da plataforma para proteção.